车东西（公众号：chedongxi）文 | Origin去年净利润腰斩的长城，今年上半年又把利润拉回来了。两天前，长城发布半年业绩预告，披露上半年预计利润36.79亿元，比去年同期增加52%。加之长城刚刚与宝马签约，将在连云港落地MINI合资工厂，今年上半年，长城汽车所获颇丰。然而，在中国车市渐渐步入后SUV时代与新能源时代之时，过于倚重哈弗乃至哈弗H6(配置|询价)这一款SUV的长城，却在发展过程面临越来越多的瓶颈。水面之上，长城“缓过来了”；水面之下，人才团队、技术布局、治理结构，都是威胁着这条大船的暗礁。成还是败，长城走在一条高空钢索上。一、长城之兴——从皮卡到国产SUV龙头1984年，长城汽车的前身，保定长城工业公司成立之时，魏建军刚刚20岁。这家由魏建军的叔叔魏德良创办的集体所有制企业，一开始从事的是汽车改装业务。5年之后，通过学习德国和日本的技术，长城工业公司涉足汽车悬架的开发，切入零部件市场。然而1990年，魏德良因车祸去世，保定地方政府接手长城工业后，管理不善很快出现亏损。26岁的魏建军站了出来，通过承包的方式拿到了经营权。与同时代开启造车路的李书福不同，魏建军的家境要殷实很多，在上世纪80年代就拥有了一辆来自前苏联的拉达。有媒体报道称，魏建军曾经在保定机场玩过漂移，有“保定车神”之称。魏建军用了三年让长城工业公司走出了困境，开始制造轿车。但1994年出台的汽车生产管理“目录制”，让长城失去了造轿车的资格。在对美系日系皮卡学习的基础上，长城转入政策管理更宽松的皮卡路线。1996年，长城的首款皮卡迪尔诞生，以便宜竞争对手3-4万的价格迅速打开市场，在1998年拿下全国销量冠军。也是在这一年，长城工业完成股份制改革，由此长城工业正式成为长城汽车有限责任公司。在早期，长城汽车由地方乡镇政府控股，与地方政府更紧密的关系、更多的资源让长城汽车开始造车时有更好的起点。而日后，这层关系则把长城锁定在了保定，正如奇瑞被锁在了芜湖。2002年，在多年蝉联国产皮卡销量冠军的基础上，长城汽车开始杀入SUV领域。当年，长城赛弗一上市，便拿下国产SUV销量前三。一年后，长城再推出赛影。两款SUV相加，哈弗进入SUV领域第二年便成为SUV领域销量冠军。

但对如今的长城来说，真正承前启后的车型，是2005年推出的哈弗CUV，一款原型为五十铃Axiom的跨界越野SUV。日后，它将衍生出哈弗H3、H5，让哈弗成为长城的代名词。

在最多的时候，长城每卖出2台车，就有一台是哈弗H6。

二、长城之危：哈弗H6独木难支 WEY未挑大梁今年2月，宝骏510以不到2000辆的优势终结了哈弗H6长达58个月的SUV销量冠军头衔，哈弗H6的销量神话终于暗淡了一分。从2013年下半年开始，哈弗H6成为国产SUV销量王，月销量长期稳定在3万辆以上，2016年12月更创下月销8万辆的记录。仅哈弗H6一款车型，占据了哈弗品牌总销量的60%还强，在整个长城体系中，哈弗H6的销量，占据长城汽车销量一半——2017年，哈弗H6卖了50万辆。H6的过于火热，让长城直接将H6一款车当成了一个汽车品牌来做，通过不同的动力配置、红标/蓝标不同定位、外形上的小改款，哈弗H6前前后后作出超过70款，如今，随便一搜索，就可以发现有超过20款哈弗在售。

