六大嘉宾对话企业蝶变之路：重塑赛道研发升级，科技赋能重要性凸显|疫情|玻璃|东旭光电

　　面对国际形势风云变幻，面对中国经济新常态，各家企业都在机遇和挑战之间探寻着最优方案

　　《投资时报》记者苏慧

　　2020年的这个春天，新冠肺炎疫情让每个人都猝不及防，也颠覆、震荡着中国各行各业的发展。后疫情时代，市场行业格局会发生怎样的变化？新的经济生态将如何重塑？中国企业该如何应对变化、谋求发展，并迈上新的台阶？

　　9月22日，由标点财经研究院联合《投资时报》共同举办的“见未来·2020第三届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖盛典”，在北京王府半岛酒店隆重举行。

　　在这场聚集了近二十位重量级演讲嘉宾的跨界知识分享盛宴中，嘉宾们围绕着全球经济、资管市场、投资策略、区块链、数字经济以及产业和资本创新等多个议题展开分享和讨论。

　　圆桌论坛环节，珈伟新能源股份有限公司副总裁兼董事会秘书刘雪芬，苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司副总裁阴皓明，东旭光电科技股份有限公司董事会秘书王庆，罗克佳华科技集团股份有限公司董事会秘书王转转，泊通投资董事长、首席投资官卢洋，以及本场圆桌论坛主持人中科沃土基金管理有限公司常务副总经理程文卫，共同围绕“后疫情时代企业的进击与蝶变”展开探讨。

　　可以看到，面对国际形势风云变幻，面对中国经济新常态，各家企业都在机遇和挑战之间探寻着最优方案。

　　企业的核心竞争力和优势在哪里?

　　程文卫：今年上半年全球疫情影响较大，但整个中国应对疫情是非常成功的，中国经济增长也从低点快速回升，各个行业中的企业也都在这一过程中不停创新、突围，寻找新的发展机遇。今天我们邀请到不同行业的优秀公司跟大家分享怎样创新、怎样突围，首先请各位嘉宾用几分钟的时间分享一下在经济发展过程当中，企业如何在所处行业中形成核心竞争力和优势？

　　刘雪芬：大家好，我是来自珈伟新能源的刘雪芬，公司业务分为智慧照明、光伏电力和锂电储能三个板块。

　　珈伟新能智慧照明板块的LED产品做得比较多的是轨道灯、筒灯等，这部分产品主要与大型写字楼、商场和酒店合作，如北京华润五彩城的商业照明方案就是我们的，包括万达、佳兆业、希尔顿和华润等都是公司的客户。另一个产品线是庭院灯和草坪灯。这一类产品大家听起来可能会比较陌生，因为它们主要销往欧美市场，这也和欧美人的居住习惯有很大关系。他们的人力成本较高，所以很喜欢用这种没有电线直接插上就可以用的灯。在海外市场，目前公司主要通过与沃尔玛等世界五百强零售商合作，并通过这些零售商的销售渠道进行销售。另外，公司的智能家居产品就是可视化能源、智能安防壁灯，我们会给客户提供定制化的服务。

　　在光伏电力板块当中我们探索了农光互补、渔光互补以及综合治理等很多模式，能最大限度地利用太阳光照，提高15%〜25%的发电量。

　　而在锂电储能板块，我们的锂电池具有快充快放、能量密度高、耐高温以及续航寿命长的特点，包括珈伟新能的动力电池系统也能够实时地监测电池的温升状态以及电量状态，而且会有数据显示。

　　阴皓明：大家好，我来自金螳螂，公司是目前国内最大的一家装饰公司，大家熟知的鸟巢、国家大剧院、中国尊、大兴机场都是我们装修的作品。应该说今年的疫情对整个房地产行业、建筑行业、建筑装饰行业的影响都非常大，甚至使得整个行业没有得到很快的增长。

