（来源：未来智库）
全球视频生成进入降本、提效、提质共振期。模型抽卡成功率提高 9 倍以上，单段时长提升至 30 秒，生成质量大幅升级。从行业趋势看，国内 AI 短剧以仿真人驱动大盘强劲增长，26H1 抖音端 AI 仿真人新剧占比超 60%，推动前 5 个月全网市场规模达 220 亿元，全年有望突破 400 亿元、同增 138% 以上；用户规模快速提升，AI 短剧用户由 2025 年的 1.2 亿增至 2026H1 的 6 亿以上；持续产出可盈利内容成为稀缺能力，AI 短剧价值链正在向深度和广度拓展。海外市场增长快、空间广、付费强，AI 短剧全年市场规模预计增至 60 亿美元、同增 50%，用户有望由当前的 1.5 亿增至 2028 年 14 亿以上。AI 短剧已先行验证 AI 影视的商业逻辑，并将向整个影视行业渗透。
仿真人撑起国内短剧基本盘
AI 视频模型性能跃升，能力边界加快拓展
全球 AI 视频模型持续升级，能力边界加快拓展，生成效果加速迭代。在 Seedance 等模型的领跑下，全球多模态性能在过去几个季度中加快升级，画面稳定性、人物拟真、动作物理与镜头执行等底层质量完成代际跃迁，抽卡成功率提高 9 倍以上；单段时长跃至 30 秒，参考上限支持 50 个多模态素材，原生画质升至 4K。同时，复杂指令遵循、精准控制与局部修改等上层能力持续突破，可控性与可编程性设计逐步完善，多模态能力加快深度整合。
成本下降，周期缩短，AI 短剧产能持续提升
AI 短剧制作成本持续大幅下降。2026H1，2D/3D 漫和仿真人类 AI 短剧制作成本相较 2025 年整体再下降 80%—90%，约为传统短剧制作成本的 2%—10%，但不同制作方、使用不同工具、制作不同细分类型作品所产生的成本仍呈现较大差异。未来，AI 短剧成本仍有望沿 "模型降价 + 抽卡减少 + 流程压缩" 三条路径持续下探。
制作周期缩短，产能持续提升。按行业平均水平来看，AI 短剧制作所需团队规模已由 2025 年的 15 人左右缩减至 2026 年的 3—5 人，制作周期则由 4 周以上压缩至 10 天左右。叠加大视频生成、多素材参考、角色一致性和全链路创作能力提升，创作者可同时推进多部作品，并快速进行题材测试、版本修改和多语种复制。预计中国 AI 短剧产量将由 2025 年的 6 万部增至 2026 年的 100 万部。从制作成本看，2026H1 2D/3D 漫 AI 短剧单分钟成本约 200—300 元，2025 年约为 2000—5000 元，传统动画单分钟成本约 10000 元；仿真人剧单分钟成本 2026H1 约 800—1000 元，2025 年约 4000—5000 元，真人实拍单分钟成本约 8000—12000 元。
"恐怖谷" 正在被跨越，审美门槛降低推动全民受众形成
当 AI 影像跨过接近实拍的临界点后，视觉审美门槛大幅降低，受众无须再对动漫及 3D 内容进行符号转译，信息加工更流畅，理解成本更低，内容转化为普通观众可以无障碍消费的影视产品。实拍感更符合大众长期形成的影视观看语法，人物认同与情感共鸣显著增强，真人面孔、细微表情、身体动作和真实空间关系，是观众识别人物意图、理解情绪变化的重要线索。"恐怖谷效应" 的阶段正逐渐被跨越，当视觉质量提高到难辨真伪时，媒介形式开始 "隐身"，观众的注意力由技术奇观重新回到人物、剧情和情绪上，接受度出现跳跃式提升。
市场规模有望突破 400 亿元，用户规模快速跃升
AI 仿真人剧快速跃升为 AI 短剧主力。抖音端 AI 仿真人剧剧目数占比在 2026H1 突破 60%，百强榜占比从 2025 年的 7% 升至 2026 年 5 月的 89%。AI 仿真人剧凭较低的用户接受门槛，推动 AI 短剧大盘快速增长。2026H1 抖音端原生 AI 短剧新剧达 22.2 万部，累计播放 5157.4 亿次。大规模铺量推动 AI 短剧用户从泛二次元渗透至主流群体，用户规模从 2025 年底的 1.2 亿跃至 6 亿以上。2026 年前 5 个月 AI 短剧市场规模达 220 亿元，全年预计超 400 亿元，同比增长 138% 以上。
