本文源自:证券日报

　　【证券日报】

　　央行月末开展2000亿元MLF操作叠加逆回购净投放呵护流动性

　　自去年8月份贷款市场报价利率（LPR）改革以来，在每月LPR报价前的月中时点开展中期借贷便利（MLF）操作几乎已成为央行的“新常态”。不过，11月30日央行却少见的在没有MLF到期的情况下开展了MLF操作。当日，央行发布公告开展了2000亿元的MLF操作，中标利率维持2.95%不变。与此同时，央行还开展了1500亿元的7天逆回购操作，中标利率亦维持2.2%不变。鉴于当日有700亿元逆回购到期，故央行全口径净投放2800亿元。

　　对于11月30日央行的MLF操作，中信证券研究所副所长、首席FICC分析师明明认为，一方面，月末DR007自11月24日起始终在2.2%以上水平，且保持上行态势，此次新做MLF为维护月末流动性平稳；另一方面，12月7日将有3000亿元MLF到期，同时12月7日也是银行缴准日，因此此次新做MLF或也有提前缓解12月7日资金面趋紧的考虑，减少MLF到期与银行缴准日叠加对市场造成的冲击。

　　新三板转板上市按下股市互联互通“快进键”

　　11月27日，沪深交易所共同发布新三板转板上市办法并公开征求意见（以下简称：办法），办法对转板上市条件、股份限售要求、上市审核、上市保荐等事项做出了具体规定，为挂牌公司转板上市指明实施路径。

　　笔者认为，办法的发布意味着新三板转板上市工作将步入实操阶段，这不仅为中小企业的发展壮大打通了上升通道，而且有利于新三板市场承上启下功能的进一步发挥，打通多层次资本市场互联互通“最后一公里”，完善多层次资本市场的有机整体，大幅提升资本市场服务实体经济的能力。

　　规避价格波动风险10多家银行暂停贵金属交易开户

　　今年以来，受疫情等因素影响，银行原油、贵金属等大宗商品交易市场价格波动剧烈，其相关业务领域的变动也被市场各方关注。

　　据《证券日报》不完全统计，近日，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、平安银行、兴业银行、北京农商银行、中信银行等11家银行已相继发布公告，将暂停贵金属交易相关业务的新开户申请。

　　【证券时报】

　　行政监管在强化又有券商因研报不合规领罚

　　11月30日，北京证监局发布的行政监管措施显示，中信建投证券因研报质量控制和合规审查不到位，被责令改正，而这也并非近期首家因不合规研报被监管“点名”的券商。11月4日，申万宏源证券因未对某分析师的某篇研报进行发布前的质量控制和合规审查，被上海证监局出具责令改正的监管函。

　　券商研报合规监管愈发严苛。证券时报记者了解到，今年年中，证监会、证券业协会开展了一轮对券商研究所研报合规情况的审查。有知情人士透露，接下来或还有数家券商将因研报合规问题被监管出具罚单，具体以各地证监局披露为准。

　　格力集团股权投资风生水起近40家参股企业冲刺上市

　　11月18日，在创业板上市委员会2020年第48次审议会议上，金三江（肇庆）硅材料股份有限公司（以下简称“金三江”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为今年过会的第310家企业（未含科创板）。

　　在此之前的9月29日，无锡市尚沃医疗电子股份有限公司（以下简称“尚沃医疗”）首发申请获上交所上市委员会通过，将于上交所科创板上市。

　　永悦科技大股东谋让位江苏华英溢价六成接盘

　　公告显示，永悦科技控股股东、实际控制人傅文昌、付水法及付文英和持股5%以上非第一大股东陈志山与江苏华英企业管理股份有限公司（江苏华英）签订了《股份转让协议》，拟将其分别持有的1470万股、2058万股、313.5万股、940万股无限售流通股份以协议转让方式转让给江苏华英。

　　本次权益变动完成后，傅文昌及其一致行动人直接合计持有上市公司股份6448.5万股，占上市公司总股本的23.08%，并承诺放弃上市公司的表决权，不再是上市公司控股股东，而江苏华英将持有公司4781.5万股，占公司总股本的17.1141%，将成为公司控股股东。

　　【上海证券报】

　　医药创新实力强大科兴制药网上路演展蓝图

　　11月30日下午，科创板拟上市公司科兴制药在上证路演中心举行网上路演。在3个小时的交流中，科兴制药董事长邓学勤携一众高管有问必答，从公司主营业务、核心竞争力及发展战略等方面立体呈现公司原貌。

