儿童产业文娱篇：线下主题公园过苦日子，线上动漫缺竞争力|长城动漫|宋城演艺|华强方特

　　作者：时代财经郑方圆李傲华

　　编者按：

　　又一个“六一儿童节”来临，不过，时代财经发布的这份报告是献给成人的。所谓成人，不是二三十岁还在自称“宝宝”的你们，而是已为人父母，或是正打算升级辈分的你们。当然，如果你对儿童产业投资有兴趣，也可以关注这份报告。

　　给“吞金兽”打工多年，你知道自己都养活了哪些产业吗？

　　儿童，普遍指0～14岁的人群。儿童产业与女性、银发产业一样，以消费群体划分，属于整合性产业，涉及多个领域，数十个细分行业。

　　从消费市场来看，我国拥有巨大的儿童产业市场。

　　据国家统计局2019年鉴数据显示，截至2018年，我国0～14岁的人口数为23523万人，占总人口数的16.9%。在国家统计局2019人口数据解读中，2019年末，全国0～15岁人口为24977万人，占总人口的17.8%。2018年，爱奇艺高级副总裁耿聃皓就曾在爱奇艺儿童产业高峰论坛上透露，我国0～14岁群体市场消费规模达4.5万亿元。

　　从资本市场来看，婴幼儿童相关产业的规模也不容小觑。

　　据时代财经不完全统计，A股及中概股中属于母婴消费成分股的有109只股票，总市值高达18654.82亿元人民币；一级市场方面也始终保持热度，像今年以来截至目前，即使在疫情“寒冬”之中，仍然有18家公司拿到了投资，2019年以来截至目前则有75家。

　　此份报告中，时代财经将儿童产业划分为儿童用品、食品饮料、童装、教育、大健康、文娱及智能七大领域，每个领域下面还有数个细分板块，主要阐述了各产业概况及投融资动态。

　　此为儿童文娱篇：

图片来源：unsplash

　　据公开数据显示，2018年儿童消费市场规模突破4.5万亿，并以每年20%的速度增长，其中儿童娱乐消费市场的规模突破4600亿元。

　　针对儿童文娱产业，时代财经主要观察了具有代表性的线下主题公园和线上动漫两个领域。

　　主题公园方面，中国的实体消费市场发展较为成熟，但整体受疫情影响较大，一季度业绩普遍遇冷。

　　而以儿童动漫为代表的线上消费，中国动漫IP品牌开发程度偏低，内容形式缺乏创新，目前受内容创作问题制约较大。

　　主题公园“勒紧裤腰带”

　　“所有来到这片乐土的人们：欢迎您。迪士尼就是你们的家园。年长者在此重温逝去的美好年华……年幼者在此品尝未来的期许、挑战。”1955年，华特•迪斯尼在美国洛杉矶建造的迪斯尼乐园开创了现代大型主题公园的先河，并成为世界主题公园的典范。

　　尽管国内的主题公园落成要晚得多，但也都在试图搭建一个快乐的场所，用精心编织美好的梦境，让所有进入此间的人们忘记真实世界的烦恼。

数据来源：中国主题公园研究院。制图：范耐撕研究所

　　2016年，随着越来越多地产商将目光投向主题公园，开启了一场如火如荼的圈地卖房运动，2018年4月，发改委等五个部门发布《关于规范主题公园建设发展的指导意见》，为虚火过旺的市场降温。

　　《意见》中明确了主题公园的定义，即以营利为目的兴建的，占地、投资达到一定规模，实行封闭管理，具有一个或多个特定文化旅游主题，为游客有偿提供休闲体验、文化娱乐产品或服务的园区。

　　与此同时，还划分了特大型、大型和中小型三个等级。

制图：范耐撕研究所

　　根据中国主题公园研究院发布的《2019中国主题公园竞争力指数报告》，截至2019年8月，我国共有主题公园339座，其中大型和特大型主题公园约有92家。这些主题公园中超过半数盈利，有1/4亏损，其余持平。

　　数据来源：上市公司年报（迪士尼年报发布日期为2019年9月28日）。制图：范耐撕研究所

　　根据核心卖点，主题公园大致可以划分为几类，如以深圳锦绣中华、世界之窗为代表的微缩景观主题公园，以大唐芙蓉园、开封清明上河园为代表的历史文化主题公园，以“欢乐谷”系列、方特欢乐世界为代表的器械游乐主题公园，以长隆野生动物世界为代表的动物主题公园，以环球影城、杭州宋城景区为代表的演艺主题公园等。

