本文源自:金融界基金

　　金融界基金10月26日讯 建信中证500指数增强型证券投资基金（简称：建信中证500指数增强A，代码000478）公布最新净值，下跌1.74%。本基金单位净值为2.5873元，累计净值为2.5873元。

　　建信中证500指数增强型证券投资基金成立于2014-01-27，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益158.68%，今年以来收益25.54%，近一月收益-1.91%，近一年收益31.54%，近三年收益3.78%。近一年，本基金排名同类（530/761），成立以来，本基金排名同类（81/950）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为18.46%，近两年定投该基金的收益为29.01%，近三年定投该基金的收益为25.65%，近五年定投该基金的收益为22.93%。

　　基金经理为叶乐天，自2014年01月27日管理该基金，任职期内收益158.68%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为亿帆医药（持仓比例2.31% ）、天健集团（持仓比例2.03% ）、越秀金控（持仓比例2.00% ）、昆仑万维（持仓比例2.00% ）、蓝帆医疗（持仓比例1.85% ）、思源电气（持仓比例1.85% ）、海思科（持仓比例1.60% ）、福莱特（持仓比例1.56% ）、吉比特（持仓比例1.50% ）、中粮科技（持仓比例1.49% ），合计占资金总资产的比例为18.19%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为大康农业（持仓比例1.56% ）、阳光电源（持仓比例1.48% ）、航天发展（持仓比例1.44% ）、立思辰（持仓比例1.30% ）、长电科技（持仓比例1.24% ）、掌趣科技（持仓比例1.08% ）、开山股份（持仓比例1.02% ）、滨江集团（持仓比例1.01% ）、海格通信（持仓比例1.01% ）、特力A（持仓比例0.97% ），合计占资金总资产的比例为12.11%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金为指数增强型基金，管理人以量化分析研究为基础，利用量化模型进行指数增强和风险管理。本基金从成立以来一直严格控制与标的指数的行业偏离和风格偏离，在个股选择上进行了一定的主动暴露。由于基金规模相对较大，基金管理人采用分散持仓、算法交易等方式尽量降低交易成本，同时对风险事件进行实时监控，以尽量避免踩雷风险。报告期内指数波动较大，超额收益的波动也相对放大。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金A净值增长率13.79%，波动率1.70%，本报告期本基金C净值增长率13.51%，波动率1.70%；业绩比较基准收益率10.84%，波动率1.70%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　在报告期间，市场波动较大。受海内外的疫情影响，一季度市场波动很大，二季度市场有所反弹，个股之间分化较大，医药行业涨幅领先，机构抱团的现象较为明显，市场整体呈现结构化的行情。为振兴经济，扶持中小企业以及受疫情影响较大的企业，财政政策和货币均较为宽松，流动性的充裕也为市场带来了较好的投资机会。而中美之间的摩擦不断升级也为投资带来很大的不确定性。展望下半年，预计流动性边际收紧，市场受基本面进一步恢复以及流动性收紧的双重影响，仍将维持震荡格局。结构化的行情仍将持续，需继续重点关注个股的基本面情况，精选优质个股。