本杰明·富兰克林（Benjamin Franklin）曾说过：“世界上只有两件事是不可避免，那就是税收和死亡。”

　　这两天，美国前总统特朗普（Donald Trump）就干了一件事，似乎将死亡与税收捆绑在一起——他把在今年7月去世的前妻，同时也是他3个最得力子女的母亲伊凡娜（Ivana Marie Trump），埋葬在自己位于美国新泽西州的高尔夫球俱乐部的球洞边上。

　　网友纷纷怀疑特朗普之所以将前妻乃至其他家人都埋葬在这处球场里，是因为这样可以为特朗普的企业“避税”。根据新泽西州的税法，墓地公司用地可享受一系列税费减免，如营业税、所得税、不动产税以及遗产税等。

　　这已经不是特朗普第一次与税务扯上关系了。

　　遗产税可以规避？

　　早在20世纪90年代，特朗普家族就利用GRAT家族信托（Grantor Retained Annuity Trust，即赠予人保留年金信托）规避了5.5亿美元遗产税。

　　1995年，特朗普的父亲，房地产大亨弗雷德·C·特朗普（Fred C. Trump）已经90多岁，其拥有的超10亿美元财富如何传给子女，成为横亘在特朗普家族面前最重要的问题。如果仅简单的传承，按照当时55%的赠予和遗产税率计算，至少要缴税5.5亿美元。

　　于是特朗普家族将目光投向了财富传承的利器——家族信托，因为将资产放入家族信托后，财产就不属于委托人了。主要的流程分为了几步：

　　第一步，建立家族信托。在弗雷德的“房产帝国”变成应税遗产之前，特朗普家族使用了GRAT信托，将房产帝国的财产一分为二，一半以弗雷德的名义装入一个GRAT信托，另一半以弗雷德配偶的名义装入另一个GRAT信托，两人信托的受益人都是特朗普等二代。

　　信托期限是两年，其中1/3的财产以年金的方式，分两年返还给老两口，剩余的2/3在信托到期后分给特朗普和他的兄弟姐妹们。

　　第二步，调整资产估值。装入信托的财产初始估值越低，赠与税负就越低。而财产转让给二代后，无论它升值多少，增值部分都无需纳税。所以，GRAT信托尤其适用于可变计价财产，比如：股权、房地产、艺术品收藏等。

　　因此，特朗普家族聘请了名声显赫的估价师罗伯特·冯·安肯（Robert Von Ancken），对其当时价值近9亿美元的房产帝国（6988套公寓）进行估价。据《纽约时报》报道，在冯先生的估价下，特朗普家族的房产价值，总是比同类型房产缩水2到4倍，即使它们更新更大、配套设施更多。此外，特朗普家族还调整了家族房地产帝国的股权结构，再度降低税负。

　　最终，在弗雷德去世时，这个房地产大亨的银行账户里只有190万美元，不持有任何股票、债券或国库券。

　　遗产税是某些富人的噩梦？

　　对比美国的灵活操作，韩国的遗产税可谓是大财阀们的噩梦。

　　韩国遗产税之高，世界知名。当继承的遗产价值超过30亿韩元（约合人民币1800万元）时，遗产税支付比例将高达50%，最高层级还要再额外加征10%附加税。

　　以三星集团为例，据报道，三星集团前会长李健熙遗产包括股票、房地产、美术品和现金等，总价值约高达26万亿韩元（约合人民币1416亿元），其中三星旗下子公司股票市值相当于19万亿韩元（约合人民币949亿元）。2021年，李健熙的遗属申报遗产税12万亿多韩元（约合人民币653亿元），这也是截至目前全世界最大的一笔遗产税。

　　为了保障对三星集团的控制权，李健熙的继承者们不得不选择保持手中的股票，通过其他方法筹措资金缴纳遗产税。近日韩国媒体报道，三星集团“长公主”李富真抵押253.2万股三星电子股票，从现代汽车证券公司贷款1000亿韩元（约合人民币5亿元），今年3月以大宗交易（block deal）方式出售150.943万股三星SDS股票套现。业界认为这笔贷款是用于缴纳遗产税，韩国舆论推测，李富真需缴纳的遗产税约2500亿韩元（约合人民币13亿元）。

　　除了韩国的财阀，不堪遗产税重负的还有英国富人。英国税法规定，遗产超过32.5万英镑的部分需要缴纳40%的税。已故的英国女王伊丽莎白二世（Her Majesty Queen Elizabeth II）唯一的妹妹玛格丽特公主（Margaret Rose）去世后留给子女的遗产，遗产税金额高达300万英镑，她的儿子——第二代斯诺登伯爵大卫·林利（David Linley）“不堪重负”，拍卖了母亲800多件私人物品。

　　如何实现稳定的代际传承？

　　遗产税作为一项世界性税种，是指对财产所有者去世以后遗留的财产征收的税收，是调节贫富差距，社会再分配的一种手段。

　　即使是资产雄厚如三星或英国王室后代，面对高额的遗产税也难以负担，所以就出现了贷款、变卖家产等举措。对于富豪之家来说，比起扩大家族事业，守住已有的财富、实现稳定的代际传承也是一道难题。尽管我国目前暂不征收遗产税，但在共同富裕背景下，我国开征遗产税的可能性也在进一步释放。换句话说，遗产税在我国的推行，可能只是时间问题。如何提前规划并最大程度减少未来遗产税可能带来的影响，对高净值客户家庭而言是迫在眉睫的问题。

　　他山之石可以攻玉，虽然各国的监管、税收体系等不同，很难照搬国外经验。但是像特朗普家族一样，通过家族信托与强大的专业团队，获得建立在法律基础上的最优传承方案，是值得很多高净值人士借鉴的选择。

　　传承规划是由家族财富顾问、律师、会计师等组成的专业团队共同规划的方案，而不是简单地成立一个家族信托。家族信托也并不是为了避税而发明的法律工具，不可把它和避税画上等号。而且在操作过程中会涉及复杂的财务、税务及法律问题，必须依托专业机构，才能保证最终合法合规的税务筹划效果。

　　这就需要家族办公室这一专业的传承规划角色进行统筹。普益家族办公室作为家族信托的专业咨询顾问，陪伴客户完成家族信托从设立到持续运作的全流程，站在客观第三方的角度提供专业意见。同时对全市场产品与合作伙伴的选择提供咨询服务，根据客户资产的多样性提供灵活的资产配置方案，陪伴中国家族幸福地走向未来。