长期来看，随着新能源技术成熟及成本下降，技术与成本将成为新能源商用车市场的主要驱动因素。

技术路线研判

未来十年内，新能源多种技术路线料将并存，根据应用场景不同，有所侧重。

新能源技术路线发展趋势

随着四阶段燃油限值标准的实施，部分场景的燃油限值需要混动技术满足。这一阶段混动为传统能源的升级替代版本，混合动力将成为重型商用车重要技术路线之一。另外，考虑到电池成本和油价波动带来的影响因素，混动（含弱混）或在阶段内具备TCO优势。增程仅为部分缺少燃油发动机积淀品牌的替代方案，较难成为行业主流。

对于200km以内城配物流及运距短、启停工况多、且实行新能源路权政策等场景，纯电将成为主要路线。纯电在城配轻卡、市政环卫、短途牵引预计率先渗透。而对于诸如长途牵引等200km以上且载重较大的城际长距离运输场景，由于其对电池容量及耗电需求较高，纯电车型实现困难，长期将由燃料电池车型主导。

各技术路线应用场景研判

TCO测算

从成本上看，基于传统底盘的新能源商用车受到三大驱动因素影响，即能源价格下降、能耗的提升以及电车维保成本优势。纯电/换电及氢燃料电车将分别在2025年和2030年前后实现TCO优势。

成本下降：电池、电堆、氢气价格将随着规模和技术发展持续下降。

1）罗兰贝格预计电池价格在2022年至2023年迎来高点，2025年电池价格较价格高点下降约25%，在2030年至2035年进一步快速下降。

2）电堆及氢气价格也将随着规模化发展大幅下降。预计电堆在2035年前将实现40%以上的降幅。同时，随着氢能源“制、储、运、加”的瓶颈突破，氢气价格预计在2030年前实现价格的大幅下降。

能耗效率提升：未来预计传统燃油车和新能源车型将同步推进能耗持续优化。但新能源车型电传输效率提升潜力大，电耗预计将较燃油车有更高的降幅。部分在乘用车、客车等领域积累了三电技术优势或具备整车轻量化技术优势的企业，或将率先在能耗上具备更大优势。

维保成本优势：相较传统燃油车需定期对发变桥进行维护，且有更多机械零部件需维保，新能源维保频率低。全旅程维保成本预计将达到燃油车的40%-60%，成本节降明显。

平台化共享化发展：长期来看，滑板底盘技术成熟或进一步带动制造端成本下降。已有主机厂和新势力规划了新能源卡车专用平台，并积极探索滑板底盘等共享化平台，推动产品可用性和经济性升级。

在这些因素驱动下，罗兰贝格预计纯电商用车和燃料电池商用车将分别在2025年和2030年前后在细分场景中实现TCO优势。由于场景载重、运距、电量等差异，其TCO具备的优势有所不同。以下，挑选部分重点场景进行了测算。

中重卡TCO测算

针对中重卡的三大场景——港口、园区/钢厂/电厂、短途物流下纯电、换电和燃料电池车型的TCO进行测算。

港口与园区场景因路线相对固定且中低速居多，新能源车型有望率先与燃油车TCO打平。港口平均载重相对钢厂小，或最先打平。而短途物流场景平均时速相对较高，油耗和电耗差距小，新能源车型的能源成本短期内较难显现优势，TCO或较晚实现打平，且预计由纯电车型率先实现。

中重卡TCO测算

(本文资料来源于罗兰贝格)