用户画像快速扩展，AI 短剧向全民级娱乐消费产品演变
短视频庞大底盘为短剧提供扩散底盘，AI 短剧用户画像向短视频整体用户结构迁移。QuestMobile 数据显示，2026 年 6 月短视频 App 月活达 11.86 亿。AI 剧凭借低制作门槛与高内容供给弹性，带动 AI 短剧突破此前受众圈层，向短视频主流用户结构全面扩散。短剧行业用户规模与粘性双升，迈进全民品类时代。2026 年 5 月短剧行业去重用户规模达 8.51 亿，用户粘性远超整体在线视频，短剧正从面向特定人群的娱乐形态，转变为覆盖多年龄、多圈层的大众文化消费核心品类。
画像扩散与内容分化相伴相生，AI 短剧向复合题材与现实表达外溢
26H1，AI 短剧内容题材底层仍由 "逆袭爽感" 驱动，但爆款正呈现女频扩容、题材复合和向现实表达外溢的趋势。"逆袭" 成为跨题材的底层叙事，而非单一题材，26H1"逆袭" 关联的剧目数是第二名的 1.4 倍，用户消费的核心仍是身份跃迁、困境翻盘和即时情绪回报，"逆袭" 已广泛嵌入仙侠、都市、家庭、宅斗等不同外壳之中。内容重心由男频独大，逐渐转向男女频并行，26Q1 开始，古言、宅斗、大女主复仇等女频方向内容潜力大增，AI 短剧正在从年轻男性向传统短剧女性受众扩张。题材竞争开始由 "大类押注" 转向 "元素复合"，轻喜剧、现实表达和角色经营等新元素缓解了用户的审美疲劳。总体来看，国内 AI 短剧题材正在经历 "早期复制网文爽点、此后向传统短剧题材扩容、逐渐通过题材复合和角色 IP 寻找差异化" 的阶段，但这种多元化目前主要体现在少数头部作品，供给端仍高度同质化。
低成本与仿真人带来的高接受度催生全年龄段精准供给
AI 短剧的用户覆盖向全年龄段延伸，催生更精准的内容供给。面向学龄前儿童的内容主要包括启蒙教育与童话故事；青少年更偏好成长与冒险题材；银发群体则更关注家庭伦理、健康养老与年代怀旧。
小众且高度风格化作品加速涌现
用户画像的快速扩展同步催生高度风格化作品的涌现。审美需求分化与更能实现奇观场景、独特世界观与强烈视觉风格的供给能力共同推动这一现象出现。更多垂直内容吸引新圈层入场，更丰富的用户需求又推动创作者进一步探索细分题材。AI 短剧的竞争逻辑也正由复制大众爽点，逐步转向对多元审美和垂直需求的深度挖掘。
可盈利内容成为稀缺资产，产业覆盖度是核心壁垒
流量向头部供给集中，除平台外的玩家平均盈利能力加快回落。爆款单剧万播收益由 2025 年的几百元回落至 2026 年的 30—50 元水平，而纯承制团队利润空间受挤压，自制分账团队盈亏波动高，只有平台及拥有 IP、数据和发行渠道的头部厂商具备相对稳定的盈利能力。AI 带来的生产效率红利正在迅速由 "制作方独享" 转变为 "平台、IP 方和全链路运营者分享"。未来行业总收入仍有望较快增长，但盈利厂商的比例未必同步上升，利润会进一步向少数具备先发优势、能够稳定提升爆款率、复用 IP 并实现跨市场发行的公司集中。
IP 价值链不断向深度、广度延伸
系列化运营破解 "高供给、低命中" 困局，保障爆款内容持续产出。2026 年上半年全网新上线 AI 短剧超 22.19 万部，播放量破亿仅 1055 部，破亿率不足 0.5%。爆款 IP 跑通后以较低边际成本滚动开发、持续获流。2026H1 红果端 AI 短剧新剧 TOP15 中，系列化剧集包揽前 8 名：《发配边关》《聚宝仙盆》《万妖图录传》三大系列合计斩获超 12 亿峰值热度，验证了 IP 复用的有效性。品牌定制与衍生开发跑通，打开商业变现天花板。AI 赋能制作使 "内容即广告" 从一次性投入变为可批量复制的营销资产。品牌可定制专属剧情植入，角色 IP 可独立运营社交账号、接代言、出周边。从流量分账到品牌定制、从内容付费到角色经纪，AI 剧正释放全新商业机遇。以 AI 仿真人剧《被裁掉的女孩》女主 "方桃子" 为例，其抖音个人账号吸粉超 40 万，跑通 "作品走红→角色出圈→账号养成→广告变现" 的完整链条，AI 角色作为 "安全资产" 可无限复用，按需适配各类品牌。
