暂停质押式回购交易权限3月，南京证券再收监管函
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不久之前，行家在《大股东花式减持：最隐蔽的套路与最良苦的用心》一文中点评的南京证券，却忽然发布了一则公告——上交所和深交所一起出手，暂停其股票质押业务三个月。
两条交易所纪律处分
据公告披露，南京证券于2019年10 月8日分别收到上交所《纪律处分意向书》和深交所《纪律处分事先告知书》，将被处以暂停股票质押式回购交易权限3个月的纪律处分。
南京证券表示，公司高度重视股票质押回购业务的合规经营和风险管理，自开展该项业务以来没有发生过风险事项，对于存在的问题，公司将进一步强化合规管理，积极按照监管要求予以整改。
一则未公开的监管函
行家注意到，上交所和深交所在下发的纪律处分公文中，均提到同一则监管信息——江苏证监局下发的《关于对南京证券采取出具警示函行政监管措施的决定》（行政监管措施决定书〔2019〕75号）。
蹊跷的是，在江苏证监局主页的监管信息栏，并未公开显示这份监管函原文。行家也是无意中点开通知公告栏之后，才从列表中看到。
监管信息显示，南京证券在开展股票质押式回购交易中，存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第（一）项的规定。
根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定，江苏证监局对其采取出具警示函的行政监管措施。
行家注意到，这份监管函下发于9月12日，而在近一个月之后，南京证券的公告才姗姗来迟。而在监管和公告披露之前，外界可能无从得知这一违规事项的细节。
另据江苏金融圈独家报道，在2019年第二次临时股东大会上，南京证券董事长步国旬对此问题作了四点补充回应。
首先，南京证券开展股票质押业务，是为了响应号召，支持实体经济的发展。
第二，南京证券的股票质押业务风险可控，到现在为止没有出现过一单风险。监管部门曾充分肯定过南京证券的做法和经验，并且希望总结推广。
第三，南京证券一贯坚持的稳健经营作风，而且公司的股票质押规模比较小，与公司净资本规模、业务能力相适应。
第四，公司将按照证券监管部门的要求，继续做好对实体经济的服务工作，同时严格控制好风险，争取双赢。
不减反增的股质规模
协会下发的2019上半年券商业绩排名显示，92家券商当期股票质押利息收入为189.59亿元，同比下滑21.52%。
在券商纷纷收缩业务战线的背景下，南京证券的股票质押规模不减反增，这一点让行家颇为好奇。
2019年中报显示，南京证券股票质押回购业务余额26亿元，较报告期初增长5.15%；实现利息收入0.88亿元，同比增长36.42%。
关于股票质押回购交易业务的风险，南京证券表示，公司加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告；制定标准化的业务交易协议，明确交易双方的权利义务以及违约处理措施；建立对单一客户、单一证券交易规模的控制，对客户资信、担保品等进行审慎评估并动态管理，落实盯市和担保品追加机制，规避信用风险。
对比监管函的措辞，行家似乎觉得南京证券有些亡羊补牢的意味。
资产减值同时定增
中报显示，仅在今年上半年，南京证券资产减值损失5,671.63万元，信用减值损失达794.57万元。
而2019年上半年，南京证券实现营业收入10.02亿元，净利润为3.84亿元。换句话说，此次资产和信用减值损失合计占上半年净利润的比例达17%。
在资产减值的同时，南京证券正积极“补血”。
9月20日，南京证券发布公告称，公司近日接到江苏省政府国有资产监督管理委员会《关于同意南京证券股份有限公司非公开发行股票有关事项的批复》（苏国资复﹝2019﹞37 号），江苏省国资委同意公司向控股股东紫金集团等不超过10名特定对象非公开发行不超过6.60亿股A股股票，募集资金不超过60亿元的方案。
在此之前，南京证券发布的定增预案显示，本次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以优化资本结构，扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
南京证券背景资料
出于传递更多信息的目的，行家根据上市公司公告、协会和官网信息，整理了南京证券的最新资料。
姓名：南京证券
生日：1990年11月23日
籍贯：江苏南京
住址：江苏省南京市江东中路389号
注册资本：274901.9503万元
江湖排名：总资产第57位
股权结构
2019年中报显示，南京证券控股股东为南京紫金投资集团有限责任公司（简称：紫金投资），持股27.14%。第二大股东为南京新工投资集团有限责任公司（简称：新工投资），持股7.57%。凤凰置业为第三大股东，持股7.28%。持股超过5%的大股东还有南京市交通建设投资控股（集团）有限责任公司（简称：南京交建投资），持股6.36%。
南京证券股权穿透图，券业行家简化自企查查
股权穿透信息显示，南京市国资委旗下的国有独资公司南京市国有资产投资管理控股（集团）有限责任公司为其实控人。而其余大股东也有不少具有国资背景。
高管名单
行家综合上市公司高管信息栏和协会券商信息，整理得出南京证券现任主要高管名单。
业绩表现
2019年中报显示，南京证券当期实现营业收入10.02亿元，同比增长57.32%，归母净利润3.84亿元，同比增长105.99%。报告期末总资产325.03亿元，同比增长31.19%；净资产107.12亿元，同比增长1.12%。
南京证券业绩排名，券业行家制图
机构人员
截至2019年6月30日，南京证券设有115家分支机构，其中分公司16家，证券营业部99家。从布局来看，有8家分公司和49家营业部位于江苏省内；其次是宁夏，设有1家分公司和15家营业部。
2019上半年，南京证券在南京、济南、太原、镇江等地新设4家证券营业部，并对3家证券营业部进行迁址。
2018年报披露，南京证券在职员工合计1,838名。从专业类型来看，经纪业务人员56.47%，投行人员占10.28%，信息技术占6.20%，研究人员占2.18%，资管人员占1.90%。从教育程度来看，博士占0.60%，硕士占23.94%，本科占66.27%。
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