一 

　　中国医药零售市场亟待解读

　　中国医药零售市场，不仅是批发和零售业的一部分，而且是中国医药健康产业的一部分。中国医药零售市场的属性和特点更多地由医药健康产业来决定。

　　医药健康产业作为与新冠疫情密切相关的产业，在疫情的影响下出现了分化，可谓是几家欢乐几家愁。疫情给一些企业的业绩或市值带来了增长，如抗疫药品器械生产研发企业、开展线上医疗业务的企业、承接国际医药产业链分工的企业等；同时给一些企业带来了不利影响，如业务和医疗机构关联度较高的医药企业等。

　　医药健康产业的分化，给业界人士和投资者带来了极大的影响，如何更好地应对疫情带来的冲击，更好地进行经营和投资，成为亟待解答的问题。医药零售行业，自然也不例外。

　　2020H1与医药零售市场相关的政策动态有哪些？

　　2020H1医药零售市场的经营状况怎样了？

　　2020H1医药零售市场的消费者行为有无规律？

　　中国医药零售市场的未来是怎样的？

　　相信这些问题已经萦绕在中国医药零售行业的业内人士和投资者的心头。

　　为了答疑解惑、廓清思路，中康资讯根据从遍布全国的样本零售药店中采集到的第一手数据，通过科学的处理和放大、严谨的分析和推论，向您献上《2020H1中国医药零售市场解读》。报告由中康资讯副总裁李俊国先生在7月18日(本周六)19时-21时在线直播讲解，并在讲解后为听众解答问题。

　　 二 

　　《2020H1中国医药零售市场解读》内容框架

　　报告分三大部分：中国医药零售市场相关宏观动态；2020H1中国医药零售市场数据；中国医药零售市场未来展望。

　　 01 

　　宏观动态

　　此部分主要讨论的动态有：药店带量采购跑步前进，药店集采初露端倪；持续的医改推动处方外流，流入零售终端；疫情使互联网医疗医保改革提速，利好零售终端。

　　三次集采体现了渐进式改革，范围由小到大，4+7城市到全国；中选品种由少到多，从25个到33个；中选厂家由少到多，从独家到最多6家；采购量和金额也是由少到多。普遍认为集采不利于药店，然而2020年1月的第二批集采从制度上允许医保定点零售药店参加。全国不少省市出台了零售药店参与集采的文件，其中云南省走在了前列(图表1)。

　　图表1. 国家集采概况与各地药店参与集采情况

　　来源：公开资料，中康产业资本研究中心

　　2020年3月，国家医保局、卫健委联合发布《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》，包括多项重大政策。此文件和之前的一些政策共同助推“互联网+”医疗医保进入快车道，利好医药零售市场。

　　 02 

　　市场数据

　　此部分的数据主要包括中国医药零售市场整体数据介绍、品类数据对比、品种数据分析，以及消费者画像等。

　　根据现有的最新数据，2020年1-5月中国药店零售终端销售额(药品+保健品)top20药企仅有6家同比增长，其中以岭药业的销售额同比增长率一骑绝尘，达到129.9%。20集团按照销售规模基本分为3个梯队，广药集团一枝独秀(图表2)。

　　图表2. 药店零售市场Top20集团(2020M1-M5)

　　来源：中康CMH，中康产业资本研究中心

　　疫情之下，中国医药零售市场中的药店的经营情况不约而同的出现了两级分化。在按照销售额划分的各类药店中，出现增长(同比2019H1>5%)的比例基本与药店的销售规模正相关，这似乎体现了规模效应。

　　2020H1样本零售药店销售额同比2019H1仅有0.34%的微弱增长。2020H1零售药店销售额top20品类高于总体增长率0.34%的仅有10个，高于全品类平均销售份额3.45%的有9个。Top20品类中份额大、增长高的包括维矿类、糖尿病用药、心脑血管用药(含高血压药)、感冒用药/清热类，以及胃肠道疾病用药(图表3)。

　　图表3. 2020H1零售药店Top20品类份额及同比增长

　　来源：中康CMH，中康产业资本研究中心

　　除了2020H1零售药店的top20品类，报告还对分析了2020H1每个月的top10品类，分析了2020H1零售药店OTC和处方药的top20品种及相比去年的排位变化。在OTC中，连花清瘟、复方板蓝根颗粒、抗病毒口服液的排名增长都在10名以上。

　　报告对2020H1同比2019H1增长高、份额大的品类中的4个进行了销售情况、top5品种分析。受疫情影响，2020H1感冒用药/清热类在零售药店市场的表现较为丰富多变。感冒类月店均订单数指数受到限售影响，2月低于去年同期，从4月开始订单数回升，6月几乎和去年持平(图表4)。

　　图表4. 2020H1感冒类在零售药店市场的表现

　　来源：中康CMH，中康产业资本研究中心