日前，盐城银保监分局披露新一批行政处罚信息。射阳太商村镇银行因违反三项规定，被罚款90万元。
此外，包括该行行长、行长助理在内的3名责任人也受到警告或加上罚款5万元的处罚。
江苏金融观察梳理发现，射阳太商村镇银行的一位法人股东及其关联企业，此前从该行母公司——太仓农商行先后贷款1亿多元，此后均逾期未还。虽不能确定此事是否与这次处罚有关，但是带给太仓农商行的教训，却是相当惨痛的。
1.14亿逾期贷款怎样产生的？
公开资料显示，射阳太商村镇银行成立于2010年10月27日，太仓农商行作为主要发起人，目前持有射阳太商村镇银行近39%股份。此外，另有6名法人股东，持股比例均在6%左右。
从各自持有股份的股权状态来看，太仓宏大方圆（集团）有限公司（以下简称“宏大方圆”）是唯一一个股权遭冻结的股东。之所以遭到冻结，与其官司缠身有关。
搜索裁判文书网可以发现，自2018年下半年以来，宏大方圆及其关联企业共与5家银行产生多起金融借款合同纠纷，其中有4起涉及太仓农商行。具体情况如下：
2017年1月18日，太仓农商行华夏支行向苏州维艾普新材料股份有限公司（与宏大方圆此前均为同一人控制，以下简称“维艾普”）发放借款200万元。
2017年8月31日，太仓农商行华夏支行向维艾普发放借款1000万元、1828万元、1000万元；2018年3月29日，向维艾普发放借款1100万元。此外，2018年3月12日-5月2日期间，太仓农商行华夏支行先后向维艾普开立38份承兑汇票，总金额790万元。
2017年11月20日，太仓农商行向宏大方圆发放3笔借款合计3000万元。而质押物正是宏大方圆持有的射阳太商村镇银行517.4496万股股权。
2017年11月21日，太仓农商行又向宏大方圆控股子公司太仓方圆纺织有限公司发放3笔借款合计2900万元。质押物为维艾普700万股股权。
上述借款自2018年6月起，均不再按月付息。38份汇票到期后，维艾普也未支付票款；太仓农商行华夏支行扣除保证金395万元之后，剩余票款也转为逾期贷款。
合计下来，宏大方圆及其关联企业共欠太仓农商行本金11423万元。
一家新三板公司引发的联环劫
根据公开资料梳理，两年前维艾普的“突然死亡”，是产生此后一系列金融纠纷的关键所在。
维艾普主营玻璃纤维及相关制品，主打产品为VIP板（真空隔热板），无论在业内还是在当地均为明星企业，实际控制人叫周介明。2015年1月14日，维艾普（831612）挂牌新三板，成为太仓市首家新三板公司。
据中国证券报此前报道，由于周介明早年间与相关投资方签署了对赌协议，维艾普必须在相应时限内完成A股上市，所以挂牌新三板后，维艾普加速扩张，资金链紧绷。
上述大限临近前，已在A股上市的竞争对手——再升科技（603601）找上门来，与周介明洽淡股权收购事宜。经过多轮谈判，周介明最终同意对方的苛刻条件，并交出经营管理权。
但一个月后，2018年5月13日夜间，维艾普时任管理层搬走了全部的核心生产设备以及原材料，维艾普的经营生产因此全面瘫痪。
此后，再升科技以维艾普经营陷入停滞、财务持续恶化为由，终止收购维艾普。而维艾普的核心客户、技术均流向再升科技及其关联方。
周介明同时也是宏大方圆的实控人。由于维艾普的“猝死”，加上输掉了对赌协议，资金链已经断裂，使得其控制的企业所产生的银行借款，均已形成坏账。
“垒大户”弄巧成拙
按坏账金额比较，太仓农商行无疑是损失最惨重的一家银行——其他4家银行的逾期贷款均为数百万元。
不过从另外一个角度来看，太仓农商行受害者的身份，也不见得就是无辜的。敢于向同一实控人旗下企业发放过亿元的借款，十数倍甚至数十倍于其他家银行，可见其经营策略相对比较激进。
事实上，太仓农商行去年就曾因单一客户用信集中度超比例等原因，遭到苏州银保监分局重罚140万元，包括行长在内的4名高管合计也被罚款68万元。
银行扩张规模时，“垒大户”是一条有效的途径，通过将信贷资源向单一客户的倾斜，在业务上实现收益的最大化和降低风险的目的。然而，贷款集中度过高，也容易导致风险承受能力脆弱，不利于银行风险分散。
维艾普倒塌引发的联环劫，即是一个典型。根据裁判文书，上述4起借款合同纠纷，只执行到位大约1525万元，被告名下已无其他可执行的财产。也就是说，太仓农商行将近1亿元的本金，很可能血本无归。
这一点，在太仓农商行的2019年年报中，也有所体现。2019年末，该行的不良贷款余额48758.63万元，较年初增加12274.42万元；不良贷款率1.96%，较年初上升0.37个百分点；拨备覆盖率226.07%，较年初大降接近100个百分点。
早在2017年9月，太仓农商行就通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本行在全国中小企业股份转让系统挂牌相关事宜的议案》。但三年过去了，新三板挂牌事宜仍没有进展。或许，信贷风险控制不力，也是其中一个原因。