出清后的工具方持续迭代，AI 影视基础设施加速探索
一站式平台集中涌现。2025H2，在国内 AI 短剧快速爆发趋势下，巨日禄、阅文 "漫剧助手"、快手 "造梦专家 2.0" 等一站式平台集中涌现，AI 迅速覆盖 AI 短剧约 80% 的制作流程。中小工具方加速出清，视频模型高速迭代使生图、生视频、配音等基础能力快速商品化，仅做模型封装的中小工具很容易陷入同质化；竞争壁垒正转向模型路由与成本优化、影视工作流、资产复用、团队协作和生产数据闭环。产品形态持续迭代，新阶段工具正在将工作流还给创意流，LibTV 将影视经验和美学风格训练为 skill，将导演方法论产品化。行业格局保持动态变化，AI 影视基础设施加速探索，AI 短剧工具厂商将在影视美学与创意生成能力、产业链协同能力，以及产业数据与可复用资产沉淀等方面形成差异化优势，推动行业向 AI 影视基础设施建设演进。
AI 短剧出海迎广阔盈利空间
AI 内容加速扩充，26H1 海外短剧实现大幅增长
2026 年上半年，海外短剧在 AI 内容推动下明显提速。2026H1，海外短剧 App 双端下载量预计达 14.41 亿次，同比增长约 79%；内购收入约 12.7 亿美元，同比增长约 13%；海外短剧用户数同增 200% 以上，人均消费时长同增 150% 以上。2026 年 6 月，在投剧目数 7 万 +；TikTok 端 AI 短剧在 2026 年 6 月较 1 月增长 476 倍。市场扩张的重心正由收入增长进一步转向用户规模扩大与地域覆盖拓展。AI 成为海外短剧市场迈向全球扩张的增长引擎。AI 短剧及漫剧通过降低跨国拍摄、演员和场景成本，提升多语种改编与素材迭代效率，使厂商能够以更大产能测试东南亚、拉美、印度等新兴市场，并补充真人短剧难以覆盖的题材需求。VibeShort 等 AI 短剧 App 上线后下载及投放快速增长，进入行业前列，验证了 AI 内容不仅能够扩大供给，也能吸引新增用户。
海外 AI 短剧仍处早期阶段，国内厂商出海迎来巨大机遇
海外 AI 短剧仍处于需求快速释放、优质供给不足的早期阶段。DataEye 预计，在 AI 短剧的推动下，海外短剧市场规模将由 2025 年的约 40 亿美元增至 2026 年的 60 亿美元，同比增长 50%；根据 TikTok for Business 数据，当前海外短剧月活用户约 2.6 亿，其中 1.5 亿为 AI 短剧用户，AI 短剧在整体短视频用户中的渗透率有望由 26 年初的 6% 提升至年末的 21%，但与国内相比仍有数倍渗透空间。中国厂商已积累成熟的网文 IP、工业化生产、买量投放和 App 运营能力，并率先形成从内容测试到全球发行的完整链条，海外市场的低渗透与 AI 供给的高扩张性正在形成共振，中国 AI 短剧出海迎来由单纯内容出口转向平台、产能与商业模式整体输出的巨大机遇。
区域分化决定变现路径，本土化锚定收入上限
海外变现路径需因区施策。欧美日韩市场高消费人群多，单剧收入显著高于大盘，因此这些市场主要通过 IAP 实现高溢价；东南亚、拉美市场 CPM 远低于大盘，买量获客成本低，这些市场则主要通过 IAA 扩大用户规模。本土化决定付费天花板，文化适配精度决定投放效率。欧美市场已表现出对西方奇幻题材的高度偏好，单剧收入水平是东方玄幻的 10 倍。亚洲市场对译制剧接受度高、文化壁垒低，东方玄幻为出海首选，渗透各分市场须匹配文化偏好，差异化布局。
AI 转绘打开高付费市场空间，本土定制化成本大幅降低
AI 转绘一键打开欧美市场空间。AI 短剧工具已可在数小时内，将具有中国文化背景的内容转换为符合不同市场本土语境的内容。本土 AI 剧收入水平是此前译制剧的 2 倍，而西方玄幻爆款剧收入水平是东方玄幻的 10 倍。国内市场验证的爆款可快速批量推向海外多个市场，以更低成本获得更高收益。AI 工具日益轻量高效，出海技术门槛持续下降。从剧本改写、场景适配、配音剪辑到分发适配，AI 已覆盖短剧出海全链路。单剧可同时覆盖 15 种语言，远超真人剧的 8 种。
