本文源自:金融界基金

　　金融界基金08月04日讯 万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金（简称：万家中证1000指数增强C，代码005314）公布最新净值，上涨2.95%。本基金单位净值为1.4681元，累计净值为1.7194元。

　　万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金成立于2018-12-03，业绩比较基准为“中证1000指数*95.00% + 一年期定存*5.00% + 中债-总指数*90.00% + 沪深300指数*10.00%”。本基金成立以来收益82.71%，今年以来收益39.00%，近一月收益14.47%，近一年收益62.66%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（254/751），成立以来，本基金排名同类（281/896）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为40.15%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　万家中证1000指数增强C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.31亿元。

　　基金经理为乔亮，自2019年08月21日管理该基金，任职期内收益56.71%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为三泰控股（持仓比例1.81% ）、杭萧钢构（持仓比例1.76% ）、贵研铂业（持仓比例1.64% ）、电魂网络（持仓比例1.60% ）、中原环保（持仓比例1.56% ）、天康生物（持仓比例1.37% ）、赛轮轮胎（持仓比例1.34% ）、日月股份（持仓比例1.33% ）、川恒股份（持仓比例1.29% ）、莱宝高科（持仓比例1.26% ），合计占资金总资产的比例为14.96%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为航天长峰（持仓比例2.00% ）、同济科技（持仓比例1.90% ）、渝农商行（持仓比例1.76% ）、天康生物（持仓比例1.76% ）、康力电梯（持仓比例1.64% ）、禾望电气（持仓比例1.57% ）、赛轮轮胎（持仓比例1.43% ）、东方精工（持仓比例1.42% ）、川恒股份（持仓比例1.42% ）、东富龙（持仓比例1.36% ），合计占资金总资产的比例为16.26%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年二季度市场整体表现出明显的上涨格局。我们认为市场近期的上涨，主要基于以下方面因素：资金层面来看，北向资金持续流入，权益基金积极布局，居民资金转向证券投资基金；经济基本面来看，经济继续在修复之中，供给、需求、价格等均在上升。在海外复工背景下，外需订单恢复较为明显。此外，预期未来一段时期，由于两会后特别国债等大量发行，财政开始发力，经济预计会继续修复；市场情绪方面，创业板注册制、上证指数新编制方案等A股中国改革事项渐进，中芯国际获科创板注册批文，投资热情被点燃。

　　从市场风格上，二季度呈现低流动性、低波动，中期动量以及高估值的特征，而对于大小盘，成长性，杠杆等则呈现相对均衡的特点。

　　投资策略采用定量分析基础上叠加定性分析的科学投资流程，以追求稳定的超额收益；模型上采用多策略量化投资，主动适应不同市场风格，前瞻性选股策略，提高选股胜率；今年二季度，具备资格的基金产品积极参与科创板打新，对产品收益有一定增厚。

　　后市展望：从资金层面来看，核心资产“强者恒强”的马太效应大概率长期持续。随着北向资金持续流入，权益基金积极布局，我们认为核心资产效应仍将持续发酵。从配置偏好来看，北向资金青睐基本面稳健、盈利稳定的核心资产行业龙头，近年来公募基金重仓持股也呈现出明显集中化趋势，其在核心资产股票的配置比例也在不断抬升。从估值角度来看，主要宽基指数估值水平仍处于较低水平，投资性价比较高。当前市场环境下，虽然企业全面复工复产、市场做多情绪高涨，然而经济基本面并未出现明确拐点，国内外疫情也有所反复。在这种背景下，下半年包括中美关系在内的国内外环境仍会面临一定波折，对市场或有一定程度扰动，投资者仍需谨慎。

　　后续投资运作继续坚持以量化多因子选股为策略基础，积极参与科创、创业板打新等事件性机会，追求长期稳健的超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末万家中证1000指数增强A基金份额净值为1.2562元，本报告期基金份额净值增长率为18.79%；截至本报告期末万家中证1000指数增强C基金份额净值为1.2520元，本报告期基金份额净值增长率为18.67%；同期业绩比较基准收益率为15.61%。