9月28日晚，广汽集团正式披露重大资产重组预案，拟通过发行股份的方式，购买中国第一汽车股份有限公司持有的一汽丰田汽车有限公司50%股权，并向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。交易完成后，一汽丰田将成为广汽集团的合营企业，一汽股份预计成为广汽集团第二大股东。

　　9月29日上午，广汽集团复牌后涨停。

　　预案显示，广汽集团向一汽股份发行股份购买资产的价格为每股5.75元。但一汽丰田50%股权的审计、评估工作尚未完成，交易总价及发行股份数量均未确定。最终交易价格将以经备案的资产评估结果为基础，由交易双方协商确定，并在后续重组报告书中披露。配套募集资金拟用于一汽丰田项目建设、补充流动资金、偿还债务及支付交易费用等，具体金额同样有待明确。

　　这是中国一汽与广汽集团战略协作的重要落地项目之一。目前，一汽丰田由一汽股份与丰田汽车合资组建，与广汽丰田形成南北双合资格局。广汽集团在预案中表示，本次交易将推动南北丰田协同运营，稳固合资业务盈利基本盘。通过统筹整合双方本地化研发、供应链体系、生产基地、市场拓展等资源，放大规模协同效应，减少重复投入、分摊技术创新成本、集中力量攻坚关键核心技术。根据中国汽车工业协会的数据，2025年南北丰田合计销量占合资乘用车销量的比例为17.03%，南北合资公司协同运营落地，有利于提升公司在合资品牌的市场地位，为企业长期稳健发展提供有力支撑。

　　广汽集团总部

　　标的公司仍为中外合资企业，其重大事项决策及经营管理将受到最终交易协议、公司章程、董事会构成及股东协商机制等治理安排的影响。

　　一汽丰田的盈利能力也是此次交易的关注点。根据预案披露的未经审计数据，一汽丰田2024年、2025年营业收入分别为1065.70亿元、1086.24亿元，净利润分别为47.17亿元、42.34亿元；今年上半年营业收入为407.25亿元，净利润为10.09亿元。广汽集团认为，交易完成后，持有一汽丰田50%股权有望增厚上市公司的投资收益，改善净利润。但预案也提示，价格竞争持续、新能源及智能化转型投入增加、主力车型销量或盈利能力下降等因素可能影响一汽丰田后续业绩。

　　按照目前披露的方案，本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，但不会导致广汽集团控制权变更，也不构成重组上市。交易相关的审计、评估完成后，正式方案仍需再次提交董事会和股东会审议，并履行国资审批、上交所审核及证监会同意注册等程序。

　　来源：北京日报客户端