来源|中国银行保险报

　　截至2021年1月24日，A股上市银行中已有上海银行、招商银行、兴业银行、苏农银行、江苏银行、无锡银行、江阴银行、光大银行、中信银行、张家港行等10家银行率先公布了2020年业绩报告。

　　数据显示，2020年这10家银行均实现了净利润正增长，其中除上海银行外9家银行不良贷款率都有所下降。

　　10家上市银行净利润情况图

　　分析人士一致认为，从A股上市银行公布的首批业绩快报中可以看出，伴随中国经济持续复苏，银行业经营环境改善，已披露业绩快报的银行业绩表现好于预期。

　　经营业绩回暖 

　　2020年，面对严峻复杂的国内国际经济形势，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，银行业承压前行。其中，二季度、三季度可谓是银行的“业绩低谷期”，净利润增幅放缓明显或直接同比下降。不过这一现象在四季度得到扭转。

　　数据显示，在已披露业绩快报的10家银行中，净利润均实现同比上涨。其中，最先披露业绩的上海银行，在前三季度净利润下滑8%的压力之下，四季度净利润由负转正，同比增长2.89%。而2020年净利润增幅最大的为无锡银行。2020年度，该行归属于上市公司股东的净利润13.12亿元，增幅4.96%。

　　渤海证券研报指出，2020年四季度银行盈利能力改善明显，上海银行、招商银行、兴业银行单季度归母净利润同比增速较三季度提升显著，分别为48.11%、32.70%和34.61%。银行作为顺周期行业，随着经济运行逐步恢复常态，经营压力将得到一定的缓解。

　　2020年度营收方面，除江阴银行同比下降2.38%外，9家上市银行均实现同比增长，但营收增速分化明显。其中，江苏银行、兴业银行、无锡银行同比增长10%以上，分别为15.68%，12.04%和10.06%；张家港行、招商银行、光大银行、苏农银行、中信银行、上海银行分别增长 8.43%、7.71%、7.32%、4.85%、3.81%和1.90%。

　　不过，也有银行业人士认为，提前公布业绩快报的银行，都是属于“质地”较好的银行股，数据表现总体好于行业，近年来在各自特长领域的表现也较为亮眼。比如招商银行、以及2月1日将要披露年报的平安银行等，在零售业务转型和资产质量管控等方面优于同业。

　　2021年1月22日，银保监会公布的数据显示，初步统计，2020年商业银行实现净利润2万亿元，同比下降1.8%。这也印证了前述银行业人士的观点。

　　对于银行业净利润下降，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企解释说，是多方面原因叠加使得2020年银行资产规模增加的同时净利润有所下降，这是一个正常现象。

　　他认为，总体上银行的盈利能力还是比较健康的，银行的资本回报率和资产回报率在国际上也是处于中上水平，而这样的利润水平仍然有足够的资源来为银行补充资本。

　　展望2021年，东北证券分析师林瑾璐认为，相较2020年，2021年政策层面更加有利于银行经营，有望缓释银行信用风险、流动性压力和资产利率下行压力。基本面拐点已显现，考虑上市银行拨备计提较充足且监管对银行资本补充将更加重视，2021年上市银行利润增速有望回升至5%左右。

　　中银证券亦指出，2021年看好银行板块表现，一方面经济数据显示实体经济稳步复苏态势不改，利好银行资产质量改善；另一方面伴随经济复苏货币政策的边际收敛有助于缓释息差压力。

　　资产质量改善 

　　另一个可喜的现象是，从10家银行的业绩快报中可以看出，截至2020年末，除上海银行外，不良贷款多数呈现“双降”的态势，资产质量有所改善。

　　2020年，上海银行资产质量出现波动，但整体保持稳定。2020年末，该行不良贷款率1.22%，较去年同期上升0.06个百分点；拨备覆盖率321.38%，较去年下降15.77个百分点。

　　多家银行的资产质量持续改善。截至2020年末，兴业银行不良率创2015年一季度以来最低水平；招商银行不良率为1.07%，创下2014年以来新低；江苏银行1.32%的不良率为2015年来的最优水平。

　　在拨备方面，截至2020年末，10家银行中，拨备覆盖率最高为招商银行437.68%，最低为中信银行171.68%。兴业银行、招商银行、苏农银行、江苏银行、无锡银行、光大银行、江苏银行、张家港行拨备覆盖率均较2019年末有所提升。增幅最高为无锡银行，达67.70个百分点，使其拨备覆盖率达355.88%。

　　不过，上海银行、江阴银行、中信银行拨备覆盖率较2019年末则出现下降。

　　分析人士认为，上述数据是银行不良贷款率整体企稳的信号，是过去一年间，银行业在监管的引导下加大了不良贷款的确认和核销力度的结果。另外，随着不良率的下降、资产质量的改善，银行相应的拨备计提力度可以有所放缓，有利于银行经营回归常态。

　　银保监会公布的最新数据显示，2020年，银行业共处置不良资产3.02万亿元。截至2020年末，不良贷款率1.92%，较年初下降0.06个百分点；逾期90天以上贷款与不良贷款比例76%，较年初下降5.1个百分点。这与业绩快报所显示的趋势相一致。

　　从数字上看，2020年商业银行不良贷款率比2019年末下降0.06个百分点。肖远企认为这背后的原因很多，一是银保监会要求银行必须加强风险管控，严防风险；二是银行加大不良贷款处置力度，去年处置了3.02万亿元的不良资产，力度是空前的；三是去年经济增长超出预期，经济增长2.3%，为银行不良贷款没有出现大幅反弹创造很好的基础。

　　但是不管怎么样，监管都是从审慎角度出发观察这个问题。一定要看到，未来银行不良贷款的形势还是比较严峻，潜在的不良贷款还有可能增加，不过银保监会做了压力测试，有相应的预案。

　　从已有数据来看，10家银行有一致性趋势，也有明显分化。中泰证券研究所所长戴志锋认为，长期来看，银行之间的分化会进一步加大，银行未来在收入增速与新增不良之间选择平衡，将体现出个体能力的差异。

　　而对于市场较为关注的中小银行，监管部门也为其发展方向作出明确定性。2021年1月22日，肖远企在国新办新闻发布会上强调，中小银行、地区性的银行必须要做到：在本地发展，不能够全国各地到处跑；聚焦小微企业和“三农”以及个人金融服务，满足当地企业和居民的金融需求；做普惠金融，特别是要把一些薄弱的环节和领域填补起来。

　　“这是中小银行的优势所在，也是它们应该承担的使命。中小银行必须要有抗拒盲目做大诱惑的能力，扎根在当地，做小、做细、做实。”肖远企说。

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