海外短剧以独立 App 为主渠道，竞争机会多，盈利空间大
海外形成以独立 App 为核心的分发格局，与国内差异显著。尽管 TikTok 短剧正在加速扩充，26 年中海外短剧收入中 App 内购收入仍是 TikTok 分成的 10 倍多；上半年内购规模整体呈提升趋势，6 月已达 2.36 亿美元。同时，独立 App 市场远未形成寡头格局。独立 App 模式使厂商能够直接掌握用户、定价与运营数据，并通过订阅、单集付费和广告等方式留存更多价值。由此，海外市场为不同竞争主体提供了更多突围机会；具备优质内容、精准投放及长期用户运营能力的厂商，也拥有更大的收入自主权与盈利空间。
TikTok AI 短剧运营快速增长，对海外变现格局形成积极补充
2026 年上半年，TikTok 短剧分账规模持续增长至 6 月的 2200 万美元，接近一季度 2400 万美元的水平。至此，TikTok for Business 团队已经形成覆盖自然流量与付费投流、贯通站内外转化链路的运营体系，并提供多种营销、投放及 IAP+IAA 变现模式，短剧账号运营与平台变现正在加速成熟。从消耗占比看，TikTok 站内 IAA 与 IAP 合计已贡献 43%，其中广告分成占 35%；同时，独立 App 内购及广告仍占 56%，海外短剧由此形成 "TikTok 内容分发与流量变现 + 独立 App 深度付费" 的双重模式。厂商通过账号矩阵、达人合作和短剧库持续扩大自然流量，并可在站内变现或将用户导向独立 App，TikTok 模式既拓展了广告分成等轻付费收入，也承担内容测试与用户导流功能。
全球影视产业逻辑面临巨变
生产要素重构，短剧先行验证 AI 影视商业逻辑
AI 使影视产品更加趋向于互联网产品。多模态和工具的迭代使得通用影像生产基础设施快速成型。影视生产的基本要素由 "创意 + 人力 + 实物资产 + 现场协作"，逐渐转向 "创意 + 模型 + 算力 + 数字资产 + 工作流"。影视作品第一次有可能像互联网产品一样被持续调试。制作团队的价值重心也随之从 "完成执行" 向 "提出创意、建立审美标准、筛选结果和控制系统" 迁移。短剧率先实现 AI 影视的商业验证：短剧单镜头和单集时长天然与现阶段视频模型的生成长度相适应；短剧节奏快、类型化程度高，人物设定、情绪冲突、场景和叙事模块具有较强复用空间；短剧生产周期短、上新频率高，播放、完播、付费和广告转化等数据能够快速回传，使 AI"低成本试错 — 数据验证 — 快速迭代" 的优势被充分释放。AI 影视向长剧、电影和更复杂视听产品渗透只是时间问题，一旦核心瓶颈从 "能力不可得" 转为 "工程效率"，技术向长剧、电影和更复杂视听产品渗透只是时间问题。
规模化量产与创意驱动并存，供给结构趋向多元立体
AI 推动影视在 "规模化量产" 与 "创意驱动" 两条生产路线上并行扩张。影视内容具备了更强的可持续生产能力和可复制的工业品属性，其商业化重点不再是赌爆款，而是控制单位生产成本、提高周转效率，并通过规模化供给形成稳定 ROI。生产成本越低，另一端的创意溢价反而会越高，AI 一方面压低普通生产能力的价格，另一方面提高稀缺创意的相对价格，影视产业过去大量价值沉淀在制作执行能力上，未来更多价值可能重新回到创意判断本身。未来内容供给会形成更加立体的结构：底部是数量巨大的标准化、低成本内容产品；中部是针对不同年龄、文化、兴趣和审美圈层形成的大量垂直型、小众型作品；顶部则是极少数依靠原创世界观、强人物和强审美形成的超级爆款，长尾会更长，头部也可能更尖。影视产业能触达的消费范围将扩大，小语种、小众文化、极细分年龄层乃至个性化内容都有机会从过去的 "非市场" 转化为真正的影视市场。
创意主体加速去中心化，影视产业核心由内容生产转向 IP 资产经营
