本文源自:金融界基金
金融界基金09月25日讯 鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金(简称:鑫元价值精选A,代码005493)09月24日净值下跌2.01%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0881元,累计净值为1.0881元。
鑫元价值精选A基金成立以来收益8.81%,今年以来收益14.20%,近一月收益-7.17%,近一年收益18.74%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为丁玥,自2018年01月23日管理该基金,任职期内收益8.81%。
赵慧,自2018年11月13日管理该基金,任职期内收益25.66%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有京沪高铁(持仓比例7.87%)、腾讯控股(持仓比例7.63%)、金城医药(持仓比例6.10%)、格力电器(持仓比例4.31%)、恒生电子(持仓比例3.28%)、贵州茅台(持仓比例2.90%)、宁德时代(持仓比例2.66%)、完美世界(持仓比例2.63%)、迈瑞医疗(持仓比例2.33%)、舜宇光学科技(持仓比例2.07%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
在一季度权益市场经历了巨幅震荡后,二季度市场整体迎来修复阶段。在流动性充裕的背景下,成长更加稀缺,估值溢价更高,估值容忍度也相应提高。本基金坚持自下而上选股,除了坚定持有顺应新一轮科技周期启动带来的科技产业以及受益于疫情的医药行业机会外,二季度也在港股和A股布局了一些估值显著偏低的公司,期待估值修复的机会。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内鑫元价值精选A的基金份额净值增长率为16.99%;鑫元价值精选C的基金份额净值增长率为16.69%;同期业绩比较基准收益率为-2.58%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,经济仍将弱复苏,结构性分化显著。流动性在弱经济的背景下,宽信贷仍是主基调,利好于股市流动性的长期因素,诸如股民财富再配置、全球资金再配置、金融供给侧改革推动做大直接融资等等仍在进一步加强。但是伴随复苏进程的推进,也会时刻关注货币政策是否会提前切换目标出现趋势性收紧,并在仓位上作出应对。风险偏好方面,中美关系和疫情二次冲击的风险仍然存在,在不打破流动性宽裕这个核心矛盾的前提下,风险冲击是较好加仓机会。而一系列改革深化的政策为市场积累了上行的风险,有望推动市场打破震动格局,中枢上移。
结构上,新一轮科技周期带来的景气方向以及“内循环”带动的国内消费、服务等行业的对外替代是值得深度挖掘并坚定持有的方向。