　　“科兴制药科创板首发上市，开启了公司发展的新阶段和新征程。”邓学勤在致辞时表示，未来公司将借助资本市场平台，登高望远，实现产业和资本的良性互动，努力创造更加优异的业绩。

　　聚焦数控刀具国产化欧科亿步入发展快车道

　　11月30日，科创板拟上市企业、有望成为“国内硬质合金数控刀片领域第一股”的欧科亿在上证路演中心举行网上路演。在3个小时的沟通交流中，欧科亿董事长袁美和，董事会秘书、副总经理韩红涛，财务总监梁宝玉等公司高管回答了投资者关心的百余个问题。

　　资料显示，欧科亿是一家专业从事硬质合金制品和数控刀具产品的研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司主要产品为有数控机床实现切削功能“牙齿”之称的数控刀具产品，及锯齿刀片、圆片等。

　　投前估值250亿元苏宁易购旗下云网万店引入实力战投

　　11月30日晚，苏宁易购公告，以深圳市云网万店科技有限公司（下称“云网万店”）为主体，对公司互联网平台业务进行整合重组。同时，深创投等机构按照投前250亿元人民币估值，合计出资60亿元共同增资云网万店。相关增资扩股完成后，云网万店仍为苏宁易购控股子公司。

　　据公告，云网万店成立于今年的“双11”，是苏宁易购旗下新设子公司，注册资本2亿元。除深创投以外，此次云网万店引进的战略投资者还包括深圳市罗湖引导基金和宁波阡誓企业管理合伙企业（有限合伙）等。天眼查显示，股权穿透后，宁波阡誓企业管理合伙企业（有限合伙）的大股东为商汤集团有限公司。

　　【中国证券报】

　　11月多家银行累计领罚逾两千万房地产金融仍是监管重点

　　据中国证券报记者统计，11月各级银保监局累计对多家银行及相关责任人开出罚单72张，累计罚款2310万元。其中，有7张罚单被罚金额超过100万元，累计罚款金额达1050万元，案由涉及“涉房”业务、理财业务。

　　从罚单金额来看，11月单张金额最高的罚单被中信银行天津分行“领取”，为290万元，同时被没收违法所得人民币18.52万元。罚单显示，该行涉及实施对公存款时点考核、以信贷资金办理存单及存单质押贷款、个人贷款资金未按约定用途使用、部分贴现资金直接回流出票人、向关系人发放信用贷款等五项案由。

　　公募基金刷新三项纪录规模迈入18万亿时代

　　距离2020年结束还有一个月，公募基金已经刷新三项纪录。截至10月底，公募基金规模首次突破18万亿元，刷新公募基金规模纪录；截至11月底，今年以来新成立基金1282只，新成立基金发行份额2.85万亿份，创年度新基金发行数量和份额历史新高；截至11月底，首发规模超100亿份的新基金多达39只，一日售罄的基金达117只，刷新年度新成立百亿基金数量纪录。

　　中国证券投资基金业协会（下称“协会”）近日发布的数据显示，截至10月底，公募基金资产净值合计18.31万亿元，较9月底的17.8万亿元增长了0.51万亿元，增幅为2.87%，这也是公募基金规模首次突破18万亿元大关。

　　未来5年水库“体检治病”将投资近1000亿元

　　水利部副部长叶建春在30日国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，我国未来5年共需投资近1000亿元，用于加快推进水库除险加固，消除存量隐患。

　　我国现有水库9.8万多座，80%修建于20世纪50至70年代，其中大中型水库4700座，小型水库9.4万多座、约占95%。财政部农业农村司司长吴奇修表示，下一步将加大投入，保障小型水库安全运行。主要采取以下措施：

　　一是想方设法筹措资金，计划在“十四五”期间，从水利发展资金中安排中央补助资金125亿元；二是加大维修养护补助力度，在“十四五”期间，在今年安排18亿元的基础上，连续五年每年递增2亿元，累计安排120亿元；三是对地方给足政策，支持地方统筹财政预算资金和地方政府一般债券额度，财政部会同水利部，根据一般债券发行的有关规定、小型水库安全运行实施方案、地方工作量、政府负债水平，以及财政困难系数等方面，在每年地方政府一般债券限额中单独给相关地方单列额度，明确用于保障小型水库安全运行相关工作。