本文源自:金融界基金

　　金融界基金10月26日讯 华安沪深300量化增强证券投资基金（简称：华安沪深300增强C，代码000313）公布最新净值，下跌1.63%。本基金单位净值为2.1645元，累计净值为2.5245元。

　　华安沪深300量化增强证券投资基金成立于2013-09-27，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益165.37%，今年以来收益30.48%，近一月收益0.99%，近一年收益36.66%，近三年收益46.05%。近一年，本基金排名同类（429/761），成立以来，本基金排名同类（76/950）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为24.74%，近两年定投该基金的收益为39.90%，近三年定投该基金的收益为42.56%，近五年定投该基金的收益为57.62%。

　　华安沪深300增强C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.97亿元。

　　基金经理为许之彦，自2017年12月25日管理该基金，任职期内收益41.40%。

　　孙晨进，自2017年12月25日管理该基金，任职期内收益41.40%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例4.96% ）、中国平安（持仓比例3.74% ）、招商银行（持仓比例3.17% ）、恒瑞医药（持仓比例2.92% ）、美的集团（持仓比例2.57% ）、五粮液（持仓比例2.49% ）、立讯精密（持仓比例2.30% ）、兴业银行（持仓比例1.92% ）、中信证券（持仓比例1.85% ）、长春高新（持仓比例1.82% ），合计占资金总资产的比例为27.74%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例4.70% ）、中国平安（持仓比例4.37% ）、招商银行（持仓比例3.29% ）、兴业银行（持仓比例2.97% ）、恒瑞医药（持仓比例2.69% ）、五粮液（持仓比例2.58% ）、中信证券（持仓比例2.43% ）、立讯精密（持仓比例1.61% ）、海通证券（持仓比例1.44% ）、海螺水泥（持仓比例1.39% ），合计占资金总资产的比例为27.47%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　基金管理人采用多因子选股策略，优化风险，提高超额收益。2020年上半年，我国遭受疫情冲击后快速应对，经济生产已基本恢复正常，但海外疫情多次反复。全球央行持续大规模释放流动性，使市场出现反弹，但经济复苏尚未明确，市场过高估值的风险需要关注。从宏观数据观察，我国经济有较快边际恢复，但是在洪灾扰动下，经济复苏力度和节奏有待验证。基金管理人平衡配置板块权重，适当提高高景气细分行业权重，基于量化多因子策略，优化因子配置并控制风险暴露，获得稳定收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2020年6月30日，本基金A类份额净值为1.9075元，本报告期份额净值增长率为10.52%，同期业绩比较基准增长率为1.57%。本基金C类份额净值为1.8296元，本报告期份额净值增长率为10.29%，同期业绩比较基准增长率为1.57%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2020年下半年，防疫成为长期任务，但我国经济生活基本恢复正常。国际环境有所恶化，风险事件概率提升。我们预计货币政策与财政政策保持适度宽松，出口贸易持续低迷，内需和投资将成为我国经济主要抓手，密切跟踪经济内循环效果。我们基于投资能力圈，依然看好高景气的科技与新基建领域，以及消费等长期好赛道。对于金融和传统周期板块，我们将坚守价值理念，采用因子策略配置。基金管理人将围绕多因子核心策略均衡配置，加大因子组合的研究力度，选取优质个股配置。