三、更大的危机：新能源布局滞后卡脖子从2015年开始，在长城的“单腿走路”模式的不利影响下，资本市场便对长城的未来发展持悲观情绪，长城的股价从14元一路下滑。即使是长城释放上半年利润回升的利好消息时，资本市场的表现也是波澜不惊，长城汽车的股价仍在8元徘徊。因为在另一条尤其重要的赛道上，长城已经掉队了。2018年上半年，WEY品牌发布长城旗下首款新能源车型——PHEV混动车型P8。举目四望，和长城一汽成长起来的吉利、奇瑞、比亚迪们，都已经有了各自的主力纯电动车型，其中销量好如吉利帝豪EV450者，月销量能够达到3000台。而P8最近的销量是500台。

四、魏建军的困局当长城面临“历史的拐点”之时，坚定如魏建军，也不得不做出一些从未有过的改变——比如，他开始抛头露面了。为了让WEY取得更好的宣传效果，魏建军亲自出面“代言”，拍摄了广告片。

但这些“面子”功夫之外，真正构成长城死穴的，仍是一些内生性问题。首先是魏建军曾经提倡的聚焦战略。聚焦于SUV领域乃至聚焦于SUV具体某款车型，成就了哈弗H6。然而集团内部的资源向哈弗H6倾斜、外部的关注度全然向H6投注，把长城打造成了一部“独轮车”。一旦哈弗H6有失，长城的基础将不复存在。在推出H7、H8、H9等车型成绩均不理想时， 长城祭出了WEY这个高端品牌来实现双轮驱动，但上文已经分析，WEY目前还难挑大梁。而看得更远一些，长城聚焦SUV所获得的SUV红利，也正在逐渐消退。今年上半年，SUV销量增长低于轿车销量增长。有观点认为，在中国大量人群开始购置第二辆车后，轿车的市场份额将经历回归，届时SUV的销量占比将从如今的40%走低。其次，长城的地理位置以及原本与之适应的管理制度正在成为其更上一步的阻碍。魏建军曾公开表示，保定的人才流失现象比较严重，未来长城不排除走出保定求发展。相较于东部沿海地区，保定的生活环境及薪资水平，都不具备优势，汽车产业配套也较弱，对汽车行业人才向心力不如珠三角和长三角地区。但地理位置只是其中一部分，长城内部的管理制度，也在成为将人才“送走”的推力。一位前长城工程师表示，长城其实被许多工程师当做了跳向东部或者合资车企的跳板。“本来忠诚度就不高，工资水平没有竞争力，压力还大，留不长久。”而另一位汽车行业分析师则告诉车东西，长城依靠保定质量有限的人力资源起步时，魏建军的军事化管理制度无疑凝聚了战斗力，使得公司的整体效率不会太差，但要谋求更高的效率，需要依靠现代化的管理制度留住高端人才，此时已经不再合适。在VV5与VV7上市后不久，WEY的品牌设计总监皮埃尔，就被传因文化差异以及工作环境离职。

最后，魏建军的“保守”，成为长城内外被论及最多的一点。上述汽车行业分析师向车东西表示，在如今的自主阵营第一梯队（长城、长安、吉利）中，长城手中掌握的筹码其实是最少的。从这个角度而言，长城已经做得足够好。长安拥有合资带来的技术和资金，吉利则蛇吞象收购了沃尔沃，只有长城靠自己的力量以守为攻，在SUV守出了一片天。但当新技术浪潮涌来时，保守往往会付出代价。在如今的汽车四化潮流中，长城因为保守，并未深度介入其中任何一个领域——当上汽炫耀其互联网汽车RX5、长安四处秀出CS75自动泊车功能、吉利的曹操专车拿下10亿融资时，长城只能尽力打造WEY的“轻奢”形象。魏建军用一套守的方法论，将长城送上了最赚钱自主车企的宝座。“游戏规则改变时，最好的成绩或许也是最大的包袱。”曾经对合资建议怒目而视的魏建军，在新的游戏规则下，最终选择了与宝马合资。魏建军说，“希望通过与宝马的合作，把“交学费的时间和成本缩短，更加努力向更高端的市场进军。”而长城留给魏建军的时间与成本，都不多了。

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