矩形理论与大盘走势:
受欧美股市大跌影响,今日两市顺势低开后逐步震荡上扬,创业板指数率先翻红,站上60日均线,上证指数在券商板块的拉升下小幅上涨,成交量变化不大。
昨日欧美股市全线重挫,欧洲主要国家疫情新高,疫情的二次爆发给全球经济复苏预期蒙上一层阴影,我们仍是全球疫情控制最好的国家,这也是A股走势相对独立的原因。
板块上,抗病毒概念、疫苗股等涨幅居前,高端制造业中汽车和家电板块涨幅居前,午后券商板块异动,方正证券领涨。技术面上看,上证指数仍面临上方均线的压力,要向上突破需要放量。
北上资金全天净流入超15亿,后市如果欧美股市继续大跌,预计今年2、3月份A股的历史重演的概率也不大,由于疫情控制良好,已经成为了避险资金首要选择,尽管现在A股的成交量依旧不高,但整体资本市场的吸引力已逐步增加。
领涨板块的特点:
金融板块(券商、银行、保险):大金融板块今日分化,券商板块整体表现活跃,方正证券领涨;银行和保险板块跌多涨少。大金融板块投资逻辑在于中国经济稳步复苏,资本市场的吸引力大幅增加,在注册制全面覆盖的背景下,大金融特别是券商板块值得长期关注。
传统板块(钢铁、煤炭、房地产、基建):房地产板块近期窄幅震荡,地产板块依旧估值合理,甚至是低估,可长期关注。地产上游家电板块出现大涨,美的集团股价创新高,家电已经成为中国具有比较优势的产业,可长期关注。
防御性板块(食品饮料、医药股、农业、军工):军工、农业、医药仍值得持续关注,全球疫情反弹,医药股重拾机会;农业和食品饮料板块具有稳定的业绩和现金流;军工板块今年业绩明显改善,可长期关注。
科技股(5G、芯片、国产软件、华为):5G、芯片、国产软件等和创业板指数走势相近,新能源汽车产业链、工业互联等领域可长期关注。
操作策略:
两市指数仍是大箱体震荡格局,创业板指数整体走势强于上证指数。10月30日上午10时将介绍会议精神,规划中能否有超预期的行业值得持续关注。整体看,投资者可保持5成左右仓位,持股为主。