银行理财收益迎来年内低点。日前，融360大数据研究院发布最新理财月报，今年4月份，人民币非结构性理财产品平均收益率为3.69%，环比下跌7个基点，创近年来最低收益水平。山东银行理财收益率也下滑4个基点至3.41%。在收益下滑的同时，银行理财发行量出现下降。

　　虽然量价齐跌，但4月银行理财看点颇多。从全国看，净值理财转型加速下，净值型产品占比超7成，山东各类别商业银行净值型产品存量全线上升。同时，山东净值型理财产品综合业绩基准也出现上扬。

　　青银理财净值型产品发行居首

　　今年4月，银行理财产品发行量出现下滑。根据融360大数据研究院监测的数据，4月银行理财产品发行数量共4619只，环比下降7.56%，同比下降45.58%。

　　与全国发行趋势一致，理财子公司的发行量同样出现减少。4月份20家理财子公司共发行370只公募理财产品，环比下降17.78%。其中，工银理财发行量最多，为64只，中银理财、青银理财、信银理财、招银理财、建信理财、交银理财发行量均在20只及以上。

　　经济导报记者注意到，从净值型理财产品的发行看，目前山东唯一一家理财子公司的发行量居全国前列。

　　“青岛银行净值型理财产品发行量一直较多，4月份共发行70只净值型产品，排名首位。”融360大数据研究院研究员刘银平告诉经济导报记者，工银理财、天津银行、渤海银行、中银理财发行量居第二至第五名，均在40只以上。

　　近几年银行保本理财产品规模持续压降，不断有银行清零保本理财。经济导报记者走访济南多家银行发现，包括国有银行、股份行以及城商行在内，保本理财已难觅踪影。

　　从各大银行财报披露的数据看，2019年末，交通银行、邮储银行、青岛银行、贵阳银行、长沙银行保本理财清零；2020年上半年末，兴业银行、杭州银行保本理财清零；2020年末，中信银行、民生银行、恒丰银行、北京银行、上海银行保本理财清零。

　　数据显示，今年以来4448只人民币理财产品披露了收益类型，其中保证收益类产品17只，保本浮动收益类产品53只，非保本浮动收益类产品4378只。保本理财产品共70只，占比1.57%，保本理财发行量及占比均再创新低。

　　上市城商行净值化转型领先

　　经济导报记者观察到，随着银行理财净值化转型进程加速，净值型理财产品规模占比进一步提高。

　　银行业理财登记托管中心4月底发布的《中国理财市场2021年一季度报告》显示，截至今年一季度末，净值型理财产品存续规模18.28万亿元，占比73.03%，较去年同期提高23.88个百分点。对此，业内人士认为，这是净值型理财规模占比首次突破7成。不过，不同银行的转型进展差距较大。

　　苏州银行是首个公开宣布完成产品净值化改造的银行。苏州银行在年报中表示，理财产品完成“新规”转型，截至去年12月末，净值型产品已全面完成产品净值化改造。紧随其后的是青岛银行，截至去年末，该行净值型理财产品规模占比为90.12%。长沙银行、郑州银行、杭州银行、南京银行、江苏银行、北京银行理财产品净值化比例均超过80%。

　　“这些上市城商行理财转型走在前列。”刘银平分析，中小型银行净值化比例超过国有大行，“船小好调头”优势发挥得比较明显，国有大行由于存量资产规模庞大，过去配置了大量长期的非标资产，难以在短期内自然消化，理财转型进展较慢。

　　值得一提的是，从山东银行机构看，今年4月各类银行净值产品存续量全线上升。普益标准研报显示，山东4月银行净值产品存续量为13746款，环比上升633款。分银行类型看，山东省全国性银行净值产品存续量为10257款，环比上升318款；城商行净值产品存续量为3104款，环比上升246款；农村金融机构净值产品存续量为385款，环比上升69款。

　　山东银行理财收益较可观

　　量价齐跌往往如影相随。今年4月，3.69%的非结构性理财产品平均收益率成为年内低点。与此同时，净值型理财业绩比较基准也出现下滑。数据显示，4月份发行的净值型理财产品平均业绩比较基准为4.11%，环比下降1个基点。

　　具体到山东，普益标准研报显示，4月全省整体银行理财收益环比下滑4个基点至3.41%。其中，封闭式预期收益型理财产品收益环比下滑9个基点至3.58%；开放式预期收益型理财产品收益环比上升4个基点至3.16%。

▲山东理财收益走势(来源：普益标准)

　　净值型理财方面，山东展现出一定优势。普益标准研报显示，4月山东净值型产品综合业绩基准为4.31%，环比上升21个基点。其中，固定收益类净值型产品业绩基准为4.18%，环比上升15个基点；混合类净值型产品业绩基准4.82%，环比上升42个基点；现金管理类净值型产品业绩基准为3.01%，环比上升1个基点。

　　那么，山东省内银行理财产品的收益情况如何？4月，经济导报记者走访济南多家银行发现，业绩基准超4%的理财产品不在少数。收益水平较高的如泰安银行主推的1万元起购的49天新客理财，业绩基准在4.4%-4.5%。

　　进入5月中旬，山东城商行发售的理财产品以及存款和国债收益依旧“很香”。“最近国债开售，银行通知我去抢购，收益率接近4%。”日前，在位于济南市甸柳新村社区的一家邮储银行网点，退休工人姜女士接受经济导报记者采访时表示，平时购买理财产品也不少，相对而言，国债和大额存款保证收益率更安心。

▲在位于济南市甸柳新村的一家邮储银行网点，国债产品很受欢迎 王雅洁/摄

　　“国债产品很受欢迎，额度比较紧张。”这家邮储银行网点韩姓大堂经理告诉经济导报记者，5月10日开售的2021年储蓄国债(电子式)采用按年付息，3年期限年利率3.8%，5年期年利率3.97%。

　　除国债产品外，山东城商行发售的理财产品收益也较为可观。经济导报记者走访了解到，东营银行目前在售的智多盈系列一款产品投资期限2021年5月19日至2022年5月19日，起购金额1万元，业绩比较基准4.30%。5月24日进入募集期的莱商银行“莱鑫291期”产品，1万元起购，期限183天，年化业绩比较基准为4.25%。

　　（经济导报记者 王雅洁）