（来源：IM投资洞见与委托）
花旗财富(Citi Wealth)日前报告指，接近四成(37%)的家族办公室(「家办」)考虑在未来12个月内增加对全球发达市场股票的配置，而计划增加对冲基金配置的家办比例也有28%。
为完成上述报告，花旗对全球351家家办进行了问卷调查。这351家家办来自全球41个国家和地区，其中北美占比最多，达到41%，其次是亚太地区(22%)、欧洲、中东与非洲地区(21%)，以及拉丁美洲(17%)，其中资产管理规模超过5亿美元的有189家，占比54%。
调查显示，在过去12个月中，全球家办基本上都对自己的投资组合进行了精准的战略调整，而非全面变革，大多数受访者都维持了主要资产类别的现有配置，不过在过去两年良好的股市回报吸引下，家办对增长型资产投入了最多资金，包括公开股票类资产规模的净增幅达到34%，其次是私募股权，也获得了15%的规模增长。与此同时，现金类资产的规模亦增长了15个百分点，对此花旗表示，「这或许表明，一些家办出于应对地缘政治不稳定的考虑，而采取了防御性措施。」
来源：花旗报告而展望未来12个月，受访家办似乎已做好了应对适度风险偏好环境的准备：全球发达市场股票成为家办最青睐的资产类别，有37%的受访者都表示有计划增加相关配置，而计划减少配置的家办比例则仅为5%。
另外，还有近28%的受访家办计划未来一年内增加对冲基金的配置，27%的家办计划增加投资直接私募股权的投资，以及26%的家办计划增加私募股权基金及基金中的基金(FoFs)的投资。房地产和新兴市场股票也是家办们预期会增持的主要领域之二，均有四分之一的家办表示了相关考虑。相比之下，现金(26%)和私募信贷(22%)则成为家办们未来一年内倾向减持的最大两类资产。
来源：花旗报告「今年的报告凸显了一个引人注目的趋势，那就是家族办公室行业显然正处于新时代的开端，越来越多的家办在努力平衡信念与韧性、机遇与纪律、增长与责任。而当这些要素与动态风险管理、技术能力、跨境专业知识和机构治理相结合时，越来越多的家办也逐步展现出了领先机构投资者的标志性特征。」花旗在报告中表示。
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