20200328基金公司机构持仓股点评：华新水泥600801天康生物002100

　　【华新水泥600801】

　　概念题材: 非金属矿、湖北、增持回购、融资融券、水泥、证金汇金、一带一路、供给侧改革、 MSCI中国、富时罗素概念、医废处理。

　　庄安苏的点评与分析：

　　华新水泥600801的2019三季报二季报净利润分别为：48.4亿元、31.6亿元，业绩总体稳定；纵观其最近3年的财务报表，基本上符合价值投资理念的选股要求；截止三季报披露，前十大股东有7家机构持仓。最近2个月成交量持续放大，成交金额猛增，有大资金介入的迹象，总体趋势较好、值得追踪。

　　未来在不出现重大利空消息的情况下；预期该股短线2个月内、长线6个月内会有至少1次大波段上涨。止损位设置：如果已经买入该股了，则以20200319盘中最低价为第一止损位，以20200207盘中最低价为终极止损位。

　　华新水泥600801该股票本人于20200328在《大众证券报》上推荐过。

　　近期基本面简单概述

　　预计2019年1-12月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比变动值为：91000万元至142800万元，与上年同期相比变动幅度：18%至28%。

　　2019年12月，公司拟回购股份，计划用于后续员工持股计划或股权激励。回购价格不超过32.03元/股，资金总额上限不超过1.25亿元，下限不低于1.0亿元，回购期限自董事会审议通过之日起12个月内。截至2020年2月29日，公司已累计回购公司股份数量为2,208,526股，占公司总股本的比例为0.1%。成交的均价为21.46元/股，成交的最高价格为22.98元/股，成交的最低价格为19.74元/股，已支付的总金额为47,394,968元。

　　2020年2月13日，据上证报报道，水泥窑协同处置垃圾废弃物包括医疗垃圾在内的危险废弃物，具有处置效率高，无二次污染，安全性高等特点，近年来在国内快速兴起。截至目前，我国具有水泥窑协同处置危废资质的企业68家，核准经营能力426万吨。覆盖了国内25个省市，涉及85条生产线，占全部生产线的5%。以此次疫情重灾区湖北为例，华新水泥作为当地龙头水泥企业，很早就已经涉足生活垃圾和危险废弃物处置，并具备医疗垃圾处置能力。疫情发生后，湖北武穴市医疗废弃物突增，经上级批准，2月4日，该市启用了医疗废弃物高温焚烧方案，利用武穴华新水泥公司干法水泥回转窑生产线协同处置医疗废物，截至2月8日，已焚烧医疗废物5.48吨。目前，黄冈、黄石等地的医疗废弃物也已交由华新水泥处置。

　　机构持仓情况

　　截止日期：2019-9-30

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　　机构名称持有数量(万股)

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　　1.HOLCHIN B.V. 83554.38

　　2.华新集团有限公司 33556.00

　　3.香港中央结算有限公司 12256.30

　　4.HOLPAC LIMITED 4169.18

　　5.中央汇金资产管理有限责任公司 3047.62

　　6.交通银行-融通行业景气证券投资基金 1741.13

　　7.FTIF-TEMPLETON ASIAN SMALLER COMPANIES FUND 1380.54

　　8.代德明 1342.00

　　9.中国铁路武汉局集团有限公司 1128.96

　　10.黄建军 826.00

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　　【天康生物002100】

　　概念题材: 农副食品、新疆、预盈预增、新疆振兴、融资融券、疫苗、证金汇金、生物医药、猪肉概念、股权转让、新疆建设兵团、大豆、动物疫苗、转基因。

　　庄安苏的点评与分析：

　　天康生物002100的2019三季报二季报净利润分别为：3.01亿元、8001万元，业绩总体稳定；纵观其最近3年的财务报表，基本上符合价值投资理念的选股要求；截止三季报披露，前十大股东有8家机构持仓。最近2个月成交量持续放大，成交金额猛增，有大资金介入的迹象，总体趋势较好、值得追踪。

　　未来在不出现重大利空消息的情况下；预期该股短线2个月内、长线6个月内会有至少1次大波段上涨。止损位设置：如果已经买入该股了，则以20200323盘中最低价为第一止损位，以20200204盘中最低价为终极止损位。

　　天康生物002100该股票本人于20200328在《大众证券报》上推荐过。

　　近期基本面简单概述

　　2019年公司的经营计划和主要经营目标：饲料产销量125万吨，动物疫苗16亿毫升(头份)、生猪出栏100万头、植物蛋白原料加工量40万吨、玉米收储量110万吨；营业收入67.54亿元，净利润4.13亿元。2019年公司将采取以下措施确保预算任务的完成：（1）进一步加大技术研发投入，增强公司的核心竞争力和持续发展能力。（2）努力实现猪瘟E2疫苗、口蹄疫市场苗销量突破；（3）进一步整合产业链资源，搭建综合服务体系，以服务拉动公司各项业务发展；（4）强化财务和资金管理，提高资金使用效率，降低财务风险，保证预算目标的实现。

　　预计2019年1-12月归属于上市公司股东的净利润为：631412931.27元，与上年同期相比变动幅度：101.26%。

　　业绩变动原因说明

　　1、报告期内，公司的经营活动、财务状况及影响经营业绩的主要因素报告期内，公司畜牧产业链布局成效显现，生猪养殖规模持续扩大，2019年实现生猪销量84.27万头,同比增长30.33%，生猪价格受需求端影响持续走高，本期产品盈利能力及利润大幅提升；饲料业务积极拓展市场，深耕渠道，产销量保持了稳定增长，2019年销量创新高至133万吨，同比增长16%；兽用生物制品业务持续加大研发投入，加强成本管控并进行生产工艺改进，确保产品成本进一步优化，但受非洲猪瘟间接影响，销售业绩有所下滑；蛋白油脂业务本期产能进一步提高至46万吨并全部完成销售，经营稳健高效，较好的把握了购销的节奏，产品盈利能力高于市场平均水准；农产品玉米收储业务本期业务布局由塔城地区延伸至伊犁区域，本期受非瘟疫情影响产品盈利不及预期，业务经营正常。2、增减变动幅度达30%以上项目的说明报告期末公司总资产为111.21亿元，较期初增长30.70%，主要为公司经营规模扩大所致；归属于上市公司股东的所有者权益45.68亿元，较期初增长42.32%，主要为公司本期可转债转股及业绩增长所致。报告期公司实现收入77.97亿元，较上年同期增长47.87%，主要是由于饲料、养殖产销规模扩大以及新增了玉米收储业务；实现营业利润5.66亿元、利润总额5.70亿元、归属于上市公司的净利润6.31亿元，较上年同期分别增加了69.96%、70.45%、101.26%，业绩大幅增长的主要原因是食品养殖业务中生猪销售均价较上年有大幅提高，业务毛利率有较大提升，同时公司生猪出栏量有较大增长。因业绩大幅增长，本期公司每股收益0.61元，较上年同期增长84.85%。

　　机构持仓情况

　　截止日期：2019-9-30

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　　机构名称持有数量(万股)

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　　1.新疆生产建设兵团国有资产经营有限责任公司 28392.92

　　2.北京融元宝通资产管理合伙企业(有限合伙)股权质押 13160.14

　　3.新疆天邦鸿康股权投资有限责任公司股权质押 6258.07

　　4.新疆维吾尔自治区畜牧科学院 2920.90

　　5.朱文涛 2667.39

　　6.新疆天达生物制品有限公司股权质押 2268.00

　　7.香港中央结算有限公司 2173.86