『全国性备案机构若要在行业首批“监管试点”争夺战中拔得头筹，务必要具备“合规必备三证”、响应信息披露监管政策对接两大核心信披系统、注册实缴资本达到5亿这三大条件。』

　　近日，有媒体报道称，根据互金整治办、网贷整治办下发的内部通知显示，“无法按时完成实时数据系统接入的网贷机构后续应逐步退出市场。”

　　今年以来，网贷行业马太效应再加剧，“监管试点”钟声敲响，不合规的平台将陆续告别网贷舞台。7月底开始，山西、安徽两大省市先后下发“晋48号文”、“皖互金整治办44号文”，要求根据P2P网贷机构实时数据接入系统的情况做好清退工作，引导到期未完成系统接入的网贷机构稳妥有序退出市场。“穿透式”动态监管效果正不断显现，有接近监管人士透露，接入实时数据将成为网贷备案的前置条件。

　　监管强制规定数据报送  “信息披露”或成行业备案重要关口

　　回顾年初，行业流出的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（下文简称 “175号文”）、《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》(下文简称“1号文”)分别对数据报送及披露重要性做出强调：“175号文”透露，信息披露和数据报送工作将是网贷平台后续整改工作的重心，并要求各级整治办在今年3月底前建立集中信息披露制度，网贷平台除在自身官方网站外，还需在官方渠道进行信息披露；而“1号文”的核心要求则是加强全国P2P平台的数据接入和信息披露。

　　文件下发后，为响应监管要求，今年4月19日，中国互金协会开放“全国互联网金融登记披露服务平台的项目信息查询”功能，现可通过该平台进行项目信息查询的网贷机构已有25家；5月初，国家互联网金融安全技术专家委员会推出“金融服务平台”APP，目前已有85家网贷机构完成对接该APP的全部工作；以上两大核心信披系统旨在将网贷机构上报的信息开放给出借人，邀请出借人积极查验、举报，以确保网贷机构上报数据的真实性。

　　截至2019年8月，行业内625家正常运营的平台中，同时接入“中互金登记披露平台信息查询系统”和“金融服务平台”APP这两大核心信批系统的平台仅16家，包括爱钱进、玖富普惠、宜人贷、积木盒子等。

　　进入8月，三季度的清退工作已至中期，四季度“成熟一家、纳入一家”的工作逐步临近，哪些平台将脱颖而出进入“监管试点”，被纳入“监管试点”除了按要求进行信息披露还应具备哪些条件，成为了行业内外关注的重点。笔者梳理了近年来行业监管政策，从中发现一些端倪。

　　“合规必备三证”硬核门槛  “三证”齐全平台仅占5%

　　细数网贷行业监管政策，国家以及各地方政府对P2P行业的监管文件，最核心的是网贷行业“1+3”（一个办法三个指引）制度体系。2016年8月-2017年2月，银监会先后正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》《网络借贷资金存管业务指引》，以上文件中明确规定：

　　一、未取得ICP经营许可证的不得开展P2P网贷业务；

　　二、P2P平台资金需要接入银行存管；

　　三、网络借贷信息中介机构应当按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试。

　　网贷行业“合规必备三证”雏形显现。

　　2017年10月28日，监管部门下发《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，只有通过测评，拿到“白名单”的银行才能继续进行资金存管的业务。去年9月，中国互联网金融协会在“全国互联网金融登记披露服务平台”刊登北京银行、华夏银行等25家银行分别发布的“关于个体网络借贷资金存管系统通过测评声明”，标志着首批通过协会测评的存管银行名单正式出炉。

　　自此，ICP经营许可证、国家信息系统安全等级保护三级认证、银行存管+白名单，网贷平台“合规必备三证”正式走进行业监管的历史舞台。

　　截至今年8月，据不完全统计，同时具备“合规必备三证”的网贷平台仅35家，约占行业正常运营平台的5%，其中头部平台人人贷、爱钱进、玖富普惠等成为这5%之一。

　　全国性经营机构备案再加码  实缴注册资本下超9成网贷平台被挡在外

　　今年4月份，《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（以下简称《备案试点方案》）流出，文件明确要求区域性经营机构实缴注册资本不少于5000万元，全国性经营机构实缴注册资本不少于5亿元。

　　《备案试点方案》流出以后，各平台增资动作频频。据零壹智库统计，今年3月-5月，至少有24家平台增加了注册资本，其中积木盒子、投哪网、桔子理财等11家平台增资至5亿元及以上。“临阵磨枪”不如“未雨绸缪”，先锋者总是快人一步，走在监管之前，早有头部平台爱钱进、人人贷等在去年就已经将实缴及注册资本追加至5亿元。值得一提的是，爱钱进、宜人贷均已于近期再度增资，将注册资本增至10亿，基于此我们能够看到在目前行业出清阶段，头部平台对于自身合规发展的决心，以及对行业未来的信心。

　　且不论省级区域性经营机构，只谈全国性经营机构，截至今年7月，正常运营的P2P网贷机构中，仅18家平台注册及实缴资本达到5亿元及以上，占行业整体正常运营平台的2%。如果说将注册实缴资本作为网贷行业备案的硬门槛 ，那么唯这一条就已经将超9成网贷平台挡在备案大门之外。

　　如此来看，全国性备案机构若要在行业首批“监管试点”争夺战中拔得头筹，务必要具备“合规必备三证”、响应信息披露监管政策对接两大核心信披系统、注册实缴资本达到5亿这三大条件。

　　显然，“合规三证”、信息披露、注册实缴资本已成为目前判断网贷平台能否进入“监管试点”的三大核心指标，据业内统计，现阶段全国性经营机构中完全具备以上三大硬性指标的正常运营平台仅玖富普惠、爱钱进、人人贷、积木盒子、PPmoney、宜人贷6家，占比不到整个行业正常运营平台的1%。面对“监管试点”大考，或许只有这不到1%的“考生”能首先拿到录取通知书。而其他还仍未达标的“考生”，或将面临全面清退，或在大考前全力冲刺。

　　让我们拭目以待，并对这个行业的未来保持期待！

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