撰文|蜜姐&编辑|楚琦

　　刚刚过去的周末，关于股市牛市是否要来了的讨论尤为热烈，想冲进去的人不少，等着解套的老股民也重新燃起了希望。

　　几家欢喜几家愁，7月4日，车贷“一哥”微贷（杭州）金融信息服务有限公司（以下简称：“微贷网”）因涉嫌非法吸收公众存款，被立案侦查。涉及86亿左右未还借贷余额，数十万投资者估计十分煎熬。

　　车贷“一哥”微贷网，实力不俗，其官网显示：纽交所上市公司、互联网百强、胡润新金融50强、已安全运营8年、银行资金存管。

　　微贷网，一个不折不扣浓眉大眼的平台，截止今年2月，该平台人均累计出借金额26.4万元，为何会有如此多人踩坑？

　　警方发布的催收公告，更是提醒借款人不按期还钱，将面临被纳入失信名单，恶意逃废债的更是涉嫌犯罪。这和最近两年“流行”的“我凭本事借的钱为什么要还？！”的反催收套路设想的可完全不同。

　　01

　　俗话说，富贵险中求，更何况是风险投资。此次，除了十余万出借人之外，微贷网的大小股东，甚至包括上市公司，也都被坑得哭不出来了。

　　天眼查的股权穿透图显示，微贷网实控人为其创始人姚宏，持股73.17%；第二股东为浙江汉鼎宇佑金融服务有限公司，它正是A股上市公司汉鼎宇佑互联网股份有限公司（以下简称：“汉鼎宇佑”）全资子公司。

　　受微贷网被立案侦查影响，今天（7月6日）汉鼎宇佑发公告称，公司通过全资子公司汉鼎宇佑科技有限公司持有微贷网14.13%股权，截至2020年第一季度末，公司对微贷网的长期股权投资账面价值余额为1.55亿元，“本次立案调查可能导致公司金融资产存在较大金额的公允价值变动的风险”。

　　其实对微贷网的投资失利，在汉鼎宇佑2019年的财报中已明确说明：2019年，其资产减值高达7.95亿元，占总利润的94.18%。年报对此的解释是：“主要系对微贷网等长期股权投资、存货以及商誉计提的减值”。

　　这一减值反应到汉鼎宇佑的利润上，十分残酷。

　　2019年，该公司实现营业收入4.52亿元，较上年同期下降14.43%；而实现归属于上市公司股东的净利润为负的7.93亿元，较上年同期下降738.17%。

　　车贷，相较而言它的价格透明、能快速变现，且标准化程度高，应该说都是业内公认的优质业务，为何车贷“一哥”会“变坏”？

　　02

　　微贷网成立于2011年，完全赶上了网贷行业的大发展时期，也经历了这个行业野蛮生长和混战厮杀的生存之战。

　　2012年，微贷网正式运营一周年，历史交易量突破8000万；到2013年上线两周后，历史交易量突破5亿；2014年11月，其历史成交量突破50亿，如火箭一般的发展速度，同年微贷网获得了盛大和汉鼎宇佑集团上亿元的投资。

　　2015年，进入监管元年，网贷平台数量达到顶峰，此时微贷网已走上神坛。

　　2015年11月，微贷网历史交易量又创新高，突破200亿，同年入围《福布斯》中国“中国互联网金融50强”榜单。

　　2016年3月，微贷网成为中国互联网金融协会首批会员单位；同年5月，微贷网累积交易额突破350亿。

　　2017年，网贷平台数量下降，监管以“良性退出为主”。而彼时，微贷网的神话还在继续。

　　2017年5月，微贷网平台历史累计成交额达1000亿！同年8月，微贷网平台历史累计成交额超过1300亿元。

　　2018年，各平台已是雷声连连，领先行业的微贷网似乎已经成功上岸：同年11月，正式登陆纽交所挂牌上市，开盘价10.5美元，市值52亿人民币。

　　2018年底，监管政策方面，出现了根本性变化，明确要求升级为“三降”：指降机构数量、降行业规模、降涉及人数。

　　2019年，监管层发声严格落实“三降”。同年，巨头们也开始纷纷转向，寻求主动妥善退出，如陆金所已抛弃了相关业务（详见《退出！3700亿的陆金所也扛不住了》）。

　　03

　　微贷网的速度与激情，仅用4年冲到行业前10，截止今年2月，微贷网累计借贷金额2986.63亿元。

　　只是，神话常常的结局往往要么是幻灭，要么是没人知道成为谜团。

　　行业的恶性竞争和乱象，早在2018年全国范围内开展“扫黑除恶”专项活动时，就被曝光在大众面前，典型如重复抵押车辆、过度授信、暴力催收等。

　　微贷网的危机，在狂飙猛进之中，早已显现。天眼查显示，其司法风险多达504条，其中多为金融不良债权追偿纠纷、借贷合同纠纷、民间借贷纠纷等。

　　2018年，微贷网的财报显示，全年贷款总额为787.86亿，营收39.14亿，净利润7.11亿元，连续三年持续盈利，但不良贷款率同时也在攀升。

　　这其中，有借款人偿债能力的问题，有平台审核的问题，或也涉及不可忽视的高利率的问题。

　　微贷网的招股说明书披露，其提供的汽车抵押贷款年利率约为20%-36%，额度为3万-20万，期限为1-36个月。然而给出借人的利率约为6%-8%。

　　也就是说，平台能从中赚取14%-28%的利差……这样的利润空间，可持续性真是要打个问号，毕竟借款人的钱也不是大风刮来的。再加上，近年来一些反催收的非法组织“助力”，一些借款人既没有还款能力，更没有还款意愿了。

　　04

　　微贷网2019年报披露，其营收营收33.58亿，同比降低14.2%；净利润1.45亿，同比降低41.3%，离腰斩不远。

　　也就是说，即便微贷网不被立案调查，本身也危机凸显了。

　　网贷平台的暴雷潮其实早已过去，但最近两年倒下的却是一些曾经行业的翘楚。

　　尽管某些平台退出的方式并不让人满意，是换成了某些电商平台的购物券，好歹是比血本无归好点。

　　微贷网的历程，其实很能说明问题，总结来看，有几点值得蜜友们注意。

　　一是，浓眉大眼的大平台，也不是你不亏钱的保障。今年某油宝的案例应该说更加典型，虽然是因为黑天鹅事件。但合同上的一条硬伤就足以让投资人血本无归。

　　二是，相关政策、政策、政策很关键，需保持关注。

　　即便是2018年雷声轰鸣时，投资者都没有退出，到2019年监管强调严格执行“三降”的时候，还在坚持要拿网贷平台6%-9%的收益，就是明知风险无限，收益有限，还执意为之了。

　　三是，请放弃寻找大师指点迷津的执念，无论是投资房产、股市、理财产品还是保险，自己去了解相关公司、合同、产品设计十分有必要，对你钱包负责的只有你自己。

　　曾经红极一时的理财大V三公子，就曾与多个网贷平台合作、站台，直到去年团贷网暴雷，其粉丝跟投亏损讨债无门，三公子也彻底从网络上消失了……

　　最后，想说的是，每每看到爆雷、某些投资者血亏的时候，不要急着刷段子，不妨了解下前因后果，多多吸取教训，别人用真金白银跳过的坑，我们真没必要再去验证一次。

　　而如果不幸踩坑，一定要坚决维权！