文 | 付一夫
“银发经济”再度站上风口。
1月5日召开的国常会上，特别研究了发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要切实履行政府保基本、兜底线职责，加强老年人基本民生保障，增加基本公共服务供给。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。要持续完善相关政策措施，重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题，让老年人安享幸福晚年。
新年首场国常会就强调了要发展银发经济，足以见得管理层的高度重视。
诚然，近年来我国人口老龄化的加剧已是不争的事实，官方数据显示，截至2022年末，全国65周岁及以上老年人口2.1亿人，占总人口的14.9%；全国60周岁及以上老年人口2.8亿人，占总人口的19.8%。足以见得老年人规模之庞大，而且在可预见的未来，老年人数量还将会继续增长，这难免要给国民经济的健康可持续发展带来不小的挑战。
不过，就像一枚硬币有其两面一样，持续深入的老龄化为“银发经济”的崛起打下了坚实的基础。
所谓“银发经济”，是指围绕老年人群体展开的一系列消费行为与经济现象，随着老年人日渐成为日常消费的主力军，洞悉把握这一银发群体消费行为的种种特点，并有的放矢地加以布局便显得极为必要——因为这不仅是商家的机遇，更是国民经济扩内需、促消费的关键抓手之一。
整体上看，除了传统的养老消费之外，我国老年人的消费正呈现出一些新的趋势。
产品端层面，“便宜”已经不再是老年人的首选，他们的消费需求正在向高水平、高层次和多元化的方向发展，表现为追求品质的享受型消费特征，更为需要适合自己的智能化产品的辅助，例如，越来越多的老年人愿意在旅游与养生理疗上增加投入、对健康类的智能化产品感兴趣等等；此外，部分老年人的心态也在趋于年轻化和时尚化，消费观念逐渐向年轻人靠拢，他们比以往更加注重化妆、衣着等方面的展示型消费。总体上看，老年人对于营养保健品、家用医疗保健器械、美妆等门类的产品需求较为强烈。
而在服务端层面，伴随着老年人品质化、个性化消费需求的日益强烈，在旅游、健康养老、金融理财方面的投入也将比以往更大。以金融理财为例，由于老年人为了保障退休生活，避险需求强烈，他们对于收益相对稳定的资产配置意愿更强，这便意味着养老保险等领域将迎来发展利好。
正因为上述种种，基于老年人消费升级的客观需求，各方面应该采取积极有效的战略举措来加以应对，通过在政策扶持、市场投入、社会宣传等多个方面综合发力来促进老年消费市场的健康可持续发展。
具体可以从两大方面着手发力：
一方面，要发挥政府部门的指导和监督作用，完善老年消费相关的各项政策法规，为老年消费市场的成长营造健康氛围，同时要积极探索养老产业福利性消费与商业化运作相结合的发展模式，充分整合政府和社会资本的力量来支持老年消费市场；
另一方面，要继续完善并创新养老产品与服务，在产品领域，针对老年人的消费偏好和新趋势来丰富老年消费市场的产品供给，比如加大力度开发营养保健品、家用健康医疗器械、智能化设备、美妆类产品等，在服务领域，应推动金融创新、旅游产品创新和健康养老创新，满足老年人投资理财、出游以及养老等各方面需求的同时，让老年人享受到更贴心优质的服务。
当银发经济站上风口，相应的投资机会也便随之而来，建议重点布局如下板块：
（1）营养保健品。生活水平的提高，让老年人日益注重养生保健，营养保健品成为老年市场的热门消费品，随着老年人数量的进一步增加，我国营养保健品市场将继续迎来大幅度增长。
（2）家用医疗保健器械。家用医疗保健器械实际是一种普及化的小型医疗保健器械，多为医用器械小型化、电子化、智能化的创新产品，具有一定预防、诊断、保健、治疗、辅助治疗、康复等作用，方便适用、安全可控，尤其适合老年人居家使用。
（3）旅游。老年人辛劳半生，退休后闲暇时间更为充裕，相应地会加大在旅游、文娱等精神方面的支出。因此，可以针对老年人的心理需求、身体健康特点、消费喜好等设计、包装有特色、富于吸引力的老年旅游产品，在医疗服务、行程设计、保险服务、导游讲解上予以相应配套。对于那些“高净值”老年游客，要相应推出主题特色鲜明、文化内涵丰富、服务优质的旅游产品，在传统观光产品的基础上，推出疗养健身、保健理疗类型的旅游线路等等。
（4）老年人日常消费。老人美容，不少老年人的心态正趋于年轻化和时尚化，消费观念逐渐向年轻人靠拢，表现为对美容产品的青睐。不同于年轻人的美容需求，老人更多偏重抗皱、紧肤、滋润等日常护肤类产品，对于眼影、指甲油等彩妆类需求相对较小，整体偏重实用护理。此外，老人使用的纸尿裤、护理垫，以及佩戴的黄金珠宝，以及假发等产品也都可能是未来新的风口，潜力巨大。
（5）金融理财。老年人为了保障退休生活，避险需求强烈，对于收益相对稳定的资产配置意愿更强，老年金融理财市场将迎来发展。值得注意的是，养老保险或将迎来利好。按照美国、日本的经验，保费增速与老龄化速度正相关，老龄化加速阶段保费快速增长，老龄化速度稳定下来后保费增速下降，这也预示着我国承保业务与养老保险的发展还有较长的黄金时间段。
（6）养老服务。我国养老服务需求巨大，前景广阔，但目前来看，养老服务远远无法满足日益增长的老年人口的需求，而高端的社会养老机构又大幅度超出一般家庭的支付能力，导致资源存在浪费，“一床难求”与“空置率高”并存。未来在养老地产、医疗机构、社区养老看护、家政服务等领域，社会资本将大有可为。
