11月6日晚，天晟新材公告称，公司于当日收到江苏证监局下发的《行政处罚事先告知书》。监管部门拟对公司责令改正、给予警告并处以450万元罚款，拟对董事长吴海宙给予警告并处以490万元罚款，合计940万元。认定的违规事项是未及时披露关联关系及关联交易，以及2023年年度报告存在重大遗漏。2026年2月6日，公司收到证监会《立案告知书》，此次告知书意味着案件已进入拟处罚阶段。

　　据公告披露的经查明情况，一家与公司存在股权关联的供应商在2022年10月至2024年3月期间构成关联法人。2023年9月，双方首笔关联交易金额为1389.49万元，占2022年度经审计净资产的5.16%，已达到临时报告的披露标准，但公司未及时披露。截至2023年11月，累计交易金额达2.64亿元，相当于2022年度经审计净资产的97.91%。公司在2023年年报中对此未作披露，遗漏金额占当年经审计净资产的237.36%。

　　问题并非首次出现。2024年3月，公司因早年担保事项未披露，收到监管部门的警示函。同年5月，公司又因年报中关联方往来的列示问题，收到交易所问询函。从2023年9月首笔交易到2026年2月收到立案告知书，市场相隔两年多才通过公告得知相关情况，期间公开信息与实际交易状况存在明显时差。

　　行政处罚事先告知书属于正式处罚前的通知，被处罚方可以依法陈述、申辩，并要求听证。刘佳律师分析认为，事先告知书仍处于拟处罚阶段，最终结论须以正式处罚决定为准。他同时指出，民事索赔也须待正式处罚决定作出后再行推进。

　　公司经营状况同样承压。2026年第三季度报告显示，前三季度公司营业收入3.45亿元，同比增长3.31%；归属于母公司股东的净利润为亏损585.55万元，亏损同比收窄92.95%。公司同日公告，南京市浦口区人民法院查封了部分不动产，涉事资产账面价值2718.11万元，占最近一期经审计净资产的41.90%、总资产的3.76%。

　　资本市场层面，公司今年的定增及控制权变更计划相继落空。10月20日，公司终止定增，原计划引入的尉立东入主亦告吹。据媒体统计，公司股价年内跌幅超过两成。11月9日，公司股价收盘报4.54元，跌幅4.82%；4.53元为11月5日盘中的低点。

　　目前，相关处罚仍停留在事先告知阶段。公司可依法提出陈述、申辩和听证申请，最终罚款金额与认定结论，仍需以江苏证监局正式出具的处罚决定为准。