本文源自:金融界基金

　　金融界基金09月30日讯 银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金（简称：银华新能源新材料量化优选股票C，代码005038）公布最新净值，上涨1.52%。本基金单位净值为1.1255元，累计净值为1.1255元。

　　银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金成立于2017-09-15，业绩比较基准为“中证新能源指数*45.00% + 中证全指原材料指数*45.00% + 银行活期存款*10.00%”。本基金成立以来收益12.54%，今年以来收益38.54%，近一月收益-0.99%，近一年收益49.59%，近三年收益12.53%。近一年，本基金排名同类（238/765），成立以来，本基金排名同类（732/912）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为32.71%，近两年定投该基金的收益为44.77%，近三年定投该基金的收益为40.44%，近五年定投该基金的收益为--。

　　基金经理为李宜璇，自2018年03月07日管理该基金，任职期内收益24.16%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为隆基股份（持仓比例7.17% ）、宁德时代（持仓比例7.11% ）、汇川技术（持仓比例5.42% ）、亿纬锂能（持仓比例4.69% ）、通威股份（持仓比例4.12% ）、国电南瑞（持仓比例3.47% ）、比亚迪（持仓比例3.04% ）、晶盛机电（持仓比例2.86% ）、捷佳伟创（持仓比例2.72% ）、金风科技（持仓比例2.71% ），合计占资金总资产的比例为43.31%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为宁德时代（持仓比例7.01% ）、隆基股份（持仓比例6.97% ）、通威股份（持仓比例4.87% ）、亿纬锂能（持仓比例3.88% ）、比亚迪（持仓比例3.31% ）、先导智能（持仓比例2.70% ）、正泰电器（持仓比例2.44% ）、新宙邦（持仓比例2.43% ）、国电南瑞（持仓比例2.42% ）、东方日升（持仓比例2.37% ），合计占资金总资产的比例为38.40%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年上半年，受到新冠肺炎疫情在全球蔓延的影响，市场出现了大幅的波动，随着国内疫情的好转以及疫情管制限制的退出，经济活动逐渐恢复正常，叠加经济周期自身的修复以及逆周期政策的推动，A股市场整体出现大幅反弹，尤其以科技信息龙头为代表的创业板表现强于主板。上半年创业板上涨35.6%，沪深300上涨1.6%。新能源新材料相关行业中，汽车板块上涨2.4%，有色板块下跌5.5%，电力设备板块上涨17.7%。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末银华新能源新材料量化股票发起式A基金份额净值为0.9785元，本报告期基金份额净值增长率为19.20%；截至本报告期末银华新能源新材料量化股票发起式C基金份额净值为0.9664元，本报告期基金份额净值增长率为18.96%；同期业绩比较基准收益率为9.03%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，全球疫情逐步缓解，各国相继推出新能源车刺激政策，受疫情影响被递延的部分购车需求有望在下半年得到释放，叠加政策刺激的共振，板块趋势向上。光伏板块，随着在下半年需求旺季的到来，光伏经济性的快速提升以及成长确定性的增强，估值水平有望提升。风电板块，技术进步路径清晰，国内市场迎强抢装，板块业绩确定性高，整体估值较低。中期看，随着新能源产品力的提升以及政策的保驾护航，整个行业的景气度开启三年向上的周期；长期看，智能化+电动化的能源以及科技革命势不可挡，全球新能源车渗透率处于低位，未来成长空间广阔。新能源头部车企将在3.0时代确定；中游强者恒强，龙头地位相对稳固，头部集中趋势延续。新能源发电板块景气高企国内风电存量项目建设进度加速，业绩高增长。整体而言，新能源新材料行业发展空间广阔，看好投资前景，价值与成长兼备，我们将根据市场变化对组合进行持续的优化调整。