笔者关于银行业反常的利润增长多次做过论述，但其实银行目前超高的利润已经引起社会舆论的强烈反弹，许多人认为在实体企业如此困难的情势下，银行的利润法场增长，而银行的利润肯定是来自于实体企业，这就让很多人感到不可思议：我们都是为银行打工的。

　　不过今年前半年银行业的利润突然暴跌，8月10日，银保监会发布2020年二季度银行业保险业主要监管指标数据。商业银行风险抵补能力较为充足，但利润同比下降。上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%，也就是下降了940亿，平均资本利润率为10.35%，平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.15个百分点。

　　如此大幅下降的原因是什么呢？

　　银行业利润下降有三个原因：一是坏账确认增加，一是净息差缩窄，还有一个是计提拨备增多，从银监会的披露的数据我们分析。

　　2020年一季度，商业银行净息差已收窄至2.1%，仅高于2017年前三季度水平。而二季度，商业银行净息差又环比微降1BP至2.09%。今年上半年银行的LPR利率下降30个BP；而实际贷款利率的下降幅度逾30个BP，但银行的负债成本下降幅度相对有限，所以，整个净息差处于收缩状态，净利润也受到影响。

　　2020年二季度末，商业银行不良贷款余额2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。

　　2020年二季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.0万亿元，较上季末增加2060亿元；拨备覆盖率为182.4%，较上季末下降0.80个百分点；贷款拨备率为3.54%，较上季末上升0.04个百分点。

　　从以上三个数据相加远远大于940亿，因此可以解释银行业净利润的突然下降。

　　不过就是在2020年第一季度，商业银行实现净利润6001亿元，同比增长5%，增速比上年同期下降4.4个百分点。到了第二季度如此大幅度的下滑，人为的痕迹还是非常明显的。

　　不过对于银行的利润的问题，由于社会舆论压力较大。6月17日的国务院常务会议提出了要部署引导金融机构进一步向企业合理让利，推动金融系统全年向企业合理让利1.5万亿元。

　　对于大家比较关心银行对企业让利1.5万亿元的情况，央行郭凯指出一块是利率的下行实现金融市场或者金融体系对实体经济的让利，大概是9300亿元。包括贷款利率下行、债券利率下行、通过再贷款、再贴现政策支持的优惠利率贷款的发放，所有这些加在一起通过引导利率下行，最终会实现大概约9300亿元的让利。

　　第二块是通过测算如果直达政策工具能达到一定规模，包括前期还本付息政策（疫情爆发之后当时是把贷款延期到6月30日），后来又出台两个新工具，把普惠小微贷款延到明年（最晚是3月份）。“这块包括减少企业的罚息和高息过桥贷款要付的额外成本，可能会增加的一些不良贷款，企业减少的担保费用等。所有这些测算在一起，这两项货币政策工具加上前期的延期还款付息政策工具大约让利2300亿的规模。”

　　第三块是通过银行减少收费3200亿元，包括前期已经减少的收费，后面全年还要继续减免的收费，特别是落实6月1号下发《关于进一步规范信贷融资收费、降低企业综合融资成本的通知》。

　　这第一点实现需要宏观经济配合，比如降低企业贷款利率，必须是在经济下行，物价下行周期，如果经济上行，通胀起来，央行的货币政策必须收紧，那么贷款利率不是下降而是上涨，如何实现让利。

　　一般而言，银行的净息差应该市场竞争中形成的产物，尤其是在降低贷款利率的同时，存款利率不动，这就是不对称降息，如果存款成本过高，而贷款利率又过低，会导致银行理性的选择不作为，一方面存款成本过高，而且拉存款又比较困难，贷款收益又过低，这就会让银行僵尸化，但是从目前来看，银行并没有这样做为，这进一步说明银行的净息差本来就有压缩的空间，此前的过于宽阔的净息差是不合理的。