3月22日，中国恒大发布公告，恒大与境外债权人小组已签署重组方案的主要条款：恒大将发行新的债券对原债券进行置换；新债券年限4至12年、年息2%至7.5%；前三年不付息，第四年初开始付息、付本金的0.5%。

　　据了解，恒大境外债主体主要为“恒大集团、景程和天基”。包含的票据为：中国恒大发行的本金总额为139.225亿美元的美元高级担保票据，景程有限公司发行和天基控股有限公司担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据。

　　根据公告，针对债务人中国恒大，恒大安排对价的分配为A组和C组，A组和C组债权人都有权就其待分配的可获偿金额的处理方式选择两种选择之一。

　　一是，协议安排债权人可以按其可获偿金额1:1的转换比率获得将由恒大发行的新票据，新票据期限为10–12年，将随着时间的推移偿还。二是，债权人可以选择将其可获偿金额转换为期限为五至九年的将由恒大发行的新票据；剩余债务将挂钩于恒大物业、恒大新能源汽车或中国恒大的股权。

　　另外，在景程发行的票据中，债权人则将获得五笔由景程发行的期限为4-8年的新票据，本金总额为65亿美元。在天基发行的票据中，债权人将获得四笔由天基发行的期限为5-8年的新票据，本金总额为8亿美元。

　　中国恒大称，恒大境外债重组主要条款的签约，意味着重组即将成功。如果恒大境外债成功重组，也就解除了香港法院判令清盘的风险。其还表示，公司将努力在实际情况下尽快满足复牌条件，目前还没有任何一项复牌条件得到满足。

　　值得一提的是，在公告中，中国恒大还披露了推动境内债务重组的计划。据了解，中国恒大境内债务逾期规模较大，截至2022年12月31日，境内有息负债逾期金额达到约2084亿元，境内商业承兑汇票逾期金额达到约3263亿元，境内或有债务逾期金额达到约1573亿元。

　　并且部分境内债权人也就此对中国恒大采取了法律行动。截至公告日，恒大方面目标金额1亿元以上未决诉讼案件数量超过789件，其目标金额总额达到约3,313亿元，未决仲裁案件数量超过43件，其目标金额总额达到约322亿元。

　　对此，中国恒大表示，希望可以通过完成拟议重组来为恢复运营提供必要条件，带动境内债权人与集团达成和解，进而使集团恢复有序运营 ，并逐步产生偿债现金流。

　　除了披露债务方面的解决思路，恒大方面还在公告中提及房地产和汽车业务的发展情况。

　　房地产方面，未经过审计的数据显示，2022 年，中国恒大交付了约30.1万套房屋。2022年实现合约销售约317亿元（ 扣除抵款后的金额约为196亿元 ），合约销售建筑面积约390.4万平方米。截至2023年2月末，集团已完成保交楼42.1万套、4882万平方米建筑面积的任务，涉及515个项目。

　　恒大表示，未来三年，公司的核心任务是保交楼，预计需要额外2,500亿元至3,000亿元融资。其还称，从第4年开始，假设公司能基本恢复正常经营，且尚未确认为实施主体的旧改项目得以继续开发，公司无杠杆自由现金流预计将逐步增加。中国恒大预计，预计2026年至2036年年均可实现无杠杆自由现金流约1100亿元至1500亿元。

　　对于恒大新能源汽车，中国恒大也做出了回应，截至目前，累计交付超过900辆车，在资金链紧张的情况下，公司已采取削减员工人数等措施降低成本，其称，如能在未来寻求超过290亿元融资，计划推出多款旗舰车型，并望实现量产，在此计划下，2023年至2026年的累计无杠杆现金流预计将达到净流出70亿元至净流出50亿元之间。

　　不过另一方面，恒大汽车也坦诚，在没有新流动性注入的情况下，恒大新能源汽车或将面临停产风险。