4月3日，不久前赴港递交招股书的渤海银行在其官网披露2019年业绩情况。数据显示，渤海银行2019年营收达282.82亿元，较上年增加22.04%；2019年，渤海银行实现净利润83.36亿元，较上年末增长17.73%；利息净收入229.10亿元，比上年大幅增长50.45%。

　　值得一提的是，2019年该行实现手续费及佣金收入42.26亿元，比上年下降33.53%，该行在年报中指出，下降的原因包括零售消费贷款发展较快使得信息服务费支出增长较多。

　　近年来，渤海银行将资产投放重点从“公司贷款”转向“零售金融”，虽然零售业务给该行带来较为乐观的收益，但不得忽视的是，该行个人贷款的不良贷款率近几年在逐渐上升。

　　而在该行盈利能力不断加强的同时，由于业务扩张，该行资本补充依旧承受一定压力，核心一级资本充足率已逼近监管最低标准。

　　核心一级资本充足率跌至8.06%

　　即使渤海银行近年来已运用多种工具进行资本“补血”，但从2019年业绩情况来看，该行资本充足率指标仍面临较大压力。

　　年报显示，截至2019年末，渤海银行资本充足率为13.07%，同比上升1.3%； 一级资本充足率为10.63%，同比上升2.02%；但是其核心一级资本充足率创该行近三年新低，同比下降0.6个百分点，为8.06%。

　　根据当前监管要求，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，非系统性银行不得低于10.5%、8.5%和7.5%。而渤海银行的核心一级资本充足率已逐渐接近尽管“红线”。

　　评级机构联合资信在今年1月份出具的关于渤海银行2020年第二期金融债券的信用评级报告中也提到，该行业务的快速发展导致一级资本面临补充压力，而净利差持续收窄，监管压力下投资资产规模持续收缩，叠加信贷资产质量面临一定下行压力，未来盈利承压。

　　实际上，渤海银行近几年已采取了多种工具补充弹药。2017年以来，该行通过合法承继信托股权、增资扩股以及发行无固定期限资本补充债券等方式，这也使得该行股权结构得以进一步优化。

　　2019年9月11日，渤海银行在全国银行间债券市场公开发行了总额为200亿元人民币的无固定期限资本债券，成为国内首家发行永续债的非上市银行。同年11月，完成第三次增资扩股之后，渤海银行将注册资本由85亿元变更为144.5亿元。

　　经过三次增资，渤海银行也像大多数全国性股份行一样，启动了上市进程，预期通过IPO补充核心资本。今年2月14日，证监会已经接收了该行所提交的《股份有限公司境外首次公开发行股份（包括普通股、优先股等各类股票及股票的派生形式）审批》。

　　随后在2月26日，渤海银行向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，建银国际、海通国际、农银国际以及中信里昂证券为其联席保荐人。

　　早在2017年6月，该行董事长李伏安就曾公开表露要冲击资本市场的意向，“由于银行资本消耗较大，上市是补充资本充足率的一个重要手段。”李伏安表示。

　　公开资料显示，渤海银行成立于2005年12月，总部位于天津，是最年轻的一家全国性股份制银行，同时也是我国唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行。在全国12家股份制商业银行中，也仅剩渤海银行、广发银行和恒丰银行3家尚未登陆资本市场。

　　目前，渤海银行外资股东持股比例为19.99%，央企股东总持股比例为37.01%，地方国企股东持股比例为25.00%，民营企业总持股比例为18.00%。截至2019年末，该行行资产总额11131.17亿元，较上年末增长7.60%。

　　个人贷款不良率逐年上升

　　备受市场关注的，还有该行的“零售业务”，这也是近年来渤海银行主要发力点之一。

　　年报中提到，报告期内，该行手续费及佣金收入42.26亿元，比上年锐减33.53%。渤海银行在年报中解释，一是由于代理业务、顾问和咨询业务后续费收入减少较多；二是随着零售消费贷款较好发展，信息服务费支出增长较多。

　　数据显示，2019年全年，该行顾问和咨询费比上年下降59.46%，托管业务以及代理业务手续费也有不同程度的下降。而值得注意的是，该行信息服务费的支出较上年暴涨122.41%。

　　据了解，近年来渤海银行将资产投放重点从“公司贷款”转向“零售金融”。在年报中，该行也提及，零售贷款年末总额2334.2亿元，增速达到39.07%，高于各项贷款25.27%的增速，余额较年初提升3.27个百分点，为32.84%。

　　零售业务的发展，也给该行带来了不错的收益。年报显示，该行个人贷款及垫款利息收入从上年末的84.02亿元上升至125.29亿元，同比上涨49.12%，收益率由5.55%上升至6.41%。

　　但值得一提的是，该行零售贷款方面的不良贷款金额及不良率较上年末均有所提升。不良贷款金额由6.37亿元上升至12.67亿元，个人贷款不良率由0.38%上升至0.54%。其中，除了个人经营贷款之外，个人住房、个人消费贷款、信用卡等方面的不良率都有所上涨。

　　从个人贷款的资产质量状况来看，近几年不良贷款率在逐年走高，2017年、2018年以及2019年末分别为0.37%、0.38%、0.54%。

　　不过，从总体的资产质量来看，该行整体不良贷款率还是在下降，由2018年末的1.84%下降至2019年末的1.78%。而该行的不良贷款主要分布在华北及东北地区，按行业划分，制造业的不良贷款率达11.08%，金融业达8.88%。（蓝鲸银行 李颖超 占健宇）