货币基金可说是现在最重要的现金管理工具之一，所以投资前，我们应该知道它的风险收益特征、申购赎回规则、买入时机等基本要素。

首先，要知道什么货币基金？

　　货币基金，是公募基金的一种类型。主要投资银行存款、国债、高等级企业债、票据等等安全系数高收益稳定的标的，所以货币基金呈现出风险低、收益稳健的特性，且通常收益高于银行活期，因此成为我们重要的现金管理工具。我们熟悉的余额宝就是一只货币基金。（需要注意：货币基金不保本，极端情况下也会出现亏损，当然很少见）

申购赎回规则

• 申购：

　　基金的申购赎回通常都不是即时的，一般T+1日确认，T为交易日，而且要注意是15点前，还是15点后。（3点股市闭市，交易日结束）

　　交易日15点前申购，视为当日（T日）申购，T+1日确认并开始享受收益，T+2日收益到账；

　　交易日15点之后申购，则视为T+1日申购，T+2日确认并开始享受收益，T+3日收益到账。

　　举个栗子：你周一15点前申购了货基，那么从周二起就有收益了，周三打开账户就能看到收益了；若你是周一15点之后申购的，因为当天的交易时间已结束，你这笔申请只能算作周二的，享受基金收益得从周三算起，周四账户才能查到收益。

• 赎回：

　　交易日15点前赎回，资金会在T+1日到账；

　　交易日15点后赎回，赎回的确认时间会延迟到T+1日，资金则会在T+2日到账。从资金发起赎回到资金到账，这期间正常计算收益。

　　当然，现在大基金公司都已实现货币基金的T+0快速赎回，也就是即时到账，比如市场上的各种宝。虽然监管已不再批准货基T+0，但很多存量货基依然保持着T+0，大家可以优先选择这些货基。（要注意快速赎回通常当天没有收益）

什么时候买卖货基？

　　货币基金的交易是按工作日来计算的，所以根据上面讲的申赎规则，我总结出了货基买卖的两个原则：周五不买，周四不卖。

　　1、周一至周四15点前买入最划算，因为周末两天有收益。即周五不买。

　　首先，如果周四15点之后购入，因为T+1日确认，也就是周五才确认，周六日是非交易日，所以要等下周一才有收益，相当于白白损失了周五和周末共3天的利息。

　　2、周四15点后不赎回，即周四不卖。

　　如果周四15点后转出，相当于周五才能确认赎回申请，并且周五就停止计息了，但是得等到下周一资金才会到账，这中间的周六周日是没有利息的，又白白损失了3天的利息。不过，如果是在周五15点后申请赎回，因为该操作会在下周一确认，因此可以享受到周末两天的利息。当然快速赎回除外。

• 有哪些影响货基收益的因素？

　　其实有很多，最重要的就是短期利率了。对普通投资者来说，没必要研究这些，你只需要记住货基的“翘尾效应”即可，通常月末、季末、年末或者长假前的这些时点，货基的收益率会较平时更高一些。

总结：

　　货币基金是比较好的现金管理工具，适合存点零钱、紧急备用金之类的资产。这是投资货基的基本原则。从长期来看，如果把大部分钱都放在货币基金里，收益非常吃亏，很不划算。而且很可能跑不赢通货澎胀。

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