本文源自:介休农商银行

　　受市场萧条、杠杆难去、信用恶化、监管趋严等压力影响，农商银行的资金业务处于“进退维谷”的地步。如何适应监管规定、推动资金业务转型将是农商银行必须要解决的重点和难点。

　　农商银行要在实践中下功夫，从“产品、技术、人才”方面提高综合实力。未来“财富型、交易型、合作型”将是金融市场业务的主要“标签”，农商银行必须及早布局，融入市场发展潮流，推动资金业务转型。

　　当前，农商银行资管业务面临转型的十字路口。

　　一方面，监管部门持续开展专项整治，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等一系列监管文件相继出台，资金业务的“大监管”时代已经来临。

　　在享受资金业务带来的“饕餮盛宴”后，受市场萧条、杠杆难去、信用恶化、监管趋严等压力影响，农商银行的资金业务处于“进退维谷”的地步。

　　新形势下，如何适应监管规定、推动资金业务转型将是农商银行必须要解决的重点和难点。

　　严格执行监管规定

　　优化流动资产配置

　　全国农村中小金融机构监管工作电视电话会议明确提出农商银行要以以本地经营为主，“深耕三农、服务小微”是农商银行的重任，“回归本源、服务实体”是农商银行的使命。

　　压缩保本理财。在有效防控流动性风险的前提下，农商银行要稳步压缩存量资金业务规模，持续压降投资类业务规模，降低债券的资本占用，确保将更多的资金投向信贷“三农”、小微、民营经济领域。根据资管新规要求，介休农商银行加快了调整理财结构的步伐，制定了保本理财压降计划，逐步压缩保本理财规模，在过渡期内根据到期产品和到期资产量逐步压缩保本产品的规模，未到期资产适量发行老产品对接，并有序压缩递减，确保至2020年底完成全部保本理财的存续压降。同时积极研发替代型产品，开办大额存单业务，建立了大额存单业务制度规程，完善了硬件设施及系统配置，开展了相关大额存单业务培训，进而丰富存款产品，提升自主定价能力，满足客户多元化金融产品。

　　合理错配期限。审慎开展资金业务“杠杆操作”，整体依据负债的期限、结构、规模匹配相应资产，合理错配资产期限和回购期限，并合理安排资产流动性。介休农商银行在投资策略上将久期控制在5年内，发行的理财产品能按照3-6个月、6-12个月进行合理期限错配，合理安排资产到期期限，对流动性风险要进行监测，保证每个时间段都有稳定的现金流流入，在重要时间节点，合理预计流动性缺口，留足流动性头寸，保证流动性安全。

　　加强客户准入。根据省联社制定的交易对手名单加强客户准入管理和风险防控，及时关注和了解市场公开披露信息，实时跟踪交易对手动态，对交易对手实施负面清单制管理，对不符合要求的交易对手严禁授信准入，确保将“合适的业务做给合适的对手”。同时将债券投资授信和票据业务纳入全行统一授信体系，根据资金业务的类型及其品种、定价、额度等项目指标并结合自身风控能力进行区别授权，严禁办理无授信额度或超授信额度的同业业务。

　　多方赋能深化布局

　　夯实业务转型基础

　　农商银行在产品设计、资金投向等方面较国有银行和其他股份制银行均无优势可言，处于“跟随学步”阶段，路走的好不好，能不能走长远，需要农商银行在实践中下功夫，从“产品、技术、人才”方面提高综合实力。

　　加强理财产品研发和投资运作管理。理财产品净值化发展趋势对农商银行产品的净值化管理能力有很大考验，且净值化管理加大了理财产品收益率的波动，对客户的接受度也提出了更高的要求，无论对客户还是农商银行都需要一定的过渡接受期。农商银行应不断学习优化产品转型的各类估值核算配套措施，加快完善债券、非标、长期股权等资产的市值法估值规则，完善产品净值的定期信息披露，着力推动净值型代客理财业务，将金融市场部打造成为代客产品的研发中心、交易中心，提高净值型理财产品发售规模。

　　加大资金业务技术研发投入。充分利用大数据、云计算等数字技术，构建利于分析市场、策略制定、产品研发的组织框架，做好市场信息的解读，提升数据、情势分析能力。同时也要建设防范市场风险、流动性风险等风险预警体系，提高风险技防能力。

　　打造专业资金队伍。积极创造条件，通过外部吸收和内部培养的方式打造一支专业化资金队伍，加强资金业务资源倾斜和人员配备，制定详细的培养计划，夯实后备人才培养，打造多层次的后备人才梯队；同时要加强专业知识及政策法规的学习，强化专业技能的培训力度，通过后备、交易、投资、分析等多个阶段磨练，提高交易员专业能力，为资金业务的转型发展提供智力支撑。

　　瞄准市场发展大势

　　谋划转型发展方向

　　未来“财富型、交易型、合作型”将是金融市场业务的主要“标签”，农商银行必须及早布局，融入市场发展潮流，推动资金业务转型。

　　构建财富管理银行。随着投资理财意识的崛起，客户对投资理财的需求不仅仅局限于产品，他们更希望银行能提供更专业的投资顾问，定期给出投资建议和多元化的产品结构。农商银行应加强财富管理专业团队的选拔与组建，根据客户差异性、个性化需求，设计不同利率组合的投资理财产品，多给客户一些资产配置选择，以产品优势、服务亮点吸引目标客户，打造高端“财管银行”。

　　打造交易型银行。充分考量品种分配和期限配置，打破靠获取票息盈利的单一格局，在准确分析市场波动的基础上，向获取价差收入转型。介休农商银行坚持服务实体经济目标，充分发挥资产管理业务功能，切实服务实体经济投融资需求，严格规范引导，避免资金脱实向虚在金融体系内部自我循环，防止产品过于复杂，加剧风险跨行业、跨市场、跨区域传递。

　　拓展同业合作。未来，理财子公司是大势所趋，是银行实现自营业务与代客理财业务风险隔离的重要途径，有助于降低通道费用，提高利润空间。农商银行在设立理财子公司方面条件尚不充分，因此需要加强同业合作，发展与基金、保险、理财子公司等机构的同业合作，建立战略合作伙伴关系，利用其他机构的体制、渠道、产品等资源优势，加快资产的周转速度，提高资源的利用效率，确保收益率的稳步提升。

　　来源：介休农商银行 作者：介休农商银行党委书记、董事长武栋