东吴证券发布研报称，AI安全正在成为企业智能化转型的刚性必要投入，应用防护开辟出网络安全行业全新增量市场。随着大模型从内容生成演进为智能体执行业务任务，安全需求由输入输出审核拓展至完整业务流程控制，防护范围由内容合规、敏感信息保护扩展至跨系统身份认证、运行隔离、异常中止和恢复机制，推动单客户采购价值提升。AI为网安行业带来新增防护需求与既有业务提效两条增长路径，行业商业化将首先体现为独立AI安全产品销售，随后通过平台扩容、续费及持续运营服务扩大客户价值。商业化将经历单点防护、统一治理、持续运营三个阶段，能够将权限、审计和持续监测沉淀为标准产品的厂商，有望随客户AI应用扩张实现持续增长。