　　但是，对于一家优秀的企业来说，疫情既是“危”也是“机”。像建筑、装饰等企业，可以在这一段时间更好地做一些夯实基础、提炼内功的工作。接下来中国经济要进一步发展，其实对整个建筑行业、装饰行业长期来说还是向好的。

　　另外值得一提的是，大家都知道在此之前很多人的消费理念都是高端大气上档次，这次疫情以后可能更多的消费群体会对绿色、环保、健康、节能的建筑装修有新的需求，这也是今后中国建筑装饰行业的努力方向。接下来我们会重点发力医疗行业、康养板块等等，实现我们企业的持续发展。

　　王庆：大家好，我来自东旭光电，这是一家以研发生产液晶玻璃基板和盖板玻璃为代表的显示材料为主要产品的上市公司。

　　说起液晶玻璃基板，大家印象最深的应该就是电视机和手机，这些终端产品显示屏幕的核心材料就是液晶玻璃基板，手机屏幕外层还有一层抗划抗摔的保护玻璃，就是盖板玻璃。东旭光电是一家TO B的公司，主要产品供应到下游的面板厂商，我们最大的客户就是京东方。目前，东旭光电液晶玻璃基板产能已经达到中国第一、全球第四，盖板玻璃产能和市场占有率已经达到中国第一、全球前三。东旭光电在显示材料领域多次打破国际技术垄断，实现关键显示材料国产化供应，改变了国际显示产业格局，尤其在贸易环境变化背景下，产业地位进一步凸显。

　　目前，通过中游面板厂商，东旭光电的主要产品已经广泛应用到华为、小米、OPPO、vivo等诸多知名智能终端产品中，所以东旭光电的产品应该说已进入到千家万户。

　　王转转：大家好，我是罗克佳华的王转转。刚才主持人提到国家推动经济向高质量转型的动能之一就是科技创新，通过技术实现社会管理和产业的精细化，物联网、大数据和人工智能等都是未来的发展趋势。

　　佳华科技过去的十多年一直专注于物联网技术的研发和应用，通过这些年的积累把物联网的三层网络架构，即感知层、网络层和应用层都打通，为不同的行业场景应用提供物联网、大数据服务。现阶段主要的两个应用场景就是智慧环保和智慧城市。智慧环保就是建立一套信息较为全面的生态环境大数据的资源池，形成生态环境大数据一张图，为客户提供大数据服务，融合多元多维的海量数据、叠加AI技术让用户掌握自己的环境状态和变化趋势，更主要的是一种精细化的管控和调度，实现环境的精准溯源、预测和管控，进一步实现国家提出的环保问题要精准、科学、依法治理的目标。智慧城市的应用也是一样，通过同样的技术手段构建城市精细化管理，通过统一的调度中心为城市的运营提供精细化的服务。

　　在现阶段，新的挑战也是新的机会。今年不断有政策、意见提出，将数据作为生产要素之一，并且加快培育这个要素，同时大平台、大数据、大系统的建设原则也在不断强化。基于这样的背景，罗克佳华选择的升级方向就是IoT平台，区块链包括人工智能等也是我们关注的重点方向。选择这些技术路径创新升级，为的就是实现数据更加有效地获取、融合、分析和增值，促进整个社会向精细化的方向发展。

　　程文卫：刚才几位嘉宾站在实业的角度分享了自己的观点，泊通投资卢洋先生来自投资领域，整个上半年您的投资逻辑有没有什么新的变化？

　　卢洋：我们是一家专注于二级市场投资的机构，刚才听了四位来自实业的嘉宾的观点，非常有感触。今年以来我的感受是，哪怕是传统行业，对于数字化改造、科技赋能的这种紧迫感、迫切性也是从未出现过的。

　　举例来说，疫情让我们一夜之间把几年来提倡的新零售的购物习惯传达到了千家万户，我身边的很多朋友都在类似盒马这样的平台上买东西，包括新能源汽车，今年以来国产的新能源汽车卖得非常好，为什么？其实是因为科技赋能之后的汽车行业用户体验变得更好了。