组织规模与最终作品规模之间的绑定关系将明显减弱，竞争壁垒将转向持续沉淀和迭代可盈利内容生产 know-how 的能力，以及作品被验证后的长期价值控制能力。影视行业的产业核心有望从 "内容生产" 进一步转向 "IP 资产经营"。内容本身不再只是最终产品，同时也成为 IP 的测试工具和价值发现工具。影视投资正在从 "项目赌博" 向 "实物期权组合" 转变，AI 使最初的内容验证成本不断下降：每一次低成本内容生产，都相当于购买了一张潜在 IP 的看涨期权；绝大多数失败项目的损失被限制在较低水平，而一旦某个角色或世界观被用户验证，企业再 "行权"，投入更多资本开发长剧、电影、游戏、动画、商品和线下消费。AI 有望促使影视企业从 "作品生产公司" 演化为 IP 资产管理与增值平台，生产能力依然重要，但其地位由价值链核心逐步转化为 IP 经营体系中的一个工具。
分发环节商业权重上升，有望成为未来影视的头部盈利空间
分发环节的商业权重有望显著提高。AI 大量增加内容供给之后，产业价值链中最稀缺的东西从 "内容" 转向 "注意力"。AI 时代的内容分发是一套由用户数据、推荐算法、内容理解、商业化系统和实时反馈共同构成的注意力配置系统，这使分发平台具备了传统影视渠道不具备的反向指导生产能力，渠道有望从影视产业的 "最后一公里" 变成整个生产系统的控制中枢。能够借助技术持续提升用户黏性的分发渠道，在未来 AI 影视行业中同时具有几个显著优势：生产工具与分发工具正在开始融合；平台不承担单一内容风险，获得的是整个内容组合的 Beta；能够形成用户数据沉淀的飞轮效应。分发平台在产业链中的位置有望向上游延伸，其商业价值有望实现第二次跃迁，平台天然处于新 IP 第一次被市场发现的位置，掌握海量 UGC 内容数据的平台，可以比传统 IP 运营公司更早发现潜在 IP，并进一步吞噬 IP 经营的产业占位。由此，未来影视行业头部公司是能够把渠道、数据、创作者生态和 IP 资产经营组合起来的平台，产业利润也将向其中集中。
机遇与风险
国内 AI 短剧在全球率先进入高速增长阶段，正逐渐发展为全民级娱乐产品，已经涌现出一批在 IP 版权、制作和发行等环节具有独特产业占位的优势企业。未来，AI 短剧已经验证的商业逻辑将向更广泛的 AI 影视娱乐领域渗透，技术奇点有望加速到来，具有产业链占位优势、能够加快积累并升级持续产出可盈利内容的方法论的企业将具有更大投资价值。此外，出海市场正在释放巨大的收入与盈利空间，在出海市场中已取得分发渠道优势，并有能力在 AI 浪潮中以极低成本快速跨越细分市场差异鸿沟的企业，将在 AI 短剧出海过程中抢先获得更大盈利空间。未来已来，AI 影视将逐步放大 IP 资产经营环节的价值量，已取得优质内容 IP 资源优势，并有望在 AI 影视产业中持续提高 IP 资产经营能力的企业，将在这场即将到来的产业革命中拥有更大胜率。
AI 视频模型迭代与成本下降不及预期的风险。若模型性能提升慢于预期，生成失败率维持较高水平，或算力、推理及人工修正成本下降有限，可能影响 AI 短剧制作效率、内容质量和产业渗透速度。 AI 短剧市场规模及用户增长不及预期的风险。若仿真人内容未能持续跨越审美门槛，用户新鲜感回落，或针对增量人群有效供给不足，可能导致用户规模、观看时长和市场规模增长低于预期。 平台政策及流量成本变化的风险。若国内外主要平台调整内容审核、推荐算法、分账比例、付费规则及导流政策，或行业竞争推高买量成本，可能导致内容曝光、用户获取效率和项目投资回报率下降。 海外市场拓展及本土化效果不及预期的风险。若 AI 未能使内容准确适配当地市场，或获客成本上升、用户付费转化低于预期，可能影响 AI 短剧出海收入及盈利空间。 第三方数据失真或更新不及时的风险。若相关数据存在统计口径差异、重复计算、失真或更新不及时，则可能影响报告分析的准确性及市场规模预测的可靠性。
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