（来源：北京商报）

　　普惠小微信贷增速考核的取消是一个信号，更是一个分水岭。它意味着小微金融正式告别“以规模论英雄”的时代，转向“稳投放、优结构、提质量、可持续”的新周期。

　　不过，规模竞赛落幕，行业深层矛盾并未随之消弭。普惠小微贷款余额持续走高的宏观图景之下，小微企业仍持续承受市场竞争挤压、经营成本高企、应收账款占压、现金流紧张等压力，宏观数据向好与企业微观感受之间，仍横亘着一道真切的“温差”。

　　当信贷规模不再是唯一考核标尺，小微金融该建立怎样的评价体系，又该如何实现服务提质？11月3日，在“小微企业如何‘更好’”的主题讨论中，与会嘉宾围绕企业金融健康培育、长尾客群破局等维度，为小微金融高质量发展勾勒出新路径。

　　从规模导向转向金融健康

　　过去评判一家银行的小微业务，指标往往聚焦在贷款余额、增速、服务户数这些数字上。但数字的增长，并不必然带来企业韧性的增强。中国人民银行台州市分行副行长叶斌提出，衡量银行小微服务成效要兼顾规模、结构、效益、风险机制，实现量质并重、长短兼顾。

　　“一方面要从总量上重点看普惠小微贷款的余额、增量、增速、服务户数是否与地方小微主体融资需求、经济节奏相适配；同时更要从结构上重点监测首贷户数量、信用贷款占比，以及对科创、绿色、制造业、个体工商户等重点领域和群体的支持情况，看我们的信贷资源是否流向了薄弱环节和重点方向。”叶斌进一步谈道，还需要搭建定性的长效机制评价体系，检验敢贷、愿贷、能贷、会贷的机制是否真正落地，尽职免责、授信权限下放等配套政策，能否真正惠及本地小微企业。

　　小微企业金融健康理念，恰好补足了小微金融评价体系里的需求侧视角。所谓金融健康，聚焦企业日常财务管理、风险抵御、资本筹措等能力，核心关注企业资金链韧性与长期发展底气。2025年中国普惠金融研究院小微企业金融健康调研显示，小微企业“非常不健康”群体占比由2024年的13%下降至7.9%，中间状态群体持续扩容，但达到高金融健康水平的企业占比仍有较大提升空间。

　　叶斌在论坛上介绍，今年6月，人民银行台州市分行印发《关于做好小微企业金融健康工作的指导意见》，计划搭建小微企业金融健康监测、应用、激励、赋能、指标改进五大体系，围绕机床、模具、汽摩配等本地特色产业集群建立企业监测池；同时推动辖内银行优化产品服务矩阵，把金融健康评估嵌入营销、风控、产品设计等全业务流程。

　　衡量标尺走向伙伴式普惠

　　金融健康体系建设之外，小微金融提质的关键，在于多方协同、重塑服务生态。而这套生态构建，首先要直面长尾小微客群长期存在的融资难题。

　　调研显示，过半小微企业融资需求集中在300万元以下，且额度越小，融资满足率越低。这类十万、数十万元级经营贷需求，大多来自初创小微企业与个体工商户，普遍缺少抵质押物、财务资料不完善，硬信息匮乏，授信高度依赖经营者个人信誉、商圈口碑等软信息。

　　在泰隆银行大数据部副总经理丁磊看来，长尾小微服务很难完全依靠纯线上模型，要坚持线上线下结合、机控与人控协同。他分享，泰隆银行依托社区网格化深耕模式，将客户经理派驻到社区“责任田”，同时推动传统信贷经验数字化，把该行长期积累的“三品三表”“两有一无”等软信息判断逻辑拆解、标准化，将经营者家庭履约责任、信用口碑、经营行为特征等原本留存于客户经理经验里的信息，转化为算法可识别的变量，以此破解小微信息不对称难题。叠加政府公共信用数据搭建小微金融地图，实现客户精准画像，提升客户经理作业效率，走出一条“跑街+跑数”人机协同的服务路径。

　　小微金融行业专家叶海靖则指出，当前传统商业银行现有经营模式，在服务几万元至十几万元超小额经营贷时，面临获客、营运、风险成本难以覆盖的现实约束，要破解长尾客群困境，需要多维度协同。

　　“一是要尊重商业可持续逻辑，实现收益覆盖风险；二是从真实经营场景开展风控；三是结合数字普惠、数据应用，以线上数字能力与线下实地核验相结合；四是优化制度环境，摒弃简单的道德化评判，理性看待小微业务合理风险定价；五是充分释放中小银行历史积累的长尾客户服务经验，借鉴信用卡自动化流程经验，实现小微业务线上化分层风控。”叶海靖说。

　　放眼长远，小微金融的底层竞争逻辑正在重塑。丁磊期待，普惠小微要跳出单一放贷思维，向深度融智服务延伸，扎根社区、读懂客户需求，探索可持续的商业普惠模式；叶斌提出，小微金融服务要深度融入企业金融健康理念，打造提质增效的伙伴式普惠，走差异化发展路线；叶海靖判断，行业竞争重心，正从信贷供给比拼转向客户经营能力较量，衡量业务价值的标尺，要看有多少企业借助金融服务实现经营改善，最终让普惠小微业务成为商业银行一项常态化、可持续的核心业务。

　　北京商报记者 孟凡霞 周义力