　　在这背后可以注意到，互联网已经变成了一个老行业，但互联网思维在很多传统行业当中还是一种新思维。我们要允许别人做得更好，能够把别人做得好的地方用好这也很不错。简单来说就是，能够让机器做的事就让机器做，我们的优秀员工去做必须由人完成的那一块业务。如果用一句话来总结就是，互联网也好、科技行业也好，任何行业都应该用互联网思维或者科技思维重新去做一遍。

　　珈伟新能刘雪芬：锂电储能业务值得期待

　　程文卫：非常感谢几位嘉宾的分享，接下来想问下珈伟新能刘雪芬女士，公司今年上半年的业绩非常好，股票表现也很漂亮。面对突如其来的疫情，公司采取了哪些措施使得业绩有这么好的表现？未来公司又希望在哪些方面有创新和突破？

　　刘雪芬：大家可以从我刚才的介绍中发现，今年上半年公司面临着非常大的挑战。因为疫情关系，上下游供应链企业复工复产延迟，这对公司影响非常大。而且我们的照明消费类产品以外销居多，国外疫情暴发、贸易环境变化等都是考验，整个管理团队也承受了巨大压力。但危机也是转机，在外部环境是客观的、没有办法阻挡的情况下，我们还是可以从内部出发去做一些应对。

　　首先是照明消费类的部分，我们做了三件事：

　　在对美国市场的交易中，我们有80%的产品在加价清单中，针对这部分成本提高但是附加值较低的产品线，我们的应对方式是逐步减少供货，以减轻影响。对于一直在布局的附加值比较高、市场也非常认可的智能家居产品线，我们加大了客户的开发和产品的投入。比如，公司和亚马逊展开线上销售合作，所以疫情期间第二季度的照明产品相比第一季度有大幅度增长。同时，疫情期间公司研发人员也是关起门来搞研发，并且取得了诸多技术上的突破。

　　另外一方面，公司响应国家“一带一路”倡议，在平价上网以及光伏各种补贴退坡的情况下，去南非和越南开展业务。值得高兴的是今年上半年我们就中标了越南的一个光伏项目。

　　在锂电业务方面，我们避开了乘用车这样一个红海竞争的领域，转投低速车市场，就是物流车和两轮三轮车以及一些特种用车，也取得了很不错的成绩。

　　另外，公司一直在布局储能领域，疫情期间，我们在微电网储能、家庭储能以及工商业储能方面都取得了一定的进步，同时也成功与中国铁塔江苏省和安徽省分公司签订合作意向，为它们提供相关的服务。

　　程文卫：公司哪一块业务比重占得更多、增长率更快？

　　刘雪芬：照明行业一直是公司很稳定的收入来源，在此基础上，未来公司的发展重点在锂电储能板块，虽然这个板块目前还没有贡献太多的收入利润，但我们有信心迎来一个爆炸性的增长。

　　金螳螂阴皓明：装配式装修引领行业未来

　　程文卫：今年上半年，疫情对建筑装饰行业影响非常之大，但是公司整体表现相对来说是比较稳定的。作为行业中的老大，想问下阴皓明先生，未来金螳螂怎样应对疫情的影响，公司会从哪几方面作为突破口？

　　阴皓明：疫情对中国建筑行业和装饰行业影响确实比较大，但我们对建筑行业、装饰行业未来发展的预期要随当前的国家形势、整个客户理念的变化而变化，因时而变、因人而变。

　　目前，消费者的消费理念正在从原来的追求奢华逐渐向绿色、健康、环保、节能方面发展。相应地，我们的装修、建筑也要根据消费者的变化而变化。

　　举例来说，金螳螂早就在全国推进装配式装修，这也是建设部今年推进的一个重点工作。简单的说，平时大家看到的装修都是小作坊式的现场作业，但目前金螳螂的装修大多数是在工厂当中完成。所谓装配式装修，就像大家平时看到的搭积木一样，大多数材料在工厂中模块化、数字化地生产，再到现场进行装配化的施工，像搭积木那样一部分一部分对接起来。