　　疫情期间，全国339家主题公园、1736家游乐园，327家水上乐园（其中253家是室外水上乐园、59家是室内水上乐园、15家是室内外水上乐园）关闭；还有89家动物园（含海昌、长隆等海洋动物世界）停止对外营业；此外，2018年以来在建的81个主题公园、水上乐园项目也全部停工。中国主题公园研究院预计，一季度全国景区和主题公园企业收入同比下降80%。

　　主题公园研究机构美国主题娱乐协会（TEA）与第三方旅游行业研究及咨询机构AECOM联合发布的年度报告显示，从入园人次来看，中国三大主题公园集团——华侨城、华强方特、长隆连续多年登上全球TPO10主题公园集团的榜单，2018年分别位列第四至第六位，如果将宋城演艺纳入统计，其凭借3500万人次将排到全球第五位。

　　目前本土龙头主题公园企业有华侨城、华强方特、长隆集团、宋城演艺等，各企业间业务模式、产品类型、核心IP、城市布局等方面各有不同；迪士尼集团作为现代大型主题公园的鼻祖，在国内已有2个在营项目，另一个国际主题公园玩家环球影城2021年将在北京通州开门迎客。

　　从地域分布来看，华侨城从深圳起步，主要布局在一线和部分强二线城市，目前7个城市主题公园已经开业；华强方特从芜湖横空出世，主要进驻二线和三线城市，目前18个城市主题公园已经开业，除天津、重庆外均避开了与华侨城旗下欢乐谷的同城竞争；长隆集团崛起于广州，布局集中在粤港澳大湾区，目前广州和珠海2个城市主题公园已经开业；宋城演艺诞生于杭州，集中布局旅游资源较强的二三线城市，目前9个城市主题公园已经开业。

数据来源：公司官网。制图：范耐撕研究所

　　突如其来的疫情为主题公园的前景增加了更多的不确定性。糟糕的消息接连不断，停业逾三个月的香港海洋公园日前宣布，公园现金流濒临枯竭，如无资金注入，最快将于6月倒闭。

　　全球玩家迪士尼截至今年3月的第二财季中，利润下滑93%，原因是新冠肺炎疫情导致其公园、体验和产品部门利润下滑58%。

　　国内主题公园一季度经营情况普遍惨淡。文旅地产巨头华侨城A一季报显示，经营活动产生的现金流量净额同比下降1093.83%至-127.87亿元，营业收入、归属于上市公司股东净利润等数个核心财务指标均同比下降；大连圣亚营收约1110万元，同比减少74.93%，净亏损2395.35万元；华强方特一季度实现营收4.94亿元，同比减少45.78%，净亏损2.11亿元；宋城演艺虽未亏损，但营收和净利润分别同比下滑83.71%和86.5%。

　　行业或迎来一轮新的洗牌，无论是跨界而来的新选手还是在主题公园领域深耕的老玩家，都要思考这门复杂的、投资巨大的慢生意要如何做下去，尤其是在这种全球性危机面前。目前，国内大型主题公园市场已经处于饱和状态，特别是在长三角和珠三角等经济发达地区，但在低线城市投资则要思考消费市场的容量、复游率等，以往地方政府乐见这样的大型文旅项目落地，但在整个社会勒紧裤腰带过日子之际，如何自盈利是无法回避的问题。

　　儿童动漫IP竞争力弱

　　根据收视统计，在16:30～21:30的时段中，中国超过一半家中有4～9岁儿童的家庭会收看动画片，由此可见，儿童动漫有相对稳定的市场需求。

　　总体而言，国产儿童动漫IP竞争力相对较弱。近年来，国内视频平台相继布局儿童动漫，腾讯、爱奇艺、优酷都分别推出了儿童品牌。未来，网络视频会成为儿童观看动漫的重要缺口。

　　儿童动漫指的是目标受众定位为14岁以下的少年儿童的动画、漫画等。根据前瞻产业研究院统计，2018年我国动漫行业总值达1747亿元，增速13.7%。有份析认为，到2040年国内动漫用户群体有望达到3.68亿人。届时，广义动漫市场空间或超过5000亿元。动漫产业有望成为国内成长性最强、市场规模最大的传媒细分行业。