本文源自:金融投资报

　　在经过前期快速回落后，大盘逐步震荡反弹，市场热度有所回升。从盘面来看，虽然板块分化依旧明显，但随着市场做多信心的恢复，市场机会也在浮现。

　　分析人士指出，在近期市场环境转暖的背景下，投资者可选择股价弹性更优的科技股进行布局，建议重点关注人工智能、云计算、5G等细分领域机会。

　　人工智能：安防产业AI化成最大亮点

　　从国务院正式印发人工智能发展规划以来，国内自上而下政策紧锣密鼓，越来越多地方政府发布各自人工智能规划，并逐渐推动公共安全与服务领域率先落地。

　　具体到企业层面，国内外已有包括谷歌、微软、百度、腾讯、华为等在内的众多科技巨头高调宣布将人工智能提升至战略高度。随着数据、算法和算力发展成熟，将助力人工智能突破发展瓶颈。　整体来看，强超廷表示，安防行业与人工智能结合大势所趋，需求端有望给行业带来长期增量，打开长期成长空间，供给端龙头凭借深厚壁垒和技术积累强者恒强；消费电子端，看好领军企业向AR等新兴领域拓展打开长期空间；智能驾驶端看好国内企业在算法、芯片两端布局。推荐海康威视、大华股份、千方科技、苏州科达等，建议关注虹软科技、四维图新、中科创达。

　　潜力股精选

　　海康威视（002415）受益龙头地位

　　大华股份（002236）盈利能力有望提升千方科技（002373）战略版图全面升级苏州科达（603660）综合毛利率高达60％

　　云计算：行业处于高景气周期

　　从海内外云计算公司的发展来看，云业务继续保持高速增长态势。可以看到，已有不少云计算公司发布相关财报，阿里云上半年营收同增66％；用友上半年云收入增速在114.6％；Amazon上半年云业务增长在37％。有行业人士认为，云计算公司相关业务高速增长，云计算发展确定性强处于高景气周期。中信建投证券分析师武超则指出，5G、人工智能及IoT将赋能数字经济，并带动云计算的需求，云计算降低了企业信息化的建设成本，从而为企业管理甚至创新提供了底层支持。基础设施层面是收益最为确定的，亚马逊及微软两大海外云计算龙头的优异业绩表现也验证了逻辑。可以看到，2018年除了中国公有云增速持续保持全球最快80％增长，私有云也保持49.2％。到2023年，中国私有云IT基础架构支出将超过美国，成为全球第一大市场。有券商分析师建议投资者持续关注混合云领域具有领先优势的上市公司，重点关注用友网络、浪潮信息、恒生电子、三联虹普、拉卡拉等。

　　潜力股精选

　　用友网络（600588）云服务收入加速增长

　　浪潮信息（000977）净利润率显著提升恒生电子（600570）拥有十倍成长空间三联虹普（300384）具有多项核心竞争优势

　　5G：“新基建”拉动龙头业绩爆发

　　5G产业效应明显：首先，5G牌照正式发放，其次，华为5G手机正式上市。分析认为，两大内在逻辑带动了产业链上下游快速发展，特别是上游芯片等薄弱环节试错与短板补齐。此外，5G作为“新基建”，是经济增长的重要投资驱动选项。

　　西南证券分析师程硕指出，从中国移动半年及全年资本开支，可以判断国内三家运营商全年投资或有5％左右的同比增幅，意味着4G、5G共振下，新一轮向上投资周期到来，判断明年三家运营商资本开支规模继续增大。同时，2019-2020年无线侧投资增幅最为明显。2020年假设5G新建基站60万，无线侧投资规模仍增长20％以上，这将非常有利于相关公司的业绩变现。中国在全球5G商用部署竞赛中处于领跑行列，运营商和设备商不断增加资本支出，主设备商营收出现回暖，在板块成分公司业绩转好的驱动下，万联证券分析师王思敏认为，板块中长期向好逻辑不变。具体标的上，建议投资者关注光通信领域中的中际旭创、光迅科技；通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯；以及所有主营业务均为5G建设核心料号的铭普光磁。

　　潜力股精选

　　优势中兴通讯（000063）聚焦5G主业

　　中际旭创（300308）封装量产能力居首光迅科技（002281）持续布局硅光芯片铭普光磁（002902）直接受益5G建设