（来源：澎湃新闻）

　　长期以来，全球跨境支付体系依赖传统代理行模式，存在中转链条多、结算周期长、手续费偏高、信息透明度低等固有痛点，难以适配数字贸易、跨境投融资、区域经贸合作的高速发展需求。在全球央行数字货币研发落地、跨境金融基础设施迭代升级的大背景下，我国逐步形成CIPS清算基础设施、CBDC法定数字货币、数币达（CBETS）跨境服务平台三位一体的立体化架构，兼顾传统账户体系存量需求与数字货币未来场景，为人民币国际化和跨境经贸便利化提供全新数字支撑。

　　市场中不少观点将三者混为一谈，甚至认为其功能重叠、相互替代。事实上，三者分工清晰、层层协同、互补赋能：CIPS筑牢传统跨境人民币清算底座，CBDC提供全新数字化法定货币载体，数币达（CBETS）搭建专业化、场景化的数字人民币跨境运营服务体系，共同构建适配新旧金融范式的跨境支付新生态。

　　CIPS：全域覆盖的跨境人民币清算核心基础设施

　　人民币跨境支付系统（CIPS）是我国自主搭建的核心跨境金融基础设施，自2015年上线运行以来，彻底改变了过往跨境人民币清算高度依赖境外渠道的格局。不同于仅承担报文传输功能的传统金融通信体系，CIPS可独立完成跨境人民币资金的清算与交割全流程服务。

　　按照标准化官方定位，CIPS为境内外参与者提供跨境人民币贸易、投融资、同业等清算结算服务，服务场景覆盖实体经济贸易收付、跨境直接投资、证券投资、银行间同业拆借等全品类跨境人民币业务，服务对象涵盖全球各地商业银行、金融机构及市场主体，并非局限于离岸银行间单一场景。

　　在运行机制上，CIPS采用实时全额结算与定时净额结算相结合的混合模式，支持同步交收等合规高效清算机制，兼顾大额实时刚需与小额批量效率。经过十余年迭代扩容，CIPS全球参与机构数量、业务处理规模、跨境覆盖范围持续提升，成为支撑人民币跨境流通、服务双边及多边经贸往来的核心主干道，稳固了账户体系下人民币跨境使用的底层根基。

　　CBDC：分层布局的数字化法定货币新载体

　　央行数字货币（CBDC）是数字形态的法定货币，是跨境支付的全新价值载体，而非清算系统或业务平台。CBDC按面向对象可分为批发型和零售型；e-CNY（数字人民币）是中国主要零售型CBDC，对公应用和批发型试验属于不同层面，二者定位、场景、运行体系相互独立，需明确区分。

　　零售型e-CNY面向企业、个人等市场主体，延续双层运营体系，具备价值独立、可脱离传统银行账户流转、可加载智能合约、交易可追溯等特性，天然适配跨境小额零售消费、中小微外贸企业小额结算、贸易履约闭环等场景。而批发型CBDC主要聚焦银行间市场跨境清算、跨境资金调剂等机构端场景，目前仍处于试点试验阶段，尚未规模化商用。

　　相较于传统银行账户资金，e-CNY的数字化特性能够打破传统跨境支付的流程桎梏，实现资金流、信息流、单据流的高效联动，为解决跨境贸易融资、履约核验、高效结算等行业痛点提供了全新工具，是数字时代人民币国际化的核心创新载体。

　　数币达（CBETS）：数字人民币跨境场景化运营核心平台

　　数币达，英文全称Cross-border e-CNY Transfer Services，缩写CBETS，是在人民银行数字货币研究所指导下，由数字人民币国际运营中心打造的数字人民币跨境结算综合服务平台，2026年完成原有三大数字人民币跨境业务平台的整合升级，正式启动品牌化试点运营。

　　2026年6月16日，数币达（CBETS）完成关键落地动作，与26家金融机构签署首批直接参与者服务协议，涵盖中外资主流银行，正式搭建起规模化的机构接入网络。平台支持两种互联互通模式，既可对接各国货币当局支付系统与法定数字货币系统，也可接纳境内外商业银行、支付机构直接接入；境外参与者可依托香港接入点实现一站式接入，大幅降低跨境数字人民币业务的接入门槛与运营成本。

　　为精准适配跨境贸易与投融资场景，2026年9月，数币达平台正式推出CBETS LIFT（Looped International Financing for Trade）专项服务品牌，聚焦跨境贸易结算、供应链融资、跨境投资等核心场景，打造数字化贸易金融闭环服务体系，破解传统贸易金融流程繁琐、结算滞后、风控薄弱等痛点。

　　据官方披露信息，CBETS平台支持7×24小时不间断跨境服务，兼容ISO20022国际通用报文标准，实现链上数字人民币交易与链下传统金融业务协同联动。目前平台已覆盖港澳、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、巴西等多个经济体，多项跨境零售支付、贸易结算试点场景陆续落地。其中，中老跨境数字人民币条码支付互通、中新跨境零售交易等试点顺利落地，验证了平台跨境互联互通的实际效能。

　　三位一体协同：构建兼容新旧体系的跨境新生态

　　CIPS、CBDC、CBETS三者不存在替代关系，而是底层清算底座、货币价值载体、场景运营平台的三层递进、互补协同关系，形成“传统存量兜底、数字增量突破”的稳健发展格局。

　　CIPS负责承接海量传统账户型跨境人民币业务，服务当前实体经济主流跨境结算、投融资需求，是成熟稳定的存量基础设施；CBDC（e-CNY）提供全新数字化货币形态，突破传统账户体系限制，适配数字经济时代的新型跨境交易场景；CBETS作为上层运营平台，整合接入渠道、场景能力与合规体系，联动CIPS等成熟清算通道，将数字人民币的技术优势转化为可落地、可复用、可规模化的跨境金融服务能力。

　　对广大外贸企业、跨境商户与金融机构而言，这套三位一体体系提供了多元化的跨境结算选择：既可沿用成熟的CIPS体系完成大额、常规跨境收付，保障业务稳定性；也可依托CBETS平台使用数字人民币完成小额高频、智能化、闭环式跨境交易，实现降本增效、提速提质。

　　发展展望：稳试点、拓场景、促开放

　　当前，CIPS、CBDC、CBETS协同体系仍处于试点推广、持续迭代阶段，尚未实现全面商用普及。数字人民币跨境应用仍面临跨境监管协同、多币种兑换流动性、境外市场接受度、跨境合规风控体系完善等多重现实挑战。

　　未来，依托RCEP、“一带一路”等区域经贸合作机遇，三位一体的人民币跨境数字基础设施将持续优化升级：持续扩容CIPS全球服务网络，夯实传统跨境清算能力；稳步推进e-CNY跨境分层试点，严控风险、稳妥创新；依托CBETS持续拓展境外参与机构、丰富贸易金融与跨境消费场景、完善配套服务体系。

　　整体来看，这套全新架构并非颠覆现有国际支付体系，而是以兼容、渐进、稳健的思路，搭建一套自主可控、高效透明、安全普惠的人民币跨境数字金融新范式，持续为人民币国际化、跨境经贸高质量发展注入稳定的数字新引擎。

　　来源：薛键