（来源：价值研学社）

　　1.央视财经报道，目前国内已有约10家企业成功建立海外短剧平台，另有十余款出海短剧App上线AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已突破1.5亿，且在海外短剧付费应用前十名榜单中，中国厂商独占九席。

　　2.10月30日起，由中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组、上海证券交易所、中国金融期货交易所出品，浙文影业编剧创制的廉洁文化微短剧《表面之下》登陆新华网、央视频、爱奇艺、腾讯视频、咪咕视频、优酷等平台。该剧首次聚焦利用虚拟货币进行利益输送的新型腐败和隐性腐败，以一起私募基金暴雷为切口，层层揭示股权代持、私募基金、虚拟货币等腐败手法，呈现纪检监察机关运用大数据筛查等技术破除隐蔽屏障的办案实践。全剧八集，10月30日18点起每天更新。

　　AI漫剧概念是11月2日辨识度最高的方向：捷成股份、果麦文化、海看股份、华是科技、芒果超媒录得20%涨停；奥飞娱乐、大晟文化、龙版传媒、浙文影业同步涨停；文投控股午后上演"地天板"，走出9天5板。影视板块指数收涨超9%，影视ETF银华、影视ETF国泰双双涨停。

　　相关公司梳理

　　浙文影业（601599）——背后是浙江省属国资（浙江文投系），《表面之下》中承担的是编剧创制与制作，拿承制收入，不参与爆款分账。

　　公司此前已承接过纪检、政法系统的宣传内容，这次等于把客户名单从地方纪委延伸到证监会系统与两大交易所，这类订单金额不大、但稳定且带排他性。

　　2026年前三季度归母净利1.43亿元、同比增4.21%，其中Q3单季净利同比增148.67%，改善明显，但前三季度经营性现金流为负。

　　平台与渠道侧

　　芒果超媒（300413）——湖南广电旗下长视频平台，它的稀缺性在于大屏入口——国内首部上星AIGC长剧《后西游记》8月31日在湖南卫视与芒果TV同步开播，是"边拍边播、边审边播"新规落地后的首部AI长剧，意味着AI内容首次跑通卫视广告赞助与会员付费两条变现路径。

　　海看股份（301262）——山东广电旗下IPTV/OTT平台，与芒果同为"广电系渠道"代表。渠道方的价值在于它是分发环节的收费方，不承担内容制作风险；在短剧从投流买量转向平台分账的过程中，这类持牌渠道的议价权是上升的。

　　华数传媒（000156）——浙江广电旗下有线网络与内容平台，它与华智数媒同属浙江广电体系，是本轮"广电系资产"集体重估的一部分。

　　天威视讯（002238）——深圳广电旗下有线运营商，属于同一条"广电渠道重估"线索。

　　中视传媒（600088）——央视旗下上市平台，公司与央视频生态天然接近。同时它还有无锡、南海影视基地的重资产，属于"国资+渠道+基地"三重属性。

　　捷成股份（300182）——主业是影视版权运营，近年把AI应用从C端转向B端，重点做影视内容二创与短视频生产，技术迭代已接近工业化批量生产水平——它卖的是"把长内容改造成短内容"的生产力，正好卡在AI漫剧的供给端。

　　内容与IP侧

　　华智数媒（300426）——原唐德影视，浙江广电入主后更名，它的价值在于"国资影视壳+剧集IP储备"，是本轮浙江广电系资产整合预期最直接的载体。

　　华策影视（300133）——剧集行业龙头，它的看点是存量剧集IP规模——AI漫剧需要海量可改编的剧情资产，头部剧集公司是天然的上游供给方，且已有短剧业务布局。

　　中文在线（300364）——网文IP起家，它有自有海外短剧平台，是本轮"中国厂商拿下海外付费榜九席"叙事中少数能直接对应的A股内容方——网文IP+海外分发两条腿，是它的独特之处。

　　掌阅科技（603533）——数字阅读平台，阅读平台的IP库是AI漫剧的低成本素材池。

　　果麦文化（301052）——出版IP公司，凡是"有IP、可被AI视觉化"的资产都被重新定价。

　　中信出版（300788）、荣信文化（301231）——同属出版IP线，前者是综合出版龙头，后者主打少儿图书IP，是"IP可视化"逻辑在出版板块的延伸。

　　掌阅、中文在线、果麦、中信出版、荣信文化这五家放在一起看，其实是同一件事：AI把"文字IP到视频内容"的转化成本打到了极低，于是所有持有文字IP的公司都被重新估值。

　　上海电影（601595）——上海国资影视平台，同时握有院线发行与上美影经典动画IP。

　　中国电影（600977）——全产业链（制片、发行、院线），，已布局微短剧赛道、参与多部作品出品，同时握有进口片发行优势，逻辑上是"内容+发行"双主线，但体量大、弹性弱。

　　博纳影业（001330）——院线侧AI的旗手——《三星堆：未来往事》10月23日上映，是国内首部拿到电影局公映许可证的AI院线长片，意味着AI内容正式进入院线分账体系。

　　中广天择（603721）——长沙广电旗下内容制作商，它擅长的是"低成本、快节奏"的内容工业化生产，与短剧的生产范式高度契合。

　　幸福蓝海（300528）——江苏广电旗下院线+剧集。

　　华策影视、百纳千成、欢瑞世纪、奥飞娱乐——这一组是剧集与动漫IP的产能方，其中奥飞的优势是自有动漫IP与衍生品链条，AI漫剧与它的IP库契合度较高。

　　文投控股（600715）——北京国资影视，它涨的是资金接力，任何基本面讨论都已经失效。

　　营销投流与工具侧

　　因赛集团（300781）——营销集团，它做的是AI营销，研发多智能体系统，并已探索短剧与电商新业务，短剧出海最重的成本是投流买量，营销方是这条链上确定性收钱的环节。

　　易点天下（301171）——出海营销与投流服务商，海外短剧的核心能力之一是本地化买量，它是直接受益方。

　　遥望科技（002291）——直播电商+短剧，属于"内容+电商变现"的交叉标的。

　　值得买（300785）——内容导购+AI应用，是AI应用向消费内容延伸的代表。

　　万兴科技（300624）——AI视频创作工具厂商，此前发布"万兴超媒Agent"，是AI视频生产工具端的国产代表。工具端在漫剧工业化生产中处于"卖水"位置，数据库中有相关产品发布的记录。

　　视觉中国（000681）——今日涨停。它的逻辑是AI内容的版权确权与素材授权——AIGC内容大规模生产后，版权溯源需求上升。

　　丝路视觉（300556）——数字视觉与CG能力厂商，属于AI视频生产能力的供给侧。

　　以上内容根据公司基本面客观梳理，不构成任何参考依据。