公募基金二季报陆续开始披露。截止7月16日，包括朱雀、德邦、安信、英大、先锋和新华等在内的21家基金公司，共计45只产品，率先披露二季报。其中，上述6家基金，都涉及权益产品。从配置方向看，主要包括消费、科技、金融和互联网等，这与前期热点，基本保持吻合。
公募基金，作为重要参与者，由于持仓量大，其配置行为、及仓位的变动，对市场影响显著。本文尝试结合行业、持仓变化，找出未来的投资机会。
去年股基平均收益40%！二季度基金风格变化不大上半年，市场宽幅震荡，结构机会频现，与此同时，公募基金规模高歌猛进。据wind数据，截止目前，6748只公募基金，管理总规模17.45万亿元，半年增幅15%。其中，股票型、混合型权益基金共4022只，总规模4.2万亿元，较去年末，增长超过万亿。
过去一年，统计显示，剔除分级、新成立的基金，偏股混合、股票型基金，去年股基平均收益40%，大幅跑赢市场。另外，有40多只基金，年收益率超过80%。公募类基金，凭借其专业、及经验优势，赚得盆满钵满。有投资者感叹，炒股不如买基，强烈赚钱效应引发买基热情，前段时间，更频现“日光基金”。
具体来看，在行业配置上，相对一季度，二季度基金风格变化不大，制造业、金融业、及信息传输、软件和信息技术服务业，仍受基金追捧，稳居行业前三。平安证券资深投顾徐以刚分析认为，一方面，说明消费、金融、科技等行业，仍受机构青睐；另一方面，样本数据太少，未体现前瞻性，待数据补全后，参考意义更大。不过，展望三季度，多数基金认为，风格更趋均衡，优质龙头企业，还会继续走牛。
今年以来，科技、消费、医药等主题炙手可热，并轮番上阵表演。通过查询重仓持股，发现基金重仓股也集中在消费、科技、医药等领域。根据已披露数据，隆基股份、顺丰控股、蓝思科技、美的集团、贵州茅台和立讯精密等，暂列公募基金持仓总市值前6名，且持股市值超5千万。不过，相比一季报时，都有减持迹象，这也说明，基金也在高抛，而减持最多的，则是紫金矿业、保利地产等。
在选股方面，细分领域龙头备受基金关注，安信基金经理陈一峰和张明表示，部分优秀公司，潜在盈利能力，未被市场认识，行业龙头公司机会不断，未来3至5年，部分龙头公司，表现好于行业整体。长期来看，基金在围绕性价比、业绩稳定性，进行长期配置，价值、成长的风格，仍是主要方向。
相对市场中国家队、产业资本、DFII、私募等其它机构，公募基金的底牌是最容易看到的，一方面，净值每日披露，重仓股、行业配置每季披露（延迟15天）；另一方面，全部持仓、财务数据美半年披露（延迟60-90天）。因此了解基金组合，具有实际意义。
以下根据最新数据，再结合估值、盈利等指标，进行系统筛选，找出基本面好，有潜力的股票，供投资者参考，当然，中报还没出完，选股范围受限。筛选条件如下：
⑴已披露二季报数据；
⑵19年ROE大于10%；
⑶市盈率小于100倍；
⑷近三年净利润增速大于20%；
平安证券投资顾问：徐以刚，执业编号 S1060611010037
【风险提示】投资有风险，入市需谨慎
