华龙一号正式开启16日，我国具有完整自主知识产权的三代核电技术——华龙一号在漳州开工。这是由中核集团建设的第五台华龙一号核电机组，至此“国家名片”华龙一号批量化建设正式开启。
华龙一号满足全球最新核安全标准，是我国核电创新发展的重大标志性成果，对于我国实现由核电大国向核电强国的历史性跨越具有重要意义。目前，中核集团华龙一号国内外4台示范工程进展有序，是全球唯一按照计划推进建设的三代压水堆核电工程。
核心部件中国造
近日，中国兵器工业集团特能集团陕西应用物理化学研究所成功中标三门和海阳核电站AP1000核电机组爆破阀药筒驱动装置数十套供货合同，合同金额超千万元，首次实现AP1000爆破阀驱动装置“中国造”。
AP1000项目作为国家重要的国产化项目，被纳入国家科技重大专项进行研究。特能集团陕西应用物理化学研究所先后承担了爆破阀药筒驱动装置制造技术研究、爆破阀药筒驱动装置鉴定试验技术研究两个国家科技重大专项课题。
本次中标，标志着陕西应用物理化学研究所已全面参与到我国三代核电建设中，并有能力为我国三代核电安全运行提供强有力的技术支持和服务保障，也体现了研究所作为国内火工品行业科技创新领军企业的技术实力。
核电产业链结构图
三大龙头迎来良机
中国核电（601985）：漳州机组正式获批，发电量快速增长
公司公告国家核安全局于10月9日为公司旗下福建漳州核电厂1、2号机组颁发了建造许可证，标志着两台机组具备了正式建造的条件。公司后续将根据现场工程进度按计划有序开展两台机组核岛的第一罐混凝土浇筑(FCD)工作，预计FCD到并网周期大约在5年左右，远期有望带动公司营收持续增长。业内翘首以盼的华龙一号机组的正式核准文件出炉，也意味着国内核电的正式重启。基荷电源、能源安全和投资需求三重驱动下，预计未来国内每年可能核准6~8台核电机组。作为国内唯三具备民用核设施运行牌照的领军企业，公司有望充分受益。
短期看公司仍有福清与田湾4台合计容量4.56GW的机组在建，占公司目前控股总装机的24%，有望于2021年前后逐步投运。漳州机组建造许可下发后，已签约的田湾7、8号机组和徐大堡3、4号机组相关工作的推进有望加速，预计6台机组有望于未来两年陆续开工，推动公司业绩持续增长。
公司同期公告前三季度发电量情况，截止9月30日累计商运发电量1012.06亿千瓦时，同比增长19.14%。其中三门核电同比+2699%至79亿千瓦时，江苏核电同比+48%至253亿千瓦时，主要系2018年三门1、2号机组以及田湾3、4号机组陆续投产的翘尾影响。此外海南电网第二回联网工程的投运保障了海南核电满负荷发电，海南核电发电量提升21%至70亿千瓦时。
应流股份（603308）：核电重启提振业绩，两机业务持续突破
国内核电项目审批已沉积多年。今年以来，3月18日，生态环境部发布关于2019年3月18日建设项目环境影响评价文件受理情况的公示（核与辐射）。公示显示漳州核电一期工程和中广核太平岭核电于2019年6月开工。2019年7月26日，中国核电发布公告表示：“截止6月底，中国核能电力股份有限公司旗下福建漳州核电项目已获得核准。10月10日，中国核电发布公告表示，2019年10月9日，国家核安全局为中国核能电力股份有限公司旗下福建漳州核电厂1、2号机组颁发了建造许可证，标志着两台机组具备了正式建造的条件，后续将根据现场工程进度按计划有序开展两台机组核岛的第一罐混凝土浇筑工作。同时CAP1400示范项目正在推进之中。后续项目有望迎来核准落地。公司传统核电业务以核岛核一级主泵泵壳和核一级爆破阀阀体为主。近几年，公司陆续突破核电新业务产品，进入核电金属保温层和中子吸收材料领域。2018年底，公司在手核电订单为4.16亿元。后续核电项目启动有望加快公司订单释放，业绩高速增长。
浙富控股（002266）：领先民营水电设备商，卡位核电关键装备
公司控股华都公司经营核电业务，是国内核一级部件控制棒驱动机构的主要设计制造商之一，是目前三代”核电技术“华龙一号”控制棒驱动机构的唯一供应商。华都公司形成了年产6座百万千瓦级压水堆所需控制棒驱动机构的综合能力，已承接和批量化生产“华龙一号”福建福清5#/6#、出口巴基斯坦K2/K3、福建漳州1#/2#、海南昌江3#/4#机组的CRDM设备合同，成为引领“华龙一号”控制棒驱动机构研制生产的先行者。上半年华都公司承制的“华龙一号”福清6号机组ML-B型控制棒驱动机构顺利通过出厂验收并且顺利交付。至此，华都公司承制的国内外首批“华龙一号”四台机组的控制棒驱动机构已全部顺利交付。
来源：巨丰投顾
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