一、要闻速递
1.中报陆续披露 知名私募上半年持股动向曝光
随着上市公司中报的陆续披露，高毅、盘京等知名私募上半年的持股动向也随之浮出水面。数据显示，截至6日，已披露中报的公司中逾20家前十大流通股东中出现了阳光私募的身影。第一高价股贵州茅台中报前十大股东名单中，瑞丰汇邦、金汇荣盛两家神秘私募再次现身。截至二季度末，金汇荣盛三号和瑞丰汇邦三号分别持有贵州茅台640.13万股和629.67万股，二季度分别增持47.19万股和61.93万股，分别位列公司第七和第八大流通股股东。
高毅资产二季度末现身华峰化学和容知日新前十大流通股东名单中。前兴全基金总经理杨东执掌的宁泉资产也备受关注，旗下的宁泉致远58号二季度新进256.09万股的元力股份，位居第十大流通股东。
2.“隐形重仓股”现身 基金机构青睐中盘股
上市公司中报持续披露，基金机构的“隐形重仓股”不断浮现。8月6日，景旺电子发布中报。在公司前十大流通股东中，基金机构林立。圣泉集团日前发布中报，截至6月30日，公司前十大流通股东中，基金机构占据多数。
不少中等市值个股成为基金机构重仓方向。截至8月5日，前述的景旺电子、圣泉集团和中望软件的最新流通市值分别约为210亿元、191亿元和219亿元。针对这样的情况，有基金经理表示，“今年以来市场复杂多变，特别是二季度的回调，让押注龙头股的投资模式面临很大压力。分散投资成为基金经理规避风险、等待机会的策略。主流的做法是适度向中小市值股扩展，特别是中等市值公司，既有向上弹性，也有一定的安全垫。”
3.“00后”出手！养老FOF受年轻人青睐 机构预计将迎万亿增量资金
越来越多的“90后”和“00后”年轻人开始关注个人养老金，其中一部分人已经提前购买养老相关理财产品。养老FOF基金作为我国养老体系第三支柱的代表性产品之一，受到越来越多年轻人的青睐。2021年和2022年政府工作报告均提出，要规范发展第三支柱养老保险。中金公司研报预计，至2030年，个人养老金或迎来1万-3万亿元增量资金。
4.半导体“王者归来”？强势反弹开启
8月以来，新能源、消费等热门板块纷纷调整，沉寂已久的芯片半导体板块却开始逆势崛起。值得一提的是，在经过2021年年中以来的大幅调整后，半导体板块的估值性价比已经逐渐显现，二季度以来，基金经理对部分优质的龙头股越跌越买、提前抢筹。
5.罕见！“股神”巴菲特巨亏近3000亿！
8月6日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布的二季度财报显示，因三大重仓股下跌超过20%，投资组合出现罕见的巨额帐面亏损，今年第二季度公司归属于股东的净亏损高达437.55亿美元(约合人民币2958亿元)。
今年第二季度，伯克希尔哈撒韦股票持仓的大约69%集中在五家公司，分别为，苹果(1251亿美元)、美国银行(322亿美元)、可口可乐公司(252亿美元)、雪佛龙(237亿美元)、美国运通(210亿美元)。重仓股名单与上季度一致。
二、基金视点
1.太平基金：A股小盘成长风格有望延续
太平基金基金经理张子权认为，重点战略行业的政策支持以及小盘股估值处于历史低位，利好绩优小盘股。新能源、半导体、军工等行业将获得更多的政策倾斜，这有利于行业中的高成长龙头，有利于小盘成长风格。从估值角度来看，小盘股的估值处于历史低位，大盘股则处于历史平均水平，因此小盘股相对强势的趋势并未结束，具备较高的投资价值。
针对小盘成长股的投资机会，张子权表示，指数是优质的掘金工具。对比沪深300和中证500指数，中证1000指数的成分股在新经济领域含量更高，成长性更强，并且行业结构合理，盈利能力良好，估值也正处于历史低位。中证1000指数作为一个整体，流动性相对较好，适合大资金进行配置。
2.中信建投：情绪释放，逢低加码
中信建投认为，从短期来看，新能源方向高景气趋势未见拐点，但短期面临淡季景气不再加速、核心主流标的估值基本修复至较高分位且拥挤度依旧较高等顾虑。目前估值处于历史相对低位但景气有催化预期的板块可以适度关注，一是对于军工板块应给予战略性重视，其超越经济周期的行业景气具备一定确定性，且未来国企改革深入有利于业绩提升和体现；二是有着长逻辑的自主可控在近期事件催化下市场关注度上升，另一方面由于全球半导体周期仍处下行通道，基本面或至23H1触底，因此板块整体上以交易性机会为主。
3.国泰君安：关注科技新经济成长股和股价已充分调整的赛道龙头股
国泰君安认为，宏观流动性宽裕以及风险偏好两端走的市场演绎下，成长将从赛道龙头股向更具备交易结构优势、景气优势以及估值优势的板块扩散。下一阶段关注两大主题，一是转型背景下新能源、数字经济、自主可控等科技新经济成长股；二是存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的赛道龙头股。
4.广发证券：7月出口数据偏强的原因有三点
广发证券认为，我们曾提出“全球贸易共振”假说，在这里再进一步总结下，近八个季度出口偏强可能有三个大的背景：1)全球疫情背景下，居民生活半径缩短，商品消费对服务消费形成替代，即虽然总需求受限，但商品需求可能是扩张的。以美国个人消费支出为例，不变价之下2020-2021年商品支出年均复合增长8.1%，服务支出年均复合增长-1.4%；2)全球通胀和劳动力供给不足的背景下，欧美制造业成本抬高，中国制造业包括成本在内的竞争力优势进一步凸显；3)2022年二季度以来美元汇率走高，对应人民币汇率贬值，对出口也起到一定支撑作用。
5.Chiplet带来发展新机遇
浙商证券表示，Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比，Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。近年国际厂商积极推出相关产品，如华为鲲鹏920，AMD的Milan-X及苹果M1 Ultra等。预计Chiplet也有望为封测/IP厂商提出更高要求，带来发展新机遇。
三、基金净值
开放式基金净值上涨TOP50:
开放式基金净值下跌TOP50:
〖 证券之星数据 〗
本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
