（来源：阿鸡fundchick）
韩国那边连续反弹，今天继续高开熔断，而A股科技板块终于反应过来跟上了。
近期A股更弱，除了产业链的位置决定了不占优之外，自身还是有一些交易上的问题导致的。
随着市场急速下跌，平仓的需求肯定是大幅增加的。为什么会平仓，那是因为自从二季度科技暴起之后，市场的钱都聚焦过去了，彼时公募主动基金持仓科技占比达到创纪录的60%，可想而知其他非公募的资金会是如何就清楚了。
如今反噬来了，相当于市场只有卖盘没有买盘，这就导致被迫减持其余流动性更好的蓝筹白马，形成恶性循环。
文峰来文峰也崩溃。
说点好的，昨天已经是近期第三次极端恐慌了，我认为事不过三的概率还是很大的。毕竟也是接近5000只下跌，虽然对比前两次还是少一些，但基本上连续出现冰点数据，市场也基本拉干净了。
今天就如期反弹了，只是这个反弹成色如何，还需要多验证一下。就目前看，还是内部的抽血行情而不是增量行情。显著的证据就是科技反弹的同时银行白酒老登都在跌。
甚至上证50都是跌的。
至于基金三季度报，目前我看大部分已经披露了，我持仓的基金里整体还算是符合预期，接下来可能要花点时间认真拜读下各家基金经理的态度，再来整体考虑调整的问题。
但从板块上已经看出一些再平衡的端倪，尤其是科技股的减仓和非科技股的加仓，这也是二季度公募拥挤在科技的后遗症了。轰轰烈烈的再平衡一旦开启，感觉就有点像囚徒困境了。
其实从最新数据来看这样的拥挤度依然没有很好缓解。
截至三季度末，中际旭创与新易盛连续稳坐前两大重仓股宝座；长鑫科技作为存储龙头“空降”第四大重仓股；药明康德、沪电股份挺进重仓股前十榜单。基金经理正通过大幅调仓，将资金从部分半导体设计、设备及元器件标的腾挪至存储、AI硬件及医药等核心领域。
而从大的板块来看，三季度报的重仓股分析中，科技几乎没怎么减仓，电子+通信的行业集中度仅从60%降到了50%左右，仍然远高于历次牛市主线板块集中度的见顶水位35%。
再考虑到三季度科技是大跌的，所以实际上公募三季度甚至在逆势继续加仓科技……
所以也很好解释了为什么最近踩踏起来这么伤，因为他们真的“抄底”了很多。关键是他们这隐含了大量的抛压。
所以你说科技到底还有没有什么可能……坦白说我觉得挺难的了。除非科技板块有非常炸裂的景气度反转，否则时间拉得越长，越不占优。
今天权益类资产建议度：7分
