《解码财经》浅谈美国热门年金产品|解码财经|投保人

　　对于辛勤工作的老百姓，都希望在退休后能有稳定的退休金维持现有的生活开支。很多人都以年金作退休保障。虽然年金的优点是给予您固定的终身收入，但现时年金产品众多, 我们应该如何选择?

　　为什么买年金?

　　年金的主要好处是延税（tax-deferral），只要不把里面的钱拿出来，就没有税的问题。而且，年金是一个大容量，既可以把non-qualified计划，即税后的钱放在里面，也可以把合格的计划，如IRA，SEP放在年金中。因为是qualified plan，这种年金也可以抵税。年金中。这种翻转或转移只是换个地方，不牵涉提前领取的问题，因此不会有税的问题，更不会有罚款。

　　由于年金（Annuity）是国税局（IRS）规定的一种退休计划, 基本规定就是59岁半以前一般不可以拿出来（withdraw）。这条规定适用于几乎所有的退休计划，包括401K，SEP，IRA以及年金（Annuity）。

　　年金产品好处

　　虽然存入年金的资金不能扣税，但帐户内的收益可以长期延税，这是年金最大的优点。若有朋友，由于税率甚高，在用尽了雇主提供的退休储蓄计划和“个人退休帐户”之类工具后，仍想利用其他延税工具作投资，便可考虑年金。

　　除了延税的好处外，年金没有最高金额限制，也没有规定每年必须作投资。使用“变动年金”，资金可透过共同基金，分散投资在不同种类的公司股票，得到股票市场较高的长期收益。通常，由一种基金转到另一种基金，手续相当简便，也不会失去延税好处。

　　年金里包含了“人寿保险”，但这保险与一般人寿保险有别，只是保证帐户持有人一旦过世时，受益人可起码取得存入帐户的本金，即不会因投资市值下跌，而蒙受损失。近年有些年金，甚至按帐户市值上升，逐渐提高受益人起码收取的金额。此外，年金在交付遗产收益人时，不必通过“认证”(PROBATE) 过程。

　　一般退休帐户规定，七十岁半时开始提取，并为延税的金额缴税。年金投资者，可选择较迟才开始提取，来增加延税好处。提取时也可按本身情况，在多种提取方式中作选择。

　　年金产品类型

　　美国年金产品类型很多，但特性差不多，那就是为投保人养老提供保险。最流行的年金有三种：浮动年金(variable annuity)、固定年金(fixed annuity)、指数年金(indexed annuity)。

　　1. 浮动年金(Variable Annuity)

　　先说第一种浮动年金。浮动年金主要是投资共同基金，随市场波动，上下起伏可以很大，本金没有保证，并且费用较高。

　　2. 固定年金(Fixed Annuity)

　　固定年金就如同银行中的定期存款，但这是一种专为退休而设定 “存款”。首先固定年金的收益不随市场起舞，本金不会损失，保险公司保证给你一个最低的利息，大概在2.00% 至3.25%之间，但想获得更高的回报则不可能。

　　3. 指数年金(Indexed Annuity)

　　指数年金是现今市场最好热的产品, 除了像固定年金一样拥有最低利息回报, 年金所存下来的本金更可以参考指数增长。另外, 现在保险公司在年金中纷纷增加“保证终生收入附加条款（Guaranteed Lifetime Income Rider）”，只要投保人还活着，哪怕投保的本金全部用光，保险公司也要继续为投保人每年/每月按照原有规定的金额支付养老金，活到老付到老。