　　这样做的好处是工期可以缩短，而且减少了人工的需求，且现场没有污染。用工业化的概念进行装修，可以保证消费者一次性拎包入住。

　　这是公司要大力发展的行业新的增长点，只有这样，行业才会有未来。

　　程文卫：之前刘雪芬女士提到利用“一带一路”拓展公司的业务发展，金螳螂是不是也会借着“一带一路”的东风拓展公司的国际业务？

　　阴皓明：在国际业务方面，应该说金螳螂才刚刚起步。进入国际市场对于一个上市公司来说最大的困难是什么？我想应该是国际化的人才以及公司对各地环境、法律条款的熟悉。金螳螂借助“一带一路”东风往海外走还是比较谨慎的，我们希望看准后再一步一步审慎行动。

　　东旭光电王庆：加强研发苦练内功

　　程文卫：接下来想问一下东旭光电王庆先生，上半年面板行业和上市公司表现都非常不错。风口来了，公司怎样乘着风口进一步拓展产品，提高技术实力，使得业绩进一步提升？

　　王庆：今年上半年以来，在新冠疫情的大背景下，东旭光电在应对经济结构持续调整上主要做了两方面工作。

　　一方面是强化内功、调结构。东旭光电调整发展战略，由前期的高速、多元化扩张转向为更注重高质量发展。公司进一步聚焦主业，剥离非核心产业，推进产业结构整合，进一步巩固公司的行业地位。另一方面就是加大研发力度。比如，柔性显示屏是折叠屏手机的关键零部件，公司通过研发升级，生产出轻质、环保的OLED柔性载板玻璃，可用于柔性屏生产。

　　再比如，公司超薄柔性盖板玻璃研发成功，简称UTG玻璃，可以用作折叠屏手机屏幕的保护玻璃，技术指标达到国际一流水准，并已经向下游厂商送样。另外，东旭光电实现了“王者熊猫二代”耐摔玻璃的研发突破并成功量产，该技术打破了国际垄断，应用于手机面板和背板，可使手机屏幕抗摔能力大幅增强，减少碎屏风险。该产品用作手机后盖时，可有效避免传统金属后盖材料对5G信号的干扰，解决了5G应用终端制造的技术痛点，为5G技术普及做出了贡献。同时，我们主动出击夯实行业地位。结合各地方政府的产业升级需求，上半年我们与多地政府达成产业投资合作。通过在不同城市新的生产基地的投建，有利于进一步提高产品市占率，为未来的产能提升和营收、利润增长奠定了良好的基础。

　　程文卫：刚才您提到聚焦主业，目前公司主营业务收入占比有多少？

　　王庆：以前主业占比是在50%左右，未来希望能够达到80%。

　　程文卫：各个地方都在给东旭光电抛绣球，在这方面公司是怎么计划的？到年底的投资规模会有多大？

　　王庆：对外投资需要结合区域的布局，一般来说要与上下游的产业链密切配合，结合物流的距离、产能需求来整体规划，因此我们大概率会在华东、华南、华中区域去投入。

　　佳华科技王转转：物联网助力精准环保管控

　　程文卫：请问佳华科技王转转女士，刚才提到物联网和区块链技术，公司怎么实现成为全产业链物联网大数据运营商的目标，能否分享一下？

　　王转转：国家今年倡导新基建包含的内容范畴比较广，囊括了区块链、人工智能、数据中心的建设等诸多方面，这和佳华科技本身的技术发展路径不谋而合。公司一直在物联网、IoT、人工智能方面进行研发投入，就是要将打造全产业链的物联网大数据平台作为战略发展方向，先在垂直领域把能力建立起来，再往更大更全的方向拓展。

