2017年前夕，国内汽车市场出现了销量下滑的迹象，到了2018年，整个乘用车市场出现了20多年以来的首次负增长。就在汽车消费金融全行业都在急寻新故事的当口，融资租赁模式寒冬送暖。

大搜车率先把这种新模式搬到旗下平台“弹个车”上，随后两年，易鑫集团、毛豆新车网、花生好车悉数登场，背后的投资方不乏阿里、腾讯、百度、京东等巨头的身影。

简单来说，这种模式强调的是1成首付甚至0首付购车，是用户以低首付租一年后，可分期、可续租、可买断的销售模式，被称为“融资租赁”或“以租代购”。根据平台的不同，有“1+3模式”，也就是一年租约到期后，通过信用审核后选择最长3年36期分期贷款购买；有“3+0”、“4+0”模式，即用户租车3或4年，以租金付清车款后，车辆所有权归用户。

以弹个车为例：

第一步：你花了“一成首付”把车开回了家，但是在一段时间内，这辆车的产权不归你，而是归真正出钱购买它的机构，这和贷款买车有本质区别（贷款买车，车辆产权从一开始就不归银行，归贷款对象。）请注意，在此期间，你只拥有此车的使用权，基本没有其它处置权利。

第二步：你还款到某一个额度，这辆车的产权变更成你。

融资租赁这种融资方式，对用户来说优劣参半，好处是它的门槛低，就比如弹个车，基本上支付宝几分钟一审核，都不用出面，你就可以开始“弹”。当然，另一个好处是短期挤占资金少。

而坏处是，由于门槛低，以及当下挤占资金少的缘故，融资租赁的利息要远高于正常贷款（车贷）的利息。

以一辆2012款的2.4八代雅阁(配置|询价)为例，二手车之家上近似车源的价格为12万左右。了解行情之后，我们再看“弹个车”的网站页面：

平台并没有给这辆车标出一个明确的售价，而是给用户出了一道非常简单的小学数学题：

“先用一年”——首付2.19万+月供3705元*12期

“一年后”——尾款购车100000元，或分期3467元*36期

经过简单的计算可以得知，“分期一年”，一年后支付尾款购买这辆车的总花费是：

21900+（3705*12）+100000=166360元

而在“先用一年”之后，继续分期三年购买这辆车的总花费则为：

21900+（3705*12）+（3467*36）=191172元

也就是说，和一次性全款花费120000元购买这台车相比，选择一年期的金融方案购买这辆车需要多付出的成本约为166360-120000=46360元，约为车价的38.63%。

选择一年之后继续分期三年，也就是一共四年期的金融方案购买这辆车需要多付出的成本为191172-120000=71172元，约为车价的59.31%。

简直触目惊心。

不仅如此，由于产权和使用权不统一，这还可能导致“车主”并非真正的主人，虽然名为“车主”，但他在一段时间内没有车辆的处置权，这也可能导致其他纠纷。

纠纷不断理还乱

纠纷从何而来？

有观点认为，根本原因在于平台没有把融资租赁模式给用户讲清楚。

曾经有媒体报道，弹个车销售员面对用户时很少使用“租”字，也不会提及租赁合同事项，只介绍为“分期买车”和“第一年挂靠，第二年保证过户”的交易形式。分期付款显然不等于融资租赁。

打开弹个车APP，登陆后查看车辆详情页，其中对车辆所有权有这样的表述：首年车辆所有权归大搜车（弹个车所属公司）所有，一年租期到期，支付剩余款项，过户到个人名下，过户及所产生的税费由弹个车承担（落档费用除外）。

按照官方解释，首年是租不是买。可当你询问平台的购车顾问，“是否属于先租一年”时，对方却予以否认，并表示“只要支付宝芝麻信用分达到标准，交了首付就能开回家”。

对于上述说法，官方回应称，关于融资租赁的服务细节已经在相关电子协议中明确介绍，“公司也要求销售人员充分告知用户相关信息”。

但事实上，部分一线销售人员仍然用词模糊，对用户存在一定误导性。

有从业人员公开表态：“个人认为，弹个车的广告是比较缺乏社会责任感的，作为金融租赁的放款（汽车购买或出资）机构，弹个车的广告大家都看到了，谁能从广告里看懂“融资租赁”？有一丝一毫的哪怕是暗示的信息么？广告一直在强调“好用、方便、门槛低”，但是没有提到一点点风险。它只想达到引流的效果，但‘请君入瓮’之后，第一消费者是不是明确融资租赁的含义，第二消费者是否具备足够的能力进行融资租赁，从它的作为上看，它是不在乎的。”

图片来源：客户投诉

这种商业模式究竟合适不合适，目前还有待商榷。

但我们能够看到，在弹个车如火如荼发展的这两年，使用过弹个车，继而发现自己“上当”，发现财务漏洞被扩大很多甚至导致自己跌入财务深渊的人，有很多。至于投诉者，更是比比皆是。

不完全统计，在投诉平台聚投诉上，针对头部互联网汽车融资租赁平台的投诉帖达835个，投诉内容以虚假宣传、高额违约金、套路贷/高利贷为主。这些投诉者普遍反映——“提车时发现本上不是自己名字，而是公司名字”、“名义是买车，实际是租车”、“承诺可退变成不可退”、“未经本人同意把车拖走”、“第二年突然钱就涨了”。

层层套路败好感

随着口碑问题爆发，弹个车的真实成本问题也逐渐暴露出来。

站在客户的角度，“一成购车”的确做到了“与众不同”，降低了买车的准入门槛，让用户从付费伊始就实现了峰值体验，但随后产生的接踵而至的麻烦也会不同程度上磨灭用户最初的好感。

所谓彼之砒霜，吾之蜜饯，不同人的耐受度是不一样的，当受不了的人多了，或是极端案例出现，口碑问题就有可能演化为社会舆论问题，就像当初滴滴的顺风车事件以及万科的降价售楼事件一样。

“一成购车”瞄准的客户，相较于4S店的客户来说，抗风险能力更弱，却让钱袋子并不宽裕的他们掏出远高于优质客户群体的费用。如果不优化产品，将成本降下来，将是一颗不小的雷。

政策风险来源于国家政策是否认可，譬如P2P行业就遭到了国家政策毁灭性打击。

从本质上说弹个车融资租赁模式在租赁物所有权上面临一定的合规风险，有传言融资租赁公司会划归地方金融局管理，加上国家目前对金融业的强监管态度，如果再出现几个极端案例推波助澜，国家在这种事情上，更倾向于对消费者权益和由此引发的系统性舆论保护，这种模式未来有监管风险加大的可能性。是像滴滴一样成功上岸，还是像P2P一样沉入湖底，需要时间静待走势。

从品牌心智来看，弹个车很好地开创了一个新品类。融资租赁是一个消费者比较陌生的词，也不够酷，离年轻人较远。换成“弹”这个动词，看上去时尚很多。对消费者来说，弹个车有了更大的想象空间，就在于“多了一种购车渠道”。

心理学家指出，如果某个品牌具有明显的差异化，消费者能从理智上接受这种差异化，那么，这个品牌就能在消费者心智中留下深刻印象。从这一点来看，弹个车的营销概念无疑是成功的。它给了目标消费者一个很好的选择理由，让“月光”族和低储户高高兴兴地就能做出选择。

来自云掌财经 素材来源：人人都是产品经理、花朵财经、燃财经