（来源：财闻）

　　 AI算力投入进入新一轮扩张周期，产业链业绩密集兑现，高景气度得到充分验证，产业长期发展趋势明确。

　　截至10月28日午盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨1.99%，创业板指涨3.00%。自动化设备、工业母机、汽车热管理等板块涨幅居前。

　　ETF方面，数字经济ETF易方达（159311）涨2.68%，成分股长川科技（300604.SZ）、澜起科技（688008.SH）、瑞芯微（603893.SH）、卧龙电驱（600580.SH）、佰维存储（688525.SH）、汇川技术（300124.SZ）、三环集团（300408.SZ）、兆易创新（603986.SH）涨超5%，德赛西威（002920.SZ）、江波龙（301308.SZ）等上涨。

　　消息面上，英伟达与甲骨文宣布计划将甲骨文云基础设施超级集群扩展至基于NVIDIA Vera Rubin NVL72系统的多吉瓦规模，以满足AI训练、推理和智能体应用不断增长的需求；Anthropic在招股书中披露，除与谷歌、亚马逊、微软签订千亿美元级算力协议外，还与SpaceX、博通、AMD等签订GPU及TPU算力采购协议，其中与博通签订的五年期设备租赁协议租金总额约1612亿美元，全球AI算力投入进入新一轮扩张周期。券商表示，当前正值三季报收官窗口期，AI产业链业绩密集兑现，高景气度得到充分验证，AI正处于高度景气建设周期，产业长期发展趋势明确。

　　中信证券表示，我们看好具备SOTA能力溢价的头部模型厂商及AI基建、AI应用的投资机会，后续重点跟踪商业化产品形态、模型厂商竞争格局演变、算力承诺兑现节奏及收入利润增长曲线。

　　中金公司表示，我们看好企业级Agent需求扩张及模型效率改善带来的商业化空间，建议以收入质量、算力投入回报及现金流匹配程度为核心评估维度，关注客户用量、最低消费合同覆盖及新增算力利用率。

　　【个股拆解】

　　长川科技：杭州长川科技股份有限公司的主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是测试机、分选机、自动化设备、AOI光学检测设备。

　　澜起科技：澜起科技股份有限公司的主营业务是为云计算及AI基础设施提供创新、可靠及高能效的互连解决方案。公司的主要产品是内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer芯片、CXL MXC芯片、时钟芯片、津逮CPU及数据保护、可信计算加速芯片。

　　瑞芯微：瑞芯微电子股份有限公司的主营业务是边缘侧、端侧AIoT芯片及配套数模混合芯片的设计、研发与销售。公司的主要产品是智能应用处理器、数模混合芯片、其他芯片。

　　卧龙电驱：卧龙电气驱动集团股份有限公司的主营业务是电机及控制的研发、生产、销售和服务。公司的主要产品是防爆电驱动系统解决方案、工业电驱动系统解决方案、暖通电驱动系统解决方案、新能源交通电驱动系统解决方案、机器人组件及系统应用。

　　佰维存储：深圳佰维存储科技股份有限公司的主营业务是半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。公司的主要产品或服务是半导体存储解决方案和先进封测服务。

　　【关注思路】

　　数字经济ETF易方达（159311.SZ）跟踪中证数字经济主题指数，以数据要素为线索全面布局未来经济，包含科技但不止科技，前五大权重股包括东方财富、寒武纪、海光信息、北方华创、中芯国际。