本文源自:金融界网站

　　去年9月，三千亿巨无霸中民投遭山东能源企业圣阳股份“悔婚”；今年7月，圣阳股份被曝内幕交易，参与者正是中民投员工，而且是堂兄弟共同作案。

　　山东证监局7月24日公布的一份行政处罚决定书显示，原中民投员工刘浩宇与堂兄弟刘佳良在中民投推进重组圣阳股份过程中，利用其中民投上级透露的信息内幕交易圣阳股份，合计动用资金超1400余万，最终亏损260余万，合计被罚30万元。

　　重组历时2年无疾而终 中民投领导泄密下属

　　天眼查提供的上市公司信息显示，鲁企圣阳股份是国内最早研发、制造铅酸蓄电池的企业之一，主营铅酸蓄电池和锂电池、新能源系统集成系列产品，但在2011年上市之后，圣阳股份业绩经历了一轮明显滑坡。

　　2013年，市场的激烈竞争将其净利润从5282.61万元打击至1838.14万元，扣非净利润一度跌至负值。之后连续2年，圣阳股份净利润一直在3500万以下。从2015年起，圣阳股份开始寻找新能源领域的合作伙伴，与多家企业接触洽谈资产收购或控制权变更事项。

　　2017年6、7月份，一直在寻求合适的上市公司标的中民投，在信达证券投行事业部张某顺介绍下与圣阳股份开始了接触。经过一系列会谈、实地考擦等流程，双方基本确定要开展合作，并在10月下旬形成了具体合作方案。

　　同年11月7日，中民投向中国民生投资股份有限公司报送了《关于中民投投资集团有限公司拟与某上市公司进行合作事项的请示》，称本次资本运作第一阶段拟通过协议转让拿到5％股份，并争取取得其一致行动人所控制约16％股份的委托投票权，成为上市公司实际控制人；第二阶段通过发行股份购买资产，实现借壳上市。

　　11月10日，圣阳股份发布《重大事项停牌公告》，称拟筹划资产收购事项，一个月后公告称，圣阳股份控股股东将变更为中民投全资子公司中民投电力投资有限公司。按照证券法相关规定，上述重组事项属内幕信息，敏感期为2017年10月15日至2017年11月10日。

　　尽管去年9月圣阳股份公告终止了此次交易事项，但期间发生的内幕交易却在近日被山东证监局曝光出来。

　　“主角”刘皓宇与中民投的翁某权为上下级关系，主要负责融资工作，二人平时接触密切。在2017年8月16日与相关参与者初次见面时，翁某权将刘皓宇介绍给对方认识，刘因此确定了圣阳股份与中民投可能在储能领域合作。

　　在内幕信息形成后至股票停牌前，刘皓宇在2017年10月15日至11月31日与翁某权通话9次、11月2日至8日通话7次。

　　在确认上述信息之后，刘浩宇又将自己的判断介绍给堂兄弟刘佳良，并与翁某权有多次通话联络，2017年10月31日上午与翁某权通话，下午二人就开始大量转入资金并集中买入“圣阳股份”，主要策略是共同决策、分别交易。

　　倒腾1400万期货、理财资金 内幕交易反亏260万

　　具体来看，2017年10月31日，刘浩宇分别使用自己名下财富证券账户、安信证券账户买入“圣阳股份”5.70万股、3.54万股，成交金额46.53万元、28.51万元，均于2017年11月8日全部卖出，获利2.34万元。

　　从同一天开始至当年11月9日，刘佳良使用妻子马某璐华安证券账户、国融证券账户分别买入“圣阳股份”77.83万股、81.40万股，成交金额648.62万元、677.79万元，股票复牌后全部卖出，分别亏损137.90万元、124.04万元。

　　2017年10月31日至11月9日（此日起停牌）期间，圣阳股份累计涨幅为4.77％，但在复牌后出现了连续2个跌停，之后仍多日下行。

　　综合来看，兄弟二人上述交易合计耗资1401.45万元，亏损259.6万元。

　　资金账户显示，刘皓宇交易资金主要来自妻子郝某娇赎回的银行理财产品资金和卖出其他股票的资金。马某璐的账户在10月31日至11月9日期间累计发生7笔大额银证转入业务，合计1328万元，其中来源于刘佳良期货账户1000万元，刘佳良控制的企业200万元，刘皓宇卖出“圣阳股份”资金、刘皓宇父亲刘某军银行账户、刘皓宇母亲张某琴赎回银行理财产品资金、刘皓宇妻子郝某娇赎回银行理财产品资金合计128万元。其中，刘皓宇及其近亲属资金由刘皓宇安排郝某娇转入。

　　卖出股票后，刘浩宇的资金多数转到马某璐账户供刘佳良使用；刘佳良则将950万元转至自己的期货账户，110万元转至刘皓宇岳母田某账户（该账户由郝某娇实际使用）。

　　从交易策略来看，刘皓宇、刘佳良交易“圣阳股份”时共同决策、共同承担交易盈亏，交易资金混同。但结果刘浩宇不仅没能从中捞到钱，还承担了18万亏损，堂兄弟也因为二人的“失策”承担了200余万亏损。

　　山东证监局的行政处罚决定书显示，刘皓宇、刘佳良合计被处以30万元罚款，二人各自承担15万元。