本文源自:金融界基金

　　金融界基金10月26日讯 平安沪深300指数量化增强证券投资基金（简称：平安沪深300指数量化增强A，代码005113）公布最新净值，下跌1.68%。本基金单位净值为1.2843元，累计净值为1.2843元。

　　平安沪深300指数量化增强证券投资基金成立于2017-12-26，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 五年期定存*5.00%”。本基金成立以来收益28.43%，今年以来收益26.17%，近一月收益1.12%，近一年收益34.85%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（466/761），成立以来，本基金排名同类（614/950）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为22.47%，近两年定投该基金的收益为36.17%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。

　　基金经理为毛时超，自2020年05月09日管理该基金，任职期内收益26.59%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例4.85% ）、中国平安（持仓比例4.47% ）、恒瑞医药（持仓比例3.01% ）、美的集团（持仓比例2.80% ）、招商银行（持仓比例2.75% ）、五粮液（持仓比例2.47% ）、立讯精密（持仓比例1.87% ）、隆基股份（持仓比例1.68% ）、东方财富（持仓比例1.55% ）、兴业银行（持仓比例1.47% ），合计占资金总资产的比例为26.92%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.89% ）、贵州茅台（持仓比例4.54% ）、恒瑞医药（持仓比例3.48% ）、华夏银行（持仓比例3.31% ）、国泰君安（持仓比例2.54% ）、三一重工（持仓比例2.50% ）、上海银行（持仓比例2.46% ）、北京银行（持仓比例2.45% ）、牧原股份（持仓比例2.23% ）、海螺水泥（持仓比例2.22% ），合计占资金总资产的比例为31.62%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，国内疫情得到良好控制，企业逐步复工复产，宏观经济走向正常，A股呈现反弹上涨行情，尤其是医药、消费以及科技等行业股票。跟踪的沪深300指数，整体偏向金融、食品饮料、医药等行业，同期也有一定的涨幅。本基金采用量化多因子投资策略，从盈利成长、盈利质量、价格动量、分析师预期等维度，构建有效的选股阿尔法因子，控制相对基准指数的风险敞口与跟踪误差，最大化预期收益求解得到目标组合，并通过组合交易模型降低交易成本。由于是从公司基本面角度进行选股，相对基准指数的行业权重一致，本基金的股票交易换手率较低，在和业绩比较基准偏离较小的同时，实现了较高的超额收益与信息比率，给投资者带来相对基准指数更好的回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期平安沪深300指数量化增强A基金份额净值1.1038元，本报告期基金份额净值增长率为8.44%，同期业绩比较基准收益率为1.64%；截至本报告期平安沪深300指数量化增强C基金份额净值1.0852元，本报告期基金份额净值增长率为8.17%，同期业绩比较基准收益率为1.64%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望后市，银行和保险行业的股票，估值处于历史较低水平；券商行业的龙头股票相比国外，存在显著的做大做强发展空间；食品饮料、医药、科技等成长行业的股票，在沪深300指数中权重占比越来越高，使得本基金跟踪的基准指数，整体呈现低估值、低波动的同时，依然具有较大的上涨空间。叠加指数增强基金的超额收益，本基金长期来看具有良好的投资价值。