本文作者 | 彭孝秋

　　7月2日晚间，东软教育科技有限公司向港交所递交招股书，独家保荐人为中信里昂证券。

　　东软教育最初是东软集团（上交所第一家软件上市公司，股票代码：600718）的教育分支，是一家领先的民办IT高等教育服务提供商，专注于培养IT业务人才。

　　主要提供三类教育服务：全日制学历高等教育服务、继续教育服务、教育资源及数字工场。目前有三所学校：大连东软信息学院(辽宁排名第一)、成都东软学院(四川排名第二)、广东东软学院(广东排名第四)。

　　按照IT就读学生人数计算，其2017/2018学年在同行中排名第一，但在所有民办高等教育集团中排名第九。参加全日制学历高等教育课程的学生人数约3.46万，其中有约1.56万人报读了IT专业。

　　拥有全职教师1277名（其中约85%有硕士或博士学位，38%为教授或副教授，20%有海外学习和工作经验），工程师1198人，研发131人，管理和行政人员563人，总计3169人。

　　值得一提的是，东软教育已取得38块土地使用权，总地盘面积约112.2万平方米。

　　2016-2018年，完成营收6.47亿元、7.31亿元、8.53亿元;对应净利润为0.8亿元、1.43亿元、1.64亿元;经调整纯利0.62亿元、1.15亿元、1.41亿元。

　　现金流方面，2016-2018年因经营活动产生的现金流净流入1.99亿元、3.44亿元、3.43亿元。截止2018年12月31日，现金和现金等价物为2.15亿元，相比2017年减少1.18亿元。

　　东软教育毛利率由2016年的25.2%上升至2018年的31.9%，但相比2017年的32.1%有所下滑。对应纯利率为12.4%、19.6%、19.2%，同样出现了一定程度下滑。

　　对于此次拟IPO资金用途，东软教育表示，将用在四个方面：升级现有学校设施及扩建校园、收购中国其他大学/学院以扩大学校网络、偿还银行贷款、补充营运资金及一般业务营运。

　　东软教育的第一大股东为东软睿新，持有80.82%;第二大股东为人保系，持有13.25%(其中人保寿险持有8.4%，人保健康持有4.85%);第三大股东为东北大学集团，持有5.93%;

　　注：东软睿新的股权架构为刘积仁最终控制的Kang Ruidao持有30.05%，东软控股直接持有49.49%（通过Dongkong First持有25.49%，通过Dongkong Second持有24%）。

　　所以，东软教育的控股股东为刘积仁(东软集团创始人，原东北大学副校长)和东软控股。