来源：最保险

　　作者：李致鸿

　　蚂蚁集团要上市，可能剥离相互宝？

　　10月21日，蚂蚁集团发布科创板上市招股意向书，蚂蚁集团就本次发行上市涉及相互宝相关安排作出如下承诺：蚂蚁集团承诺确保相互宝合规经营，运行公开透明、不设资金池、实行实名认证；如相关政府部门出台网络互助监管规定且该等规定对相互宝的运营模式和流程提出更高监管要求，相互宝将在规定的时间内调整运营模式和流程以满足合规性要求；如因各种原因相互宝无法满足合规性要求，不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营，则蚂蚁集团将剥离相互宝业务。

　　01、网络互助平台属非持牌经营

　　事实上，市场对以相互宝为代表的网络互助平台始终存在较大争议，应该如何监管？

　　今年9月，银保监会打击非法金融活动局撰文谈及网络互助监管话题时指出，最近一段时期野蛮生长的网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。面对新形势、新要求，需要适时完善保险监管政策和监管技术，及时、准确打击非法商业保险活动，保障保险市场健康稳定发展，切实维护保险消费者合法权益。

　　银保监会打击非法金融活动局在文中称，网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

　　据了解，网络互助平台的收费方式主要有“后付费”和“先付费”两种，主流模式是后付费，但先付费模式也占有一定市场，存在一定规模的资金池。

　　某网络互助平台负责人坦言，有的网络互助平台有资金池，因为它采取的是预付费机制，有托管制度也可以，关键是如何把预付费的钱管理好。

　　原中国保监会副主席周延礼曾指出，应该限制预收费资金池的内容和规模，实施经营保证金制度，完善资金托管要求。

　　相互宝回应称，相互宝上线之初就实行实名制、无资金池、全程风控、公开透明这四大准则，确保互助社区的平稳、健康、可持续运行。相互宝期待在监管指导下，推动行业健康发展。

　　目前，网络互助平台的发展更多是依靠自律。这一行业尚处于监管空白地带，相应的法律法规、行政规章、监督检查滞后，有的甚至是空白。快速增长的资金池和海量会员信息等事关公共利益，亟待加强监管以保护公众利益。

　　按现有法律，特别是保险法规定，在保险人、投保人、保费缴纳、保险金给付等契约主体和契约关系等显著要件方面，网络互助与保险具有明显差异；同时，保险运营的核心是基于刚性赔付的偿付能力体系管理，而网络互助平台运营与此具有本质区别。

　　根据民政部发布的《慈善组织互联网公开募捐信息平台基本管理规范》，网络互助不属于慈善募捐，公开募捐信息不应与商业筹款、网络互助、个人求助等其他信息混杂。

　　02、保障需求与供给存较大矛盾

　　网络互助平台的兴起与壮大有其合理性。网络互助平台对多层次医疗保障体系的补充作用主要体现在三方面：

　　一是对多层次医疗保障体系覆盖面发挥重要补充作用；

　　二是参与门槛低，可及性好；

　　三是对由于重大疾病家庭成员导致陷入绝境的家庭具有明显补偿作用，可为有效防止因病致贫和因病返贫做出贡献。

　　网络互助平台受到欢迎重要的原因之一，是保险保障需求与供给之间的矛盾。近些年，随着人们收入水平的提高，民众对保险保障的需求也在增加。社会保险虽然覆盖面广，但保障程度不能满足人们对大病医疗的需要。对于一些承保利润低或者承保风险高的领域，保险公司往往动力不足。同时，我国有着众多中等或中低收入人群，保险意识不是很高，也无法承受较高金额的保费，因此，成了商业保险的盲区。

　　《网络互助行业白皮书》显示，2019年，我国网络互助平台实际参与人数为1.5亿人。其中，79.5%的参与者年收入在10万元以下，68%的受访者没有商业保险，72%的参与者分布在三线及以下城市。

　　2019年，京东、滴滴、苏宁、奇虎360、美团等平台先后进军网络互助业务。《网络互助行业白皮书》预计，2025年这一数字将达到4.5亿人，覆盖中国14亿人口的32%左右。

　　此外，网络互助平台也成为不少互联网公司进军保险领域的“前哨”。水滴公司创始人兼CEO沈鹏曾表示，我们从创业最初就想做互联网普惠保险，因为保险经纪牌照是有门槛的，需要一定时间筹备，所以先从网络互助切入，这是一个类保险产品，用户门槛更低，费用更低，还能推动保险保障意识的普及，为保险业务打下很好基础。