本文源自:金融界基金

　　金融界基金09月22日讯 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金（简称：国泰国证食品饮料行业指数分级，代码160222）公布最新净值，下跌1.53%。本基金单位净值为1.0837元，累计净值为2.8567元。

　　国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金成立于2014-10-23，业绩比较基准为“国证食品指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益356.85%，今年以来收益50.92%，近一月收益0.27%，近一年收益52.87%，近三年收益143.70%。近一年，本基金排名同类（176/753），成立以来，本基金排名同类（14/893）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。

　　基金经理为梁杏，自2016年06月08日管理该基金，任职期内收益251.45%。

　　徐成城，自2017年02月03日管理该基金，任职期内收益219.90%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为五粮液（持仓比例15.28% ）、贵州茅台（持仓比例14.92% ）、伊利股份（持仓比例10.23% ）、海天味业（持仓比例8.75% ）、泸州老窖（持仓比例4.97% ）、洋河股份（持仓比例4.14% ）、山西汾酒（持仓比例2.81% ）、双汇发展（持仓比例2.50% ）、顺鑫农业（持仓比例1.99% ）、今世缘（持仓比例1.90% ），合计占资金总资产的比例为67.49%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为伊利股份（持仓比例13.52% ）、贵州茅台（持仓比例13.09% ）、五粮液（持仓比例12.24% ）、海天味业（持仓比例8.82% ）、泸州老窖（持仓比例4.86% ）、洋河股份（持仓比例3.96% ）、顺鑫农业（持仓比例2.63% ）、中炬高新（持仓比例2.28% ）、山西汾酒（持仓比例2.09% ）、今世缘（持仓比例1.67% ），合计占资金总资产的比例为65.16%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年一季度受国内外疫情影响，沪深300指数受挫下跌，二季度由于国内疫情控制良好和政策呵护实体经济，沪深300指数有所上涨，上半年沪深300指数整体涨幅1.64%。国证食品指数上涨23.45%，国泰国证食品基金净值上涨23.1%，较好地实现了对标的指数的跟踪。食品饮料行业主要包括白酒、乳业、调味品、肉制品、啤酒、葡萄酒、黄酒、休闲食品等，前三个细分行业占比较高。2020年一季度国内爆发了疫情，在政府组织和人民配合下，疫情得到了迅速和全面的控制。2020年二季度，国内疫情控制良好，多数行业复苏，商务、婚嫁和聚会对白酒需求复苏，对食品饮料行业的正向拉动贡献最大。

　　作为行业指数基金，本基金旨在为投资者提供行业投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成分股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2020年上半年的净值增长率为23.10%，同期业绩比较基准收益率为22.28%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　目前食品饮料行业的估值分位和估值绝对值都处在历史较高位置。从估值角度来看，食品饮料行业偏高。从基本面来看，白酒、调味品等行业的基本面从一季度的底部爬升后的复苏仍在持续。食品饮料行业本身作为长青行业，投资机会依然较好，可继续长期关注食品饮料行业的表现。