新浪新闻客户端

招商蛇口定增 平安再度参与国资房企混改

招商蛇口定增 平安再度参与国资房企混改
2020年06月01日 23:51 新浪网 作者 大摩财经

  招商蛇口联手平安,吸引了资本市场的目光。

  5月31日,招商蛇口(001979.SZ)公告称,拟通过发行股份、可转换公司债及支付现金的方式购买资产,鉴于交易事件影响,股票自6月1日开市起停牌。

  本次招商蛇口筹划购买的资产为深圳南油集团部分股权。股权信息显示,交易前招商蛇口持有南油集团76%股权,深圳国资委旗下深投控持有另外24%股权。交易完成后,南油集团将成为招商蛇口的全资子公司。

  南油集团主要持有资产为其通过深圳招商前海实业,间接持有的前海自贸投资股权,后者在前海自贸区内拥有优质的土地资源。

  深圳前海土地及自然资源条件十分优越,具有大小南山和前海湾海岸的生态景观资源;同时临近香港,地处珠三角的地理核心,是粤港澳大湾区核心城市深圳的核心位置。

  前海自贸区在2015年挂牌,是广东自贸区组成部分之一。2018年,深圳规土委、前海管理局、招商局、招商蛇口、南油集团等共23家单位共同就前海土地签署了《土地整备协议》,其中19家单位为原持地公司——这些公司大部分是招商蛇口控股公司或者招商局旗下公司。最终,招商蛇口通过土地整备获得超过900亿估值,包括南油集团在内的原持地公司,最后所获权益都杂糅在置换出的一大片土地里。

  值得一提的是,这19家原持地公司共同成立了前海实业,与前海创投各自持有前海自贸投资50%的股权。2019年12月,招商驰迪及前海鸿昱因增资被并入前海自贸投资,后者的两大股东仍为前海实业(50%)和前海创投(50%)。

  前海实业主要由南油集团和招商蛇口直接及间接控制,虽然南油集团为其直接第一大股东,但截至去年末招商蛇口直接、间接控制其83.1%股权。本次招商蛇口拿下南油集团全部股权后,将控制前海实业超过99%股权。 

  中国平安入局

  值得一提的是,招商蛇口为本次收购还引入了新股东。根据交易安排,平安资管受平安人寿委托,以平安人寿的保险资金全额认购招商蛇口本次募集配套资金非公开发行的股份。

  平安资管和平安人寿均为中国平安(601318.SH)旗下控股子公司。招商蛇口定增完成后,中国平安将进入其股东名单。

  招商蛇口收购南油集团的交易对手为深投控,后者同时也是中国平安第二大股东,持股5.27%。

  因此,中国平安入股招商蛇口,同时招商蛇口收购南油集团构成关联交易。除需相关交易主体同意外,尚待国有资产监督管理部门或他有权单位批准,本次交易仍存不确定性。

  招商局集团与平安集团渊源颇深。1987年,招商局集团原常务副董事长,原蛇口工业区管委会主任袁庚主持创立了招商银行、平安保险等企业。在2002年之前,招商局集团一直是平安银行第二大股东。

  早在“牵手”招商蛇口之前,平安资管已经进入同为招商局集团控股的港通发展股东名单。港通发展是招商局集团子公司,同时是上市公司招商港口(001872.SZ)的第二大股东,控股辽宁两家上市港口营口港(600317.SH)、大连港(601880.SH)。

  2019年底,招商局港通发展混改落地,平安资管出资100亿拿下25.9%股权,成为第二大股东。

  平安系是中国房地产市场举足轻重的资本力量。2019年7月,中国平安旗下的平安资管还参与了央企中国金茂(0817.HK)混改,成为后者第二大股东,持股15.2%。

  值得一提的是,随着房企融资水龙头拧紧,平安系在地产行业有着先天的优势。平安系从2015年起即深度介入房地产市场,不仅投资大量不动产项目,还斥巨资持有多家上市房企股权。截至目前,平安持有华夏幸福25.25%股权,为第二大股东;持有中国金茂15.2%股权为第二大股东;持有碧桂园9.01%股权,为第二大股东;持有旭辉控股6.9%股权,为第三大股东。

  截至一季末,招商蛇口控股股东为招商局集团,与一致行动人招商局轮船合计持有63.32%股权,其余股东持股均未达举牌线。因此,定增完成后,平安系企业可能将成为招商蛇口第二大股东。

特别声明:以上文章内容仅代表作者本人观点,不代表新浪网观点或立场。如有关于作品内容、版权或其它问题请于作品发表后的30日内与新浪网联系。
招商蛇口定增
权利保护声明页/Notice to Right Holders 我要反馈
新浪新闻客户端
新浪新闻客户端

扫描左侧二维码下载,更多精彩内容随你看。(官方微博:新浪新闻

图片故事

新浪新闻意见反馈留言板 400-052-0066 欢迎批评指正

违法和不良信息举报电话:4000520066
举报邮箱:jubao@vip.sina.com

Copyright © 1996-2020 SINA Corporation

All Rights Reserved 新浪公司 版权所有