瑞幸财务造假风波未过，豫金刚石（300064）又给投资者带来了一场“惊天巨雷”。
4月3日晚间，豫金刚石披露《2019年度业绩预告及业绩快报修正公告》，将此前预盈的8040.34万元修正为亏损51.51亿元。
对于业绩变脸，豫金刚石的说明是亏损主要包括以下几个部分：一是因诉讼/仲裁案件新增预计负债约21.8亿元，二是计提存货跌价准备约10亿，三是对应收款项计提坏账准备并确认减值损失10.3亿，四是对固定资产及在建工程补充计提资产减值准备约8亿。
有市场人士分析，豫金刚石的这种行为更像是大洗澡，把亏损在一个年度里出清，在未来年度可以轻装上阵。
在公布巨亏的当天，公司就收到了创业板公司管理部的关注函。据关注函显示，创业板公司管理部要求公司解释说明“业绩预告、业绩快报披露时未计提预计负债的具体原因”，还要求公司“核实说明控股股东、实际控制人郭留希及其关联方是否占用上市公司资金，上市公司是否违规为其提供担保”。
一次亏掉9年利润的5倍，
市值还不够
公开资料显示，豫金刚石主营超硬材料产业链的研究、产品开发，是目前国内最大的人造钻石生产企业，有着“人造钻石大王”的美誉。公司主要产品为人造金刚石单晶、培育钻石饰品、微米钻石等。公司控股股东为河南华晶超硬材料股份有限公司，持有公司股份12.20%，实际控制人为郭留希，控股比例为24.13%。
公司于2010年3月在创业板上市，上市后连续10年盈利。
据猫妹统计，2010年至2018年，豫金刚石合计实现净利润10.61亿元，但这9个年度合计实现的业绩，却仅为2019年亏损额的五分之一，可谓是”一铺清袋”。
另外，截至4月3日，公司股票收盘价2.93元/股，总市值35.45亿元。公司总市值还不够亏损的金额。
说法站不住脚，
新旧帐一起算
通常应收帐款、存货、在建工程这三个会计科目极易被操纵造假。针对豫金刚石的说法我们逐条逐条来看，前后的的说法以及数据是否经得起推敲。
首先是豫金刚石共涉及45项诉讼/仲裁案件，案件金额合计约44.33亿元，公司此前未对与经营无关的诉讼案件计提预计负债，如今确认预计负债约21.76亿元。
记得在今年1月，深交所就曾两次发出关注函，要求上市公司核实说明预计负债计提的充分性，但豫金刚石均未对相关诉讼/仲裁案件计提预计负债。
还有一部分是存货，豫金刚石称受新型冠状病毒肺炎疫情及经济下行影响，重新对钻石存货计提跌价准备约10亿元。
不过这种说法马上得到投资者的不满及打脸：新冠病毒是在2019年底爆发，要影响也是影响2020年。
根据豫金刚石过往公告，在2019年度，公司的存货上涨速度确实较快。截至2019年一季度末，公司的存货金额为6.97亿元，较2018年末的4.21亿元增长66%。截至2019年6月30日，公司的存货金额为7.51亿元。而在2019年9月30日公司的存货金额为8.48亿元。
按照这个速度测算，到19年年底也就是10亿左右的水平，现在公司一下子把所有存货全部计提了？钻石有那么不好卖吗,还是压根就没有这10亿存货？
其三是重新评估应收款项信用风险，确认减值损失10.3亿元。
这个就更荒谬了，才过了一个月，直接省了计提步骤，帐说收不回就收不回了，也不努力努力。
翻查2018年年报可以发现，豫金刚石2018年营业收入为12.4亿元，较2017年的15.33亿元降低了2.93亿，但应收账款余额为从7.50亿元增加到了7.87亿元。2018年底豫金刚石应收账款余额占当年营业收入的比例为63.43%，对于上市公司来说是比较异常的比例了。
天眼查显示，应收账款余额第一大客户深圳市珠珠珠宝有限公司。公司成立于2015年12月，股东为2名自然人，注册资本8000万元，实缴出资0元。根据企业工商年报，员工人数未公示，仅1人缴纳社会保险。
第二名深圳市钰莹珠宝有限公司也是类似的情况，该公司还因通过登记的住所或经营场所无法联系被深圳市市场和质量监督管理委员会罗湖局列入异常名录。
这样就很容易让人联想，这些客户难道是自己控制做流水的空壳公司？
除了应收款外，公司还有大量预付款。
首先是郑州鸿展超硬材料有限公司，与豫金刚石有着非常紧密的联系，豫金刚石以及郭留希为其做过担保并且被一起执行。
再来看第二名深圳市金利福钻石有限公司，也是一样的情况。这些大额预付款都给与豫金刚石或实际控制人郭留希有超出正常关系的企业。
40亿、700万克拉钻石项目打水漂
最后一部分是资产减值。豫金刚石还表示对固定资产及在建工程进行了更全面的检查和评估，补充计提资产减值准备约8亿元。
这里我们就要回顾下“700万克拉的超级项目”。2017年，豫金刚石以加大力度解决人造大单晶金刚石的产能瓶颈为目标，通过公开市场募集45.67亿元，其中拟投入42.88亿元用于“年产700万克拉宝石级钻石项目”，以及2.79亿元补充流动资金。
当时募资预案中显示：项目建设期为4年，项目达产后，正常年份年均可实现销售收入17.30亿元，年均税后净利润将达7.97亿元。
到了2019年10月25日，豫金刚石公告拟终止45.67亿元募集资金投资的“年产700万克拉宝石级钻石项目”，并将剩余募集资金9.99亿元永久补充流动资金。
公司给出的终止理由为，产业链各环节及配套服务支撑不足，成本管理面临较大挑战以及外部环境及控股股东流动性风险（部分合作银行存在抽贷）等因素。
2019年固定资产、在建工程这块出现了大幅增长。截至2019年三季末，公司固定资产、在建工程合计37.31亿元，本次仅计提减值约8亿元，那还有剩下的29亿元到底资产质量如何呢？进行两年多的项目现在才终止，但这募集的45.67亿花在哪里怎么花的总要给投资人一个说法吧，到底有没有与募资相对应的在建工程呢？
在2019年10月28日的关注函中，深交所多次对固定资产、在建工程的大幅增长等事项提出问询。
与此同时，近两年豫金刚石和郭留希控制的其他“华晶系”公司不断陷入各种民间借贷、金融贷款、企业借款等纠纷司法案件之中，而且有大部分都已经进入了执行阶段。
公司控股股东、实际控制人及股东所持股份也被法院多次轮候冻结。前十大股东中，第1、2、3、4、6、7、8名股东所持股份几乎已悉数被质押或冻结。
根据最新的3月26日公告，郭留希累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.41%。更严重的情况是，若公司控股股东冻结股份被司法处置，则很可能导致公司实际控制权发生变更。
