很久没讲股票了,今天从最基础的内容到进阶,和大家好好来聊一聊。
01
股票是一种企业的融资模式,一些优质的企业要发展但是不够钱,向市场发行股票,拿着投资者的钱去进一步拓展公司的业务,获得的利润和投资者分成。
一般新股上市先在一级市场也就是发行市场,募集资金,就是我们常说的打新股,购买原始股。
新股上市,完成募集资金之后就是到二级市场交易。这个就是我们常交易的市场。
在我们买股票的时候,市场上有另一个人在卖股票,而这时候如果你们的交易价格合适,就能成交。我们卖出股票的时候,也是这个道理。
二级市场为股票创造流动性,投资者能够迅速脱手换取现值。
一级市场和二级市场就是我们投资股票的时候常接触的市场。其他的市场我们接触不多就先不介绍了。
02
如何选股?
身边有一些短线牛人在追热点和频繁的买卖中,成就了自己的财务自由。这一群人我们一般人也模仿不来,一般而言他们有比较充裕的时间,加上成熟的技术分析,这类牛人没有长期的看盘和学习两三年,肯定是学不来的。
七七也不属于这一类的投资者,主要是没时间。
我属于价值派,寻找有潜力的好公司,然后在该公司估值低的时候,买入并长期持有。
先说说怎么选择优质公司
一般都是由大到小的推进,先从宏观经济分析、再研究行业发展,最后从中选出合适的公司。
首先,你要对当前经济有一定了解,判断未来的整体走势,有一定认识后再进行第二步。
接着,我们选出受益的行业,再进行行业分析,找出哪些细分行业即将腾飞,哪些由拐点迎来复苏等。
最后,我们要在细分行业里找出低估的公司,进行长期持有。
再说具体一点:
宏观层面:先要分析整体的货币政策和财政政策。一般而言,宽松的货币政策是利好股市,投资者有更多的钱进行投资,公司也有更多的资金用于发展,进一步的提高价值。
紧的财政政策将使得过热的经济受到控制,股市也将走弱,而松的财政政策刺激经济发展,股市走强。
而如果政策有意偏向一些行业,比如哪一行业的税收减免,我们也可以从中知道国家正在大力支持的行业是什么,这个行业会不会就是下一个前景行业呢?
行业分析:每个行业一般有四个阶段,起步期、发展期、成熟期、衰退期。
其中,在起步期和发展期的投资回报率最高,但是由于不稳定波动也是比较大的。不过如果你如果能在这部分挑到好股,长期的收益那就比较可观了。
当前的传统行业,如煤炭、建材、工业机械、石油、造船业等大多处于成熟期和衰退期,这些上升空间不是很大了。
而我们要选的是新兴行业,正处于前面两个阶段。这里纠正一点,并不是说传统行业的没有用,只要你能选出正在改革创新的行业也可以赚钱,只是未来还是新兴行业发展比较大。
公司分析:再从细分行业里选到合适的公司,一般可以从龙头公司、业绩将有拐点的公司、最为收益的公司,又或者具有特殊护城河的公司下手,另外大家可以看下这家公司的财务报表,判断他的盈利能力,盈利越高,股票价值也就越大。
大家可以去关注证监会出的公告,在一些利好公告上都会披露业绩拐点的企业。或者公司的财报里面,看看利润情况。
03
估值高低怎么判断呢?
市盈率(P/E)和市净率(P/B)这两个指标看的比较多,重资产型企业(如传统制造业),以市净率比较多;轻资产型企业(如服务业、新能源行业),用市盈率估值。
而这些数据我们都可以在交易软件的界面上看到,一般我们都是将市净率和市盈率和历史数据相比。
如果低于历史数据的水平,说明投资价值高,可能是一个不错的买点。
相反,如果高于历史数据的话,说明当前价格高估了,可能是一个卖点,却不是一个很好的买点。
按照这样的方式去选股,加上定期打新,这样的方式虽然前期比较花时间,但后期就省心了。