　　佳华科技就是在智慧环保的领域解决数据共享的问题，打通数据共享的壁垒，形成生态环境、大数据一张图，同时产生稳定的收益。

　　这个过程当中我们也拓展智慧城市和其它方面的应用，同时打造自己的PaaS平台，亦能够联合其他的第三方数据服务企业，一起建立SaaS服务的生态链，真正打造智慧产业。支撑公司达到这个目标的具体路径，就是先在平台领域做通做透，然后再向平台化发展。

　　程文卫：能不能讲一个实际例子，便于大家更好地理解公司的运营模式？

　　王转转：国家在大力倡导绿色环保理念，这绝对是一个大的正确的方向。在这个过程中，我们希望通过技术手段，为客户提供精准化的环保管控。

　　从直观来看，目前很多环保项目的实施还是比较粗放，有些需要牺牲一部分经济发展，那么怎么利用技术做到精准、科学的治理？就是要以大数据为支撑，给客户提供一个智能辅助决策。比如，为了达到环境的管控目标需要在什么时候重点管控哪些区域？这些区域的企业是否只要减产20%或者30%就能够达到整个环境保护的目标？有了大数据就可以让整个环保治理更加科学精准。有了数据支撑，有了AI技术有效执法，环保的效率也会大大提升。

　　泊通投资卢洋：科技赋能的重要性愈发凸显

　　程文卫：刚才几位来自实业的嘉宾分享了自己的观点，再请泊通投资卢洋先生和我们谈谈您的长期投资管理的经验，未来一段时间看好哪些行业？怎么选择这些行业当中的上市公司标的？

　　卢洋：刚才几位来自实业企业的嘉宾给我的启发非常大，佳华科技的王转转女士讲的就是经过大数据分析之后做出的决策可以尽量减少决策付出的隐性成本，我觉得这是一个非常好的思路，也是一个科技赋能的效果。

　　其实放眼过去十年可以看到，投资更多的是投在各个场景，投科技赋能的没有那么多，因为之前各个行业都是比较好赚钱的，但现在各个行业赚钱已经不像以前那么容易，所以科技赋能显得特别重要。

　　我们从2019年开始投入科技赋能的板块比较多，比如科技巨头、平台型公司等，类似于腾讯和阿里这些大数据的流量入口，在各个场景的催化下形成了飞轮效应。

　　可以注意到，疫情发酵时段中国SaaS做到最好的一类企业，第一季度业绩同比增长达到55%，就是因为新零售的场景导致的增长。而令人吃惊的是，第二季度这些公司的同比增长也能达到7%，说明这种飞轮效应没有因为疫情的结束而结束，这更能引发各行各业对科技赋能的需求。

　　另外，大家都知道疫情当中网上购买需求比较多，所以快递业在疫情当中的增长也非常显著。与此同时，这个行业成本也有所下降，这就是科技赋能的效果。

　　之前金螳螂的阴皓明先生讲到装配式装修，其实这也是数字化导致的变化。同时阿里也在做数字化农业，中国人希望农业像工业一样去做，有了数字化以后就可以实现，这些都是我们要重点投入的赛道。

　　程文卫：您刚才提到投资赛道，我想到另外一个问题，现在很多投资的思路是用一块五去买一块钱的东西，然后再去拉长，这里有一个比较痛苦的点，就是目前有些高估值的项目，我们怎么在这个点出手，并且坚守以实现比较好的收益？

　　卢洋：这个问题很有意思。如果说知道它未来会值十块钱，我愿意在它值一块钱的时候多付出一点溢价，一块五去买，这是没有问题的。

　　但这里有两个难点：怎么知道这个公司未来值十块钱？怎么知道现在是一块五而不是八块五？

　　1987年美国经历了以大消费推动的泡沫型市场，当时也出现了这种情况，最红的股票就是沃尔玛，当时它的市盈率高达60〜70倍。当然沃尔玛持有到现在也依然是好公司，年化收益率和美国同期的国债收益率是一致